本文来自微信公众号： 校长邦 ，作者：林溪，原文标题：《暑假班退场，AI 家教进场：一场万亿教培市场的 " 大挪移 "！》

6 月 20 日，步步高 S10 发布。

6 月 30 日，学而思 T6 发布，最高配 11999 元。

同期，科大讯飞 T90 发布，主打 AI 精准学。

暑假刚开始第一周，三个巨头排着队发布新品。同一周，618 的账单也出来了，学习机线上卖了 36 万台，销量跌了 18.2%，销售额跌了 11.4%。

新品越贵，买的人越少。

但最魔幻的部分不在这儿，而在卖学习机的人和卖暑假班的人，正在抢同一拨家长。学而思硬件事业部总经理赵璞铮说了句大实话：" 以往使用学习机与报名网课的是两拨不同人群，现在重合度明显提高。"

两拨人变一拨人。在万亿级的教培市场里，钱正从暑假班的口袋，流向学习机的口袋吗？这或许是今年暑假，教培行业真正在发生的事。

学习机市场失速

增长 15 年后，首次刹车

先看几个数字，串起来看。2026 年 Q1，中国学习机全渠道卖了 125.2 万台，同比下滑 1.0%，销售额 40 亿，同比下滑 0.5%。618 更惨，线上只卖了 36 万台，同比下降 18.2%。

21 世纪经济报道的判断是，2011 年平板形态学习机出现以来，经历了前 10 年稳健增长、2021-2025 年爆发式增长。2026 年增长失速，是学习机市场遭遇的第一个瓶颈。

但有意思的是另一个数字：均价。618 期间学习机均价涨到 3635 元，同比上涨 8.3%。卖得少了，但赚得更多了。为什么？因为低端机被淘汰，高端机成主流。AI 功能机型出货占比，从去年的 31% 飙升到 67%。

换言之，市场在缩量，但在升级。低端玩家出局，高端玩家抢地盘。

再看集中度。618 线上，四大品牌，作业帮 29.3%、学而思 25.6%、科大讯飞 17.2%、小猿 14.3%，合计吃掉 86.5% 的份额。换到 Q1 全渠道口径更夸张，头部几家合计份额 87.5%，同比提升 12.3 个百分点。中小玩家基本出局。

这意味着什么？意味着这个市场已经不是百花齐放，而是头部几家争霸。剩下的玩家，每一家都在拼命往上走，因为往下只有死路一条。

但比份额更值得注意的，是学习机正在换身份，从辅助学习的工具，变成 "AI 家教 "。

AI 家教是颠覆

还是又一个新概念？

那 AI 家教跟以前的学习机，到底有什么不一样？以前的学习机，题库 + 录播课。搜题给答案，跟翻书差不多。一个静态工具，开机干活，关机躺那。

讯飞走的是另一条路，错因溯源。3 到 5 分钟跑完学情诊断，不只说这道题错了，而是定位到错在概念理解还是错在计算失误。然后 AI 不直接给答案，审题、追问、提示、板书讲解，一步步带孩子自己推出来。

小猿更直接，不讲故事，拿数据说话。数百亿手写作答数据堆出掌握度模型，每个知识点四级打分，薄弱、合格、良好、精通。孩子哪个点没吃透，一看就知道。

三家干的是同一件事，让学习机从你找知识变成知识找你。

以前的学习机是工具，现在的 AI 家教是系统。你越用，它越聪明；它越聪明，你越离不开。

但 AI 真的能替你教吗？以前的 AI 是辅助你学，题库、搜题、错题本，本质是工具。现在说 AI 替你教，这是质变。AI 能讲解知识点，但能读懂学生的表情吗？能处理学生的抵触情绪吗？孩子走神了，AI 能把他拉回来吗？

至于 AI 教学深度是不是真需求，选购时关注和真正用出效果之间，隔着一条巨大的鸿沟。有多少家长买回去三个月后发现，跟之前的题库 + 录播没什么本质区别？关注度再高，有多少转化成了每天真实的使用时长？这个问题，没人敢回答。说到底，谁也说不准。这些都需要时间和市场给出答案。

所以现在各家比的不是谁做得更好，而是谁先把概念立住，抢的是品类定义权。但相信和验证之间，还差着好几年的数据和无数次迭代。教育不是互联网，不能靠烧钱催熟。

一个孩子从小学到中考，九年时间。回头看，今天的 AI 家教到底改变了什么？这个问题，现在没人答得上来。

五类打法

抢一批用户

学习机的格局，现在回过头来看，已经很清晰了。618 线上数据，作业帮 29.3%、学而思 25.6%、科大讯飞 17.2%、小猿 14.3%。四家合计 86.5%。加上步步高 9.2%，前五名吃掉近九成市场。

中小品牌？基本没戏了。但这五家，打的完全不是同一场仗。

作业帮：流量战。28 亿题库喂出来的数据飞轮，用户越多、数据越准、产品越好、用户更多。拉上联想搞 AI 智慧自习室，把场景从家庭延伸到机构。不追求单机赚多少，追求用户规模最大。

科大讯飞：技术战。星火大模型加 6 万所公立校合作。刚发的 T90 联合北师大做错因溯源，不只告诉你哪道题错了，还告诉你为什么错。概念没搞懂、计算粗心、还是方法没迁移。11.2 亿知识点图谱是底牌，赌的是我最懂考试。

小猿：效果战。数百亿手写作答数据堆出来的掌握度模型，每个知识点分四级，薄弱、合格、良好、精通。核心话术一句话，机上越掌握，校内越出色。宣称掌握度和考试得分率相关性 98.9%。

步步高：渠道战。线下终端网络是老本行，S10 抢先上市，打线下体验和品牌信任。份额 9.2%，但铺货能力是互联网品牌比不了的。

五家厂商，五个方向，五种 AI 学习的定义。各自的打法，就是各自的基因。

赔钱赚吆喝

赌的是 2027 年

最后说个反直觉的事，这些学习机品牌，也在赔钱。硬件成本至少 2000 元一台，高端机型的屏幕、大模型本地算力芯片、手写模组，每一项都在拉高成本。

内存价格虽然今年 4 月有所回落，但再也回不到以前的水平。618 数据不好看，线上 36 万台，比去年少了 18.2%。卖得贵了，买的人就少了。

更要命的是，据 21 世纪经济报道引业内人士说法，个别头部厂商直播 ROI 接近 1，卖 100 块投 100 块，赔钱赚吆喝。

用户体验做得越好，Token 烧得越多，成本越高。但钱不敢收，因为一收费，用户就跑了。厂商在拼命升级产品，但商业模式没跑通。市场在膨胀，没人在赚钱。

那为什么还要打？赌的是 2027 年。多家产业 AI 机构预测，2027 年中国活跃教育类 AI 智能体数量有望达 1.9 亿个，家庭学习场景 AI 普及率突破 70%。到那时，专属芯片上机，教育大模型能在本地跑，一台学习机的 AI 能力会远超今天。

现在亏的钱，买的是用户习惯和心智。谁先占住 AI 家教这个认知，谁就在下一个十年有话语权。

从暑假班到 AI 家教，从线下教室到 AI 屏幕，万亿教培市场正在经历一次结构性的大挪移。市场还在，只是钱换了个地方流。

当 AI 从辅导工具变成家教，再从家教变成班主任。讲题、批改、诊断这些可标准化的部分，正在被机器接管。但激励、陪伴、反馈，这些不可标准化的部分，AI 还做不了。

回过头来看，家长买单的从来不是工具，是有人对我的孩子负责的那个安心感。这才是教培行业最后的护城河。

这个问题的答案，决定了谁能活过下一个五年。