7 月 15 日，国信证券最新研报指出，1）《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准正式发布；2）特斯拉在迈阿密推出自动驾驶出租车服务；3）小鹏 MONAL03 重磅亮相并开启预售，全面搭载小鹏图灵 AI 智驾；4）Momenta、易控智驾港交所上市；5）希迪智驾迈向 " 重载具身智能 "；6）地平线 HSDV2.0 正式推送，全场景体验颠覆。

800 万像素摄像头占比持续提升。2026 年 4 月，乘用车前视摄像头渗透率为 72.5%，同比 +7pct，环比 +1pct，其中 800 万像素摄像头占比为 58.5%，同比 +24pct，环比 +6pct。英伟达驾驶芯片占比提升。2026 年 4 月，乘用车驾驶域控渗透率 44.5%，其中地平线、英伟达、特斯拉 FSD、华为芯片占比分别为 16.7%、48.9%、4.7%、9.7%，同比 -1、-3、-2、+0pct，环比 +0、+3、-5、+2pct。激光雷达渗透率提升。2026 年 4 月，乘用车激光雷达渗透率 19.0%，同比 +11pct，环比 +3pct。参考 NE 时代数据，2026 年 5 月激光雷达市占率禾赛科技（33.2%）、华为（30.4%）、速腾聚创（18.2%）、图达通（12%）。

智能驾驶：标配 L2 级以上功能的乘用车渗透率 2026 年 4 月同比 +18.4pct。2026 年 4 月，乘用车行业 L2 级以上渗透率 42.7%，同比 +18.4pct，高速 NOA、城区 NOA 渗透率 43.2%、22.9%，同比 +18.7、+11.7pct，环比 +3.1、+2.2pct。1）传感器：前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达 2026 年 4 月渗透率 72.5%、63.1%、19.0%，同比 +6.7、+7.6、+10.8pct，环比 +0.7、+2.4、+3.0pct。2）域控制器：2026 年 4 月，乘用车驾驶域控渗透率 44.5%，同比 +18.0pct，环比 +3.5pct。

智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升。10 寸以上中控屏、10 寸以上液晶仪表、HUD、座舱域控制器 4 月渗透率 90.1%、47.1%、25.3%、49.5%，同比 +6、-3、+8、+9pct，环比 +1、-1、+2、-2pct。

智能网联：OTA、T-BOX4 月渗透率 83.5%、55.3%，同比 +7、-3pct。投资建议：整车推荐小鹏汽车、吉利汽车。L4 推荐小马智行、文远知行、希迪智驾。

零部件：数据获取推荐速腾聚创、禾赛科技；数据传输推荐沪光股份；数据处理推荐地平线机器人 -W、黑芝麻智能、德赛西威、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用推荐星宇股份、华阳集团、伯特利。

风险提示：汽车智能驾驶渗透速度不及预期风险，销量不及预期风险。