文｜刘坎顺

编辑｜杨布丁

在中国新能源乘用车渗透率突破 60% 的背景下，2026 年这场 " 期中考试 " 的成绩单无疑是给看似燥热的车市降了点温。

进入 7 月，国内各大车企和新势力品牌陆续交出了 2026 上半年 " 成绩单 "。腾讯汽车《远光灯》统计的 17 家车企上半年销量表现梯队分明，多数品牌全年目标完成率集中在 30%-43% 区间。其中，销量冠军是上汽集团，而比亚迪和吉利汽车则分别位列亚军和季军。上半年，累计销量超过 200 万辆的仅上汽集团一家，但年度目标完成率最高的则是奇瑞汽车。

回顾 2026 上半年的车市，国内乘用车市场呈现总量承压、结构极致分化的鲜明特征，国内零售累计 870.1 万辆，同比下滑 20.2%，海外出口则成为了行业对冲、稳住增长基本盘的核心抓手。

根据乘联分会发布的数据来看，6 月全国乘用车市场零售 160.2 万辆，同比下降 23.2%，环比增长 6.1%。乘联分会表示，6 月车市核心特征为 " 燃油车内销崩塌、新能源强势主导、出口强势增长 "。国内车市下滑的核心压力是燃油车，在高油价冲击下，其零售下滑 39%，同比减量占乘用车总减量的 78%。

同时，6 月新能源零售渗透率保持在 62.8% 的历史高位。合资品牌电动化转型加速，6 月新能源合资车型销量同比增长 45%，燃油车同比下降 39%；出口继续保持行业核心增长地位，6 月新能源出口占比 57% 创新高，同时燃油车出口增速为 33%，形成中国车企出海油电双增长的超强表现。

但整体来看，行业 " 上半场 " 节奏偏缓，下半年将普遍面临较大的冲量压力。

国内大跌，海外飙涨，7 大车企集团半年考核 " 全军覆没 "

2026 年上半年，在国内乘用车走弱、燃油车市场收缩、行业整体增长承压的背景之下，7 大自主车企通过海外拓展、新能源提速对冲市场压力，但受产品结构、品牌布局、转型节奏差异影响，车企上半年目标完成度出现了明显分层，整体形成清晰的两级梯队格局，行业结构性分化特征凸显。

从上半年累计销量来看，上汽集团、比亚迪、吉利、奇瑞、长安组成的百万辆阵营牢牢占据行业头部位置。其中，上汽集团以 204.53 万辆的成绩稳居榜首，全年度 500 万辆的目标完成率达 40.91%，也是上半年内累计销量唯一突破 200 万辆的车企。上汽集团作为国内产销规模最大的汽车集团，其合资与自主板块的协同效应支撑了庞大的基本盘，尤其是旗下的自主品牌已取代合资板块成为了核心支柱，上半年仅自主品牌的销量占比达 71.8%，累计销售 146.9 万辆。

从年度目标完成率来看，尽管在上半年内没有任何一家车企 " 及格 "，但完成率高于 40% 的还是有 3 家头部车企，共同点都是凭借着新能源和全球化布局双轮驱动向前。其中，奇瑞汽车以 42.4% 的年度目标完成率成为了第一，上半年累计销量 135.7 万辆，增长重心高度依托海外市场。上半年奇瑞汽车累计出口新车 94.38 万辆，同比增长 71.5%，创下国内车企半年出海超 90 万辆的历史纪录。另外，新能源业务也同步稳健增长，累计售出新能源车型 47.52 万辆，连续 3 个月单月批发量突破 10 万辆。

吉利汽车以 41.16% 的完成率位居第二，同样，海外市场也成为了核心增量亮点。吉利汽车上半年出口量为 47.42 万辆，同比大幅增长 158%，这一数字已超越了 2025 年其全年出口总量，且仅用 45 天就完成德国、西班牙、荷兰、法国等欧洲 7 国市场布局。另外，旗下高端品牌极氪汽车持续放量，上半年交付 17.84 万辆，同比增长 97%，极氪单车均价接近 35 万元，已成为吉利向高端新能源市场上探的重要支点。

而剩余 4 家头部车企的完成率也都高于 30%，分别为广汽集团（38.65%）、长安汽车（36.23%）、比亚迪集团（32.8%-36.1%）、长城汽车（32.44%）。其中，广汽集团半年销量 77.31 万辆，节能与新能源车型销量占比超 6 成；同时海外市场拓展的节奏也明显提速，旗下自主品牌的出口量同比翻倍，接近 2025 年全年水平。

