8 月初，光大银行在银登中心挂出 12 期信用卡不良资产包，未偿本息合计约 108 亿元，涉及借款人 44.2 万户。

平均下来，一个人欠 2.4 万元。

这些债已经逾期 4 至 7 年，绝大多数早已被银行核销。

耐人寻味的是，44.3 万笔资产里，打过官司的只有 1213 笔，占比不到 0.3%。银行连起诉都懒得起诉，直接打包卖给资产管理公司。因为在银行眼里，这笔账很清楚：一笔两万多的欠款，派人催收、走司法程序，成本可能比欠款本身还高。

与其慢慢耗，不如打折卖掉，落袋为安。

这不是光大第一次甩卖。2023 年卖了 58 亿，2025 年 5 月卖了 115.5 亿，起拍价仅 5.94 亿，相当于 0.5 折。今年招商银行挂了 76 亿，浦发银行挂了 72 亿。

银行正在集体把 " 自己追债 " 这件事，外包给市场。

8 月 3 日 -4 日，光大银行挂出 12 期信用卡不良资产包，全部为个人信用卡透支不良贷款，12 期合计未偿本息总额约 108 亿元，为年内最大规模信用卡不良供应本批不良贷款涉及借款人户数约 44.2 万，加权平均逾期天数最高的项目达到 2608 天，最低有 1710 天，即 4-7 年。另据项目的招商公告，光大银行预计这些贷款的清收空间较大；户均未偿贷款规模小，催收难度较小。同时指出，项目涉及大专及以上学历的资产占比高，客群学历较高，借款人平均年龄为 42-45 岁。

光大银行历次批量转让信用卡不良资产规模

提到信用卡坏账，很多人脑海里浮现的是 " 低收入、乱花钱、恶意透支 "。但这批借款人的画像恰恰相反：

平均年龄 42 至 45 岁，大专以上学历占比高，户均欠款 5 万元以下的居多。

这是一幅典型的中年 " 夹心层 " 图景：

上有老下有小，事业进入平台期，收入不见涨，开销减不掉。他们不是恶意不还，是多年累积的小额循环逾期，像滚雪球一样滚到了还不动的地步。

这背后是两股力量的叠加。

一股是银行自己埋的雷。2015 年前后信用卡行业冲规模，多头授信、过度授信屡见不鲜，办卡送礼、额度一路往上提，很多人名下的授信额度远超真实偿还能力。另一股是环境变了。居民收入预期转弱，消费趋于谨慎，当年觉得 " 周转得开 " 的账，如今还不上了。

风险在 2022 年之后集中暴露，账龄一拖就是 4 至 7 年。

光大信用卡的轨迹，就是整个行业的缩影。

2004 年起步，首创 " 存贷合一卡 "，2011 年发卡破千万，2021 年末累计卡量 8724 万张，年交易额 2.75 万亿，是不折不扣的增长引擎。

但 2022 年交易额冲到 27556 亿元的峰值后，一路掉头向下，2025 年只剩 14835 亿元，较峰值缩水 46%，近乎腰斩。

信用卡业务收入更是连降 6 年，从 2020 年的 453.82 亿元跌到 2025 年的 269.03 亿元，跌破 300 亿关口。

曾经最赚钱的零售业务，2024 年利润总额只剩 2.81 亿元，同比暴跌 95.83%。

全行报表也被拖下水：

营收连续四年下滑，2025 年降至 1263 亿元；

不良贷款余额从 2024 年末的 492.5 亿元升至 2026 年一季度末的 534 亿元，不良率从 1.25% 抬到 1.32%，双升。

这次 108 亿出表，压不良、释放资本的意图一目了然。

行业层面同样寒意逼人。

央行数据显示，全国信用卡数量已连续下降 14 个季度，从 2022 年峰值 8.07 亿张降到 2026 年一季度的 6.87 亿张，三年消失 1.2 亿张，回到 2018 年的水平。

年轻人有了花呗和白条，不再把信用卡当标配；

监管新规卡住睡眠卡和过度授信；

2024 年信用卡逾期半年未偿信贷总额已达 1239.64 亿元。

跑马圈地的时代，彻底结束了。

能把坏账快速卖掉，要感谢政策开的窗口。

2021 年个贷不良批量转让试点启动，信用卡透支被纳入范围，经两次延期，目前延续到 2026 年底。银行可以快速出表，AMC 低价收包慢慢处置，市场各取所需。

但转让只是给历史坏账找了出口，治不了根。

真正的考题是：

戒掉规模冲动之后，银行能不能在存量时代重建风控，把授信还给真实的需求和真实的偿还能力。光大 2024 年起推信用卡属地化转型，喊出 " 回归消费本源、回归分行 "，方向是对的，成效还要看。

对普通人来说，这 44 万人也是一面镜子。

信用消费的额度，从来不是收入，而是负债。

潮水退去之后，比拼的不只是银行的清收能力和战略定力，

也包括每个家庭的财务自律。

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