你的公积金账户里有多少钱？

如果你跟全国 1.76 亿缴存职工一样，大概率那笔钱你一年都没动过。

据《全国住房公积金 2024 年年度报告》数据，截至 2024 年末，全国住房公积金缴存余额 10.9 万亿元，累计缴存总额 32.79 万亿元。

但全年提取人数只有 8127 万人，占实缴人数的 46.1%。

超过一半的人，公积金趴在账上，看得见，摸不着。

7 月 31 日，国务院常务会议审议通过了《住房公积金管理条例》修订草案，1999 年以来的第三次系统性大修，也是近 20 年来幅度最大的一次。

提取情形从 6 种扩展到 9 种，2 亿灵活就业者首次可以自愿缴存。

看起来是给你发福利，让你花钱更方便。

但真正的问题是：10.9 万亿花不出去，从来不是制度太严，而是房子太贵。

一、10.9 万亿：一半人没动过的钱

先看这笔钱有多大。

10.9 万亿是什么概念？

接近 2024 年全国一般公共预算收入的一半，相当于 GDP 的近 8%。

1.76 亿人缴存，人均账户沉淀超过 6.2 万元。

但 2024 年全年提取人数只有 8127 万人，占实缴人数的 46.1%。

将近 9500 万人，一年到头没从公积金账户里取过一分钱。

第一财经的报道提供了更细的视角。

据行业机构对 33 个重点城市的统计，2025 年缴存余额合计 6.18 万亿元，扣除贷款余额后仍有近 1.59 万亿元资金沉淀。

33 座城市中，20 座城市的提取人数占比不足 50%。

唐山最低，只有 26.3%。

提取率方面，33 城中 23 座城市较上年下降。

资金 " 蓄水 " 快于 " 放水 "，使用效率不是在上升，是在下降。

钱在账上，不是不想用，是用不了。

原来的 6 种提取情形——买房、建房、翻建、大修、还贷、租房，几乎全围绕 " 购房 " 一件事转。

不买房的人，这笔钱基本就是 " 冻结 " 状态。

你每个月工资条上扣掉一笔，单位再补一笔，数字年年涨，但跟你日常的房租、物业费、装修款没有任何关系。

在 46.1% 的提取人数里，绝大多数提取用途还是还房贷和购房。

真正用于租房提取的比例很低。

也就是说，连 " 用公积金 " 这件事本身，都高度依赖 " 你已经买了房 " 这个前提。

没买房的人，公积金就是一张存折，利息比定期还低。

公积金制度诞生于 1999 年，那时中国商品房市场刚刚起步，" 买房 " 还是少数人的事。

2002 年第一次修订，强化了管理中心的职责和监督。

2019 年第二次修订，主要是行政法规清理和职能调整。

两次修订都没有动提取范围的核心逻辑：公积金就是用来买房的。

26 年过去了，商品房市场从起步到狂飙再到回落，但公积金的使用规则几乎没变。

制度跑得比时代慢了整整一代人。

这就是 10.9 万亿趴着不动的原因——不是你不想花，是制度不让你花。

二、6 种到 9 种：从 " 买房专用 " 到 " 修房养房 "