长安汽车上半年累计销量为 119.56 万辆，年度目标完成率为 36.23%，依旧是维持着 " 燃油稳盘、新能源提质、海外扩容 " 的发展态势。其中，新能源方面，启源品牌销量同比翻倍，深蓝汽车保持稳定输出，但高端化的阿维塔品牌销量遭遇断崖式滑坡，前 6 月累计仅为 2.76 万辆，去年同期则为 5.67 万辆。而长安汽车的海外市场也同样持续贡献增量，上半年累计交付 40.2 万辆，同比增长 35.1%。

比亚迪集团上半年销量 180.57 万辆，对照 500-550 万辆的全年目标，完成率仅为 32.8%-36.1%。其中，上半年国内销量为 101.63 万辆，同比下滑 39.57%，主要还是因为国内新能源市场早已杀成红海。尽管比亚迪在 2026 上半年陆续推出了第二代刀片电池 + 闪充，以及进一步 " 下放 " 高阶辅助驾驶，但由于超充站布局和辅助驾驶优势不足等原因，并没有起到明显提升销量的效果。

相比之下，海外市场的表现比较亮眼。上半年比亚迪海外交付 79.23 万辆，同比飙升 70.65%，占新能源总销量的 43.81%。如今，在新能源市场竞争日趋白热化、产品迭代加速的背景下，比亚迪要完成年度目标，下半年需要达成超 320 万辆的销量，节奏压力显著高于同行。

长城汽车上半年销量 58.38 万辆，全年目标 180 万辆，完成率 32.43%，三大主力品牌（哈弗、坦克、魏牌）集体失速，核心原因还是新能源转型滞后，同时，产品智能化体验存在代差、新能源战略摇摆不定等问题依旧是长城汽车逐步掉队的关键所在。其中，哈弗、坦克品牌均已连续 2 个月同比负增长，常年破万的哈弗大狗首度跌落万辆，全系已无一款燃油车型能稳定月销过万；坦克 300 也从巅峰时期的月销破万辆跌至 3000 辆区间，市场一直在被方程豹所蚕食；魏牌的高端化之路步履维艰，6 月销量仅 7191 辆，同比大跌 29.48%。

新势力仅极氪 " 及格 "，销冠零跑下半年要月销 11 万辆才达标

在新势力品牌中，" 头部领先、腰部承压、尾部滞后 " 的结构性特征更加鲜明。

尽管零跑汽车以 35.65 万辆的成绩依旧稳住了 2026 上半年累计销量的冠军，但离全年 100 万辆的目标差距非常大，年度目标完成率仅为 35.65%。在一众新势力品牌中，完成率唯一 " 及格 " 的只有极氪汽车，目标完成率达到了 59.46%，随后则是蔚来公司、理想汽车、小米汽车，而其它品牌的完成率均未达到 30%。

纵观新势力市场格局，" 黑马 " 零跑汽车依旧强势，在今年 6 月已进入了 "9 万俱乐部 "，并一举成为整个新势力阵营中唯一月销逼近 10 万辆大关的品牌。无论是单月，还是 1-6 月累计销量，其均稳稳占据着新势力销冠的宝座。

零跑汽车凭借 " 全栈自研 " 和 " 成本定价 " 的市场策略，构建起了 " 好而不贵 " 的强性价比优势。不过其 2026 年定下的 105 万辆年度销量目标较高，上半年完成率仅为 33.95%。这意味着进入下半年内，零跑汽车需要平均每月卖出超 11 万辆新车，这对于供应链产能管控、渠道交付能力和成本控制体系，都将是前所未有的考验。

仅从全年目标完成率来看，唯一 " 及格 " 的只有极氪汽车。一方面是目标定得克制，另一方面是增长幅度惊人。极氪汽车 6 月销量为 35169 辆，同比增长 111%，创品牌成立以来新高，且连续 5 个月同环比双增长；2026 上半年累计销量为 178370 辆，同比增长 97%，全年销量目标完成率达到了 59.46%，也是新势力品牌中唯一一个完成率过半的。

紧随其后的是蔚来公司和理想汽车，尽管都没超过 50%，但超过 40% 的完成率也不容小觑。蔚来公司凭借 " 蔚来 + 乐道 + 萤火虫 " 这 3 大品牌矩阵，6 月交付量为 40597 辆，同比增长 62.9%，创下 2026 年以来的新高；上半年累计销量为 191123 辆，同比增长 67.4%，全年销量目标完成率为 41.9%。值得一提的是，蔚来 ES8 依然是销量主力，在今年 6 月已完成了第 12 万辆的交付，同时还助力蔚来汽车第一季度整车毛利率达到了 18.8%，创 4 年来新高，并连续 4 个季度实现环比增长。

