11 月 6 日，江西证监局披露，国盛证券（002670.SZ）存在为公募基金管理人承担境外调研期间门票、调研中介等费用的情形，违反了相关规定，江西证监局决定对该公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

江西证监局披露的这份警示函，让此前因境外调研违规被监管通报点名的其中一家券商机构浮出水面。

根据今年 10 月 16 日监管向机构下发的《机构监管情况通报》（以下简称《通报》），因涉及境外调研违规行为，监管对包括 "G2 证券公司 " 在内的 3 家券商、2 家基金公司及相关责任人采取了监管措施。其中提到的 "G2 证券公司 "，多家媒体指向国盛证券。

对此，11 月 9 日，时代财经致电国盛证券求证，相关工作人员回应称，监管函方面，近期，除了已披露的关于公司及相关当事人收到行政处罚事先告知书和行政监管措施事先告知书的公告外，目前没有披露其他公告。其他事宜，公司后续会按照合法合规要求进行披露。

替公募承担境外调研费用

《通报》指出，部分基金公司参加证券公司研究所组织的境外调研活动时，存在由证券公司承担专家咨询、调研门票等费用的情形，反映出相关证券公司、基金公司内部控制有效性存在不足；个别基金公司从业人员因私出国旅游的往返机票、酒店等费用由证券公司支付，违反了《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》。

在处理结果中，因涉及境外调研违规行为，监管对 3 家券商、2 家基金公司及相关责任人采取监管谈话、出具警示函、责令改正等措施。其中，监管对存在不配合检查情形的 G1 证券公司采取监管谈话的监管措施，对公司副总裁兼研究所总经理、研究所副所长采取监管谈话的监管措施，并责令公司从严处分；对 H、G2 证券公司和 F、H 基金公司采取出具警示函的监管措施；对 H 基金公司基金经理马某采取责令改正的监管措施，并要求公司严肃内部追责。

《通报》一经发布，G1 证券公司被多家媒体指认为国联民生证券。随着此次江西证监局对国盛证券下发警示函，G2 证券公司也浮出水面，即多家媒体指向的国盛证券。

就 G2 券商的身份问题，上述国盛证券相关工作人员回应时代财经称，并不清楚，仅限咨询公开披露的问题。

在《通报》中，监管还明确提出四项要求：一是严守交易费用管理规定，基金公司调研活动中不得用交易佣金转移支付应由自身支付的专家咨询、调研中介、会议、门票、机票、住宿等相关费用，不得通过提高佣金分成比例、增加分仓派点、承诺交易量等方式向证券公司变相补偿相关费用；二是加强调研全流程管理，各证券基金公司要完善调研内部管理制度，建立调研立项、审批、费用管理、成果留存和异常报告制度，实行 " 一事一报、一团一档 "；三是落实财务管理制度，财务报销不得虚立名目、绕道为违规活动提供费用支持；四是夯实行业文化根基，从业人员在境内外出行、调研等各类场合，应当严格遵守廉洁从业相关规定，恪守职业道德，维护行业形象。

投资收益同比锐减近七成

这并非国盛证券年内第一次被监管点名。

11 月 5 日，江西证监局对国盛证券从业人员庄道明采取出具警示函措施，因其存在违规操作他人证券账户的行为；更早的 9 月份，国盛证券因经纪业务管控存在重大缺陷、落实账户实名制存在重大过错等问题，收到《行政监管措施事先告知书》，公司面临责令改正、暂停新开证券账户 3 个月等措施。

除了合规问题频出，经营层面亦承压。国盛证券发布的 2026 年第三季度报告显示，2026 年前三季度，公司实现营业总收入 13.27 亿元，同比减少 6.10%；归属于上市公司股东的净利润为 2.49 亿元，同比小幅增长 3.06%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润则同比下滑 4.51% 至 2.29 亿元。

从具体业务来看，2026 年前三季度，国盛证券仅经纪业务和资管业务手续费净收入实现同比增长，投行和自营业务则有所下跌。其中，自营业务承压明显，受金融工具投资收益同比减少的影响，前三季度公司投资收益降至 6549.57 万元，同比大幅减少 68.31%；前三季度公允价值变动收益为 -1.12 亿元，同比由正转负，降幅达 3367.54%，主要系金融工具公允价值变动所致。

公司官网显示，国盛证券是江西省属唯一证券公司，是深圳证券交易所上市公司，总部位于江西南昌。公司由国盛金控吸收合并原国盛证券并更名而成，是全国性综合证券公司。

截至 2026 年三季度末，国盛证券总资产升至 480.99 亿元，归属于上市公司股东的所有者权益为 115.53 亿元，两项指标分别较上年末增长 2.38%、1.99%。

二级市场方面，11 月 9 日，国盛证券报收 9.95 元 / 股，市值约为 193 亿元，股价年内累计跌幅达 40.91%，在中证全指证券公司指数的成分股中跌幅位居第一。