这次修订，把提取情形从 6 种扩展到 9 种。

新增的三种：装修自住住房（不超过一定额度）、支付自住住房物业费、以及经国务院批准的其他住房消费情形。

最后这条 " 兜底条款 " 被业内认为极为重要。

原来的条例对提取使用采取列举方式，清单上没有就不能用。

现在多了一个弹性口子，未来老旧小区改造、加装电梯、适老化升级都有可能纳入。

同时，" 支付房租 " 被提到提取排序第一位。

以前提取公积金交房租，得先证明房租占家庭收入一定比例，门槛不低。

新规把这条限制取消了——租房无门槛提取。

各地已经先行一步。

厦门允许提取公积金用于房屋装修，每平方米 1800 元，每套最高 25 万元。

成都明确子女可以提取公积金给父母住宅加装电梯。

甘肃多地规定适老化改造提取额度最高可达 10 万元。

沈阳一口气推出六大提取举措：物业费、购房契税、车位购置、居家适老适幼改造、毛坯房装修、城市更新。

据中指研究院不完全统计，今年 1 至 7 月各地出台公积金政策超 360 条。

上海公积金贷款额度上限提高至 324 万元，深圳 351 万元，广州 360 万元，苏州 400 万元。

清华大学房地产研究中心主任吴璟的判断是：住房消费支出正从 " 购房 "、" 租房 " 向 " 修房 "、" 养房 " 拓展。

但仔细想想，这个变化到底意味着什么？

当公积金的使用场景从 " 帮你买房 " 变成 " 帮你装修 "、" 帮你交物业费 "、" 帮你加装电梯 " 的时候，政策预期已经悄悄换了轨道。

以前公积金问你 " 要不要贷款买房 "，现在改问 " 要不要装修交物业费 "。

态度变了，说明预设的答案也变了。

还有两个容易被忽略的细节。

公积金贷款审批时限从 15 个工作日缩短到 10 个工作日。

买过房的人都知道，贷款审批的每一天都在跟房东、中介、房价赛跑。

5 天的时间差，对刚需来说不是小事。

同时，条例明确要求 " 健全住房公积金异地协同机制，推动住房公积金互认互贷 "。

以前你在这个城市缴的公积金，去另一个城市买房未必能用。

现在要打通了。

这些变化的指向很清楚：让公积金从 " 存起来等买房 " 变成 " 随时随地能用上 "。

但 " 能用上 " 和 " 用得起 " 是两回事。

三、2 亿灵活就业者：终于能缴了，但缴了图什么

这次修订的另一大亮点是扩大覆盖面。

个体工商户、非全日制从业人员以及其他灵活就业人员，可以自愿参加住房公积金制度。

据住建部数据，目前我国灵活就业人员已经超过 2 亿。

外卖骑手、快递员、网约车司机、家政阿姨，这些人原来基本被排除在公积金制度之外。

现在可以自愿缴存了，听上去是好事。

但问题是：缴了税图什么？

公积金贷款利率目前首套 2.6%，商贷主流利率 3.05% 至 3.45%。

差距是有的，贷 100 万、30 年，公积金比商贷省大约 7 万利息。

但对于灵活就业者来说，更现实的问题是收入不稳定。

外卖骑手这个月跑 8000，下个月可能只有 4000。

让他们每月固定拿出一笔钱缴公积金，不是不能缴，是优先级排不上。

而且公积金贷款的前提是你得先想买房。

2026 年上半年，全国住户贷款累计减少 3368 亿元，其中短期贷款减少 5881 亿元。

居民在去杠杆，不是加杠杆。

一个外卖骑手如果本来就没有购房计划，让他自愿缴公积金的吸引力有多大？

上海易居房地产研究院副院长严跃进也提醒，灵活就业人员收入差异较大，各地在缴存规则上的适配难度较高。

制度开了门，但 2 亿人里有多少会走进来，是另一个问题。

门开得再大，也得有人愿意推。

有单位的职工，公积金是强制缴存——单位缴一半，个人缴一半，等于工资之外多了一笔隐性收入。

灵活就业者自愿缴存，意味着全额自付。

同样的 1000 元月缴存额，有单位的人只掏 500，灵活就业者要掏 1000。

门槛差了一倍。

据国家统计局数据，2025 年全国居民人均可支配收入 43377 元，中位数 36231 元。

灵活就业群体的收入普遍低于这个平均线。

以月缴存额 1000 元计算，一年就是 1.2 万。

对于一个年收入 5 万的外卖骑手来说，这笔钱够交两个月房租、够给孩子报一个学期课外班。

但缴进公积金账户，短期内看不到回报。

制度的普惠性和个人的经济现实之间，隔着一道很实际的算术题。

四、65%：钱够用，但没人贷

一个自然的问题是：提取范围一下子扩这么大，公积金池子的钱够不够？

看个贷率——公积金个人住房贷款余额占缴存余额的比例。

2026 年上半年，26 个重点城市的个贷率平均为 65%。

业内公认的 " 黄金区间 " 是 60% 到 80%，65% 刚好在中间位置。

26 个城市里，20 个城市个贷率在 60% 到 80% 之间，占比约 77%。

资金运行整体稳健，既没有大范围闲置，也没有流动性紧张的风险。

钱是够的。

但问题在于，够用的钱没人来贷。

33 个重点城市 2025 年的数据显示，当年提取额共 1.63 万亿元，个贷发放额合计仅 7558.57 亿元。

资金沉淀 1.59 万亿元，远超贷款发放额。