当大尺寸增程 SUV 的 "9 字辈 ""8 字辈 " 扎堆之后，理想汽车的处境就一直很焦灼。尽管在纯电动市场中，理想 i6 销量火爆，但也无法弥补增程 SUV 矩阵的集体衰退。6 月，理想交付 30895 辆，同比下降 14.84%，环比下降 7.4%，已连续多个月未能突破销量瓶颈；2026 上半年累计销量 193472 辆，同比下降 5.1%，是头部新势力品牌中唯一累计销量同比下滑的车企。按照 2026 年最低 48 万辆的销量目标来计算，全年的目标完成率为 40.3%，下半年能否缓过来，还得看已上市的全新 L8 和全新 L6，以及理想 i9 等车型能否雄起。

而剩余其它新势力品牌的全年目标完成率均处于 30%-36% 的进度之间，整体表现稳健但增长力度相对平缓。其中，真正有参考意义的是目标完成率为 34.2% 的深蓝汽车，6 月全球销量为 33625 辆，同比增长 12.5%，连续 4 个月的单月销量超 3 万辆，2026 上半年累计销量 164156 辆，同比增长 14.6%。其中深蓝 S05、深蓝 L06、深蓝 S07 是销量的主力车型。

小鹏汽车 6 月交付新车 40126 辆，同比增长 15.9%；上半年累计交付 16.6 万辆，同比下滑 15.83%，按照最低 55 万辆的全年销量目标计算，全年销量目标完成率为 30.2%，如果在下半年内想 " 及格 "，就意味着小鹏汽车接下来 6 个月平均月销需要超过 6.4 万辆。尽管联手欧阳娜娜的 MONA L03 将会在 7 月中旬上市销售，这也是小鹏汽车下半年最重要的走量车型，但想完成目标的难度实在太大了。

下半年 809 款新能源车将亮相，" 价格战 " 转向 " 价值战 "

其实，几乎所有车企面对的目标与现实的巨大落差主要还是撞上了疲软的市场。据乘联分会初步统计，2026 上半年全国乘用车市场累计零售 870.1 万辆，同比下降 20.2%。其中，新能源车累计零售 473.4 万辆，同比下降 13%。

因此，下半年新能源市场的竞争也将越来越激烈，更多全新车型将扎堆上市，为车企冲击 " 金九银十 " 以及全年销量做充分准备。

工信部在 7 月 10 日发布了第 409 批《道路机动车辆生产企业及产品公告》，包含 1638 款汽车产品，其中新能源汽车有 809 款，包含 689 款纯电动车、94 款插电式混动车，以及 26 款燃料电池新车。

根据腾讯汽车《远光灯》不完全统计，这些新车型包括小米澎程 N90、小米澎程 N70、新款特斯拉 Model Y、猛士 X700、岚图梦想家 9、大众安徽与众 09、理想 i9、启境 GX7、享界 V8、长安启源 A05L、捷达 M6、哈弗 H6L 混动版、吉利银河战舰 700、新款问界 M8、iCAR V25、极狐 T7、比亚迪全新海鸥、全新秦 PLUS、全新唐、方程豹鲨鱼、腾势 N8 等。

据悉，下半年的行业政策层面也将迎来重要转折。今年 7 月 3 日，三部门发布新政，明确自 2027 年起取消节能汽车车船税减半优惠、取消商用新能源汽车车船税免征政策。乘联分会秘书长崔东树表示，此次税制调整是国内汽车行业 " 油电同权 " 改革的重要落地举措，标志着新能源产业正式退出普惠政策扶持周期，全面迈入市场化成熟发展阶段。

根据崔东树所发布的最新数据称，面对价格体系的重塑，2026 年 5 月份有 22 款车型降价，6 月份有 7 款车型降价，较去年 3-6 月大规模降价，今年 3-6 月市场保持相对克制，降价品牌表现很强。2026 年 6 月降价规模 7 款，较同期少 7 款。其中纯燃油车型 4 款，较同期少 2 款；插混车型 1 款，较同期少 1 款。2026 年 1-6 月份，新能源车新车降价车型均价 24.7 万元的降价力度算术平均达到 3 万元，降价力度达到 12%。

当行业竞争已从 " 价格战 " 全面转向 " 价值战 "，当新能源渗透率突破 60% 成为不可逆转的长期趋势，更多车企需要的不仅是战术层面的调整，而是一次彻底的自我革命。

展望 2026 下半年汽车市场，中汽协预计，" 两新 " 政策将继续有序实施，汽车后市场消费有望迎来新的增量机遇，企业新品供给持续丰富，市场价格相对稳定，行业整体经济运行将进一步好转。同时也要看到，外部形势复杂多变、不确定性持续增加，内需不足问题依然突出，行业运行仍面临较大压力。需要稳定政策预期，强化引导监管，密切关注国际形势变化，有效应对风险挑战，稳步开拓国际市场。