作者 | 第一财经 刘雯雯、朱斌

去年年底，多家银行为降低负债成本、缓解净息差收窄压力，纷纷 " 下架 " 五年期大额存单。进入今年夏天，这类产品开始 " 限量 " 回归。

第一财经记者走访深圳某国有大行网点了解到，五年期大额存单每日上午九点半准时放额，利率为 1.6%，开放后十多分钟即告罄；三年期利率 1.55% 则额度充裕、随到随办。两类产品利率差仅 0.05 个百分点，以 100 万元本金计算，五年期每年利息较三年期仅多出 500 元。这意味着，此前存款期限越长利率越高的规律已被打破，当前长期利率并未显著高于短期。

额度方面，五年期产品每日放出十几二十亿，需在手机银行 App 上卡点操作或九点半到网点办理，一般 10-20 分钟就被抢光了，错过需等次日。

另一位股份制银行网点理财经理向记者表示，目前三年期和五年期产品利率出现倒挂的现象并不罕见，两类产品的最高利率都在 1.75% 左右。" 以前是时间越长利率越高，但现在时间越长利率反而不高。" 提到未来利率的走势，对方继续表示：" 以后的利率会越来越低 "。