公积金贷款额度一提再提——上海 324 万、苏州 400 万，广州和苏州的公积金最高贷款额度甚至已经超过当地新房总价中位数。

但据克而瑞数据，2026 年上半年全国 50 城新建商品住宅累计成交 7220 万平方米，同比下降约 11.8%。

国家统计局数据更直白：1 至 6 月全国新建商品房销售面积 40140 万平方米，同比下降 11.6%；销售额 37945 亿元，同比下降 13.6%。

新房成交持续萎缩，二手房成交量却在逆势攀升。

20 城二手房上半年累计成交 9500 万平方米，同比增长 2.6%，创近四年新高。

" 二手房主导 " 的格局正在形成。

市场结构在变，但公积金贷款的增长并没有跟上额度提升的步伐。

不是额度不够，是购房者预期没回来。

你把贷款额度从 200 万提到 400 万，买房的人不会因此多一倍。

该买不起的，还是买不起。

还有一个数据值得注意。

截至 2026 年 6 月末，全国商品房待售面积 76315 万平方米。

虽然同比下降 0.9%，短期库存加速去化，但去化周期仍处 26 个月高位。

三四线城市的去化压力尤为突出。

房子卖不动，不是利率不够低、不是额度不够高。

是买房的人手里没有那么多钱了。

2026 年上半年，全国住户部门信贷需求整体疲软。

住户贷款累计减少 3368 亿元，短期贷款减少 5881 亿元，居民消费信心修复不足。

钱在银行里存着，不愿意贷出来。

公积金的钱也一样——池子满了，但没人来打水。

五、33.3 倍：不是公积金不够用，是房子买不起

回到最根本的问题。

为什么 10.9 万亿花不出去？

不是制度太严，是房价太高。

据中指研究院 2025 年 10 月数据，50 城平均房价收入比 11.5，远超国际公认 3 至 6 倍的合理区间。

一线城市更夸张：深圳 33.3、北京 30.1、上海 25.8。

什么概念？

一个普通家庭不吃不喝 20 多年，才能全款买下一套房。

据国家统计局数据，2025 年全国居民人均可支配收入 43377 元，人均消费支出 29476 元，其中居住消费支出 6397 元。

扣掉吃穿用度，普通人手里能用来攒首付和还房贷的余量，远远追不上房价。

贝壳研究院 2025 年数据显示，一线城市年轻人买房，父母出资比例平均达到 68%，其中 35% 的家庭首付是父母全额掏的。

一二线城市 76.8% 的 90 后买房靠父母出钱，平均资助金额 67.3 万元。

中国社科院社会学研究所 2024 年底发布的报告更扎心：80 后、90 后拥有的房产中 67.2% 依靠父母资助，00 后群体这一比例高达 83.5%。

年轻人买房，靠的不是自己的工资条，是父母的养老本。

公积金贷款额度提到最高 400 万，听起来力度很大。

但如果一线城市一套房动辄五六百万、上千万，400 万的贷款额度也只够覆盖一部分。

更何况，额度提了，利率降了，但房价收入比还是 25 到 33 倍。

公积金不是不够用，是够不着。

给你一把更长的梯子，不代表墙变矮了。

过去 20 年，中国一线城市房价累计涨幅在 8 到 11 倍之间，而居民可支配收入涨幅只有 4 到 6 倍。

房价增速跑赢收入增速将近两倍。

2005 年，一个普通双职工家庭攒几年钱可能够得着首付。

2025 年，即便双职工都是高薪阶层，在无家庭资助的情况下，在一线城市核心区上车依然极其困难。

这不是某一年的波动，是 20 年累积的结构性鸿沟。

公积金贷款利率从 2.85% 降到 2.6%，贷款额度从 200 万提到 400 万。

但房价收入比从 10 倍涨到了 30 倍。

工具在升级，鸿沟在扩大。

更残酷的是，买房这件事正在变成一场代际财富转移。

父母掏出养老金给子女付首付，子女背上 30 年房贷继续还。

中国社科院的数据显示，00 后拥有的房产中 83.5% 依靠父母资助。

这不是某一代人的问题，是整个购房模式的结构性困境。

当房价收入比占到 25 到 33 倍的时候，" 靠自己努力买房 " 这句话本身就已经脱离现实了。

六、从 " 买房 " 到 " 养房 "：一个时代的转身

把所有数据放在一起看，公积金大修的真正逻辑就清晰了。

2025 年底中央经济工作会议首次 " 点名 " 深化住房公积金制度改革，这是近十年来中央经济工作会议首次单独提及公积金。

2026 年政府工作报告，公积金罕见出现两次，上一次被写入还是在 2015 年。

从定调到草案审议通过，仅 7 个多月。

推进速度背后是紧迫感。

这种紧迫感来自一个不可逆的趋势：城市发展从大规模增量扩张转向存量提质增效，住房需求从 " 有没有 " 转向 " 好不好 "。

2026 年上半年，全国房地产投资同比下降 18%，新开工面积同比下降 23.4%，竣工面积同比下降 23.7%。

600 城口径土地成交金额同比下降 33.5%。

供给端在全面收缩。

需求端也在变：新房成交下降，二手房成交增长，核心城市率先企稳，三四线城市仍在调整。

国家统计局 6 月数据显示，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨 0.1%，二线城市环比持平，三线城市环比下降 0.3%。

" 一线转正、二线止跌、三线收窄 " —— K 型分化加剧。

广发证券研报判断，下半年核心城市价格将具备加速上涨的基本面条件，但三四线城市的调整远未结束。

当买房的人越来越少、养房的人越来越多，公积金还只服务 " 购房 " 这一件事就不合时宜了。

国盛证券首席经济学家熊园认为，本次修订的主要背景是房地产市场发展阶段、居民住房需求结构、就业形态均发生明显变化。

惠誉评级亚太区企业评级董事石露露表示，提取更灵活、使用范围适度扩大可直接释放家庭现金流，带动家装、家电、旧改与适老化等 " 住房改善链条 " 消费。

说白了，10.9 万亿趴着不动，对个人是浪费，对经济也是浪费。

激活这笔钱让人拿去装修、交物业费、加装电梯，既减轻居民负担，又拉动消费。

但这也意味着公积金的角色定位发生了根本性转变：从 " 帮你买房 " 变成 " 帮你养房 "。

帮你看房的销售不见了，帮你修水电的师傅来了。

一个标志性的变化是：2026 年上半年，20 城二手房累计成交 9500 万平方米，创近四年新高。

而新房成交持续萎缩，50 城累计成交同比下降 11.8%。

在多数重点城市，二手房在住房交易中的占比稳步提升，" 二手房主导 " 的格局进一步强化。

这意味着什么？

意味着越来越多的人买的不是新房，而是别人住过的房子。

买的不是 " 上车票 "，而是 " 换乘票 "。

当购房需求从 " 买新房 " 转向 " 买二手房 "，公积金如果还只盯着 " 支持购买新建商品房 "，就脱节了。

这次修订把装修、物业费纳入提取范围，某种程度上就是对这种趋势的回应。

你买的可能是 20 年的老房子，需要装修、需要维修、需要加装电梯。

公积金终于跟上了你的实际需求。

七、10.9 万亿不是福利，是一面镜子

公积金大修，表面上给你更多花钱的方式。

但 10.9 万亿花不出去这件事本身，就是一面镜子。

它照出的不是制度有多严，是房子有多贵。

当一个住房保障制度最大的问题是 " 钱花不出去 " 的时候，说明保障的对象已经变了——不是买房的人变多了，是买房的人变少了。

提取情形从 6 种变 9 种，新增的是装修、物业费、兜底条款。

这三个方向没有一个跟 " 买房 " 有关。

租房提取门槛取消，排在第一位。

贷款审批从 15 天缩到 10 天，异地互认互贷。

每一个变化都在说同一件事：别等着买房了，先把日子过好。

2 亿灵活就业者可以自愿缴存，但居民在去杠杆，住户贷款减少 3368 亿。

门开了，人不一定进来。

公积金贷款额度提到最高 400 万，但一线城市房价收入比 25 到 33 倍。

额度够了，够不着还是够不着。

10.9 万亿不是一个关于福利的数字，是一个关于时代的注脚。

当 " 买房 " 不再是公积金的唯一用途，当 " 修房 "、" 养房 " 成为新的关键词，背后是一个简单的事实：那个靠公积金帮你上车买房的时代，正在收场。

不是公积金不努力，是赛道换了。

1999 年公积金诞生时，中国城镇化率不到 31%。

2025 年，城镇化率已经超过 67%。

城市不再缺房子，缺的是买得起的人。

公积金当年的使命是 " 帮城镇职工买房 "，现在这个使命正在被动地转向 " 帮城镇居民养房 "。

不是政策选择了转身，是时代走到了拐点。

最后的话

10.9 万亿趴在账上，1.76 亿人里一半没动过。

这不是一个关于制度的尴尬，是一个关于时代的隐喻。

公积金诞生于 1999 年，那时商品房刚刚起步，" 买房 " 是城市中产的入场券。

26 年后，房价收入比站上 25 到 33 倍，买房从 " 努力够一够 " 变成了 " 两代人合力也不一定够得着 "。

公积金从 " 买房工具 " 变成 " 养房工具 "，不是政策在进步，是现实在让步。

承认大多数人买不起新房了。

那就让他们把钱花在装修上、花在物业费上、花在给老房子加装电梯上。

但如果一个住房保障制度最终变成 " 住房消费补贴 "，那它保障的到底是什么？

是房子，还是你跟房子之间那段越来越远的距离？