中长期存款利率竟逆势回升了。

8 月 13 日，融 360 数字科技研究院发布 2026 年 7 月银行存款利率报告显示：2026 年 7 月，银行整存整取存款 3 个月期平均利率为 0.949%，6 个月期平均利率为 1.152%，1 年期平均利率为 1.263%，2 年期平均利率为 1.358%，3 年期平均利率为 1.683%，5 年期平均利率为 1.560%。

和上个月相比，3 个月期下降 0.2BP，6 个月期下降 0.1BP，1 年期下降 0.2BP，2 年期下降 0.4BP，3 年期下降 0.1BP，而 5 年期则上涨了 0.7BP。

大额存单利率显示了同样的趋势。根据监测的数据，2026 年 7 月，发行的大额存单 3 个月期平均利率为 0.977%，6 个月期平均利率为 1.161%，1 年期平均利率为 1.357%，2 年期平均利率为 1.371%，3 年期平均利率为 1.716%，5 年期平均利率为 1.620%。

和上个月相比，大额存单各期限平均利率除 5 年期外均下降，3 个月期下跌 10.45BP，6 个月期下跌 9.50 BP，1 年期下跌 6.22BP，2 年期下跌 7.94BP，3 年期下跌 0.59BP，而 5 年期上涨了 2.00 BP。

融 360 数字科技研究院高级分析师艾亚文表示，延续 6 月利率下行趋势，7 月存款市场继续呈现定期存款利率持续下降的态势。银行业在息差收窄的持续约束下，进一步压降长期高成本负债，多数长期限定期存款利率延续下调。但与此同时，村镇银行与民营银行呈现出与行业整体趋势相反的利率上行特征。部分村镇银行及民营银行在近期逆势上调定期存款利率，尤其集中在中长期限产品上。

艾亚文认为，这一分化现象的底层逻辑在于：两类银行在负债端面临结构性压力，一方面，其品牌认知度低、网点覆盖有限、客户基础薄弱，吸收存款的天然能力弱于全国性银行和头部城商行；另一方面，在行业整体利率下行环境中，大型银行存款利率下调反而加剧了中小银行的 " 存款搬家 " 压力，储户对收益敏感度的提升使其更倾向于横向比价，进一步压缩了中小银行的揽储空间。因此，部分村镇银行和民营银行选择以相对较高的利率作为竞争手段，以维持必要的负债规模和流动性安全边际。

艾亚文说，除此之外，此前一度暂停的五年期大额存单重启发行，部分全国性银行及城商行陆续恢复五年期大额存单供给，但整体发行额度仍然有限。同时大额存单利率同样呈下降趋势，与同期国债收益率利差持续收窄。

" 整体来看，7 月存款利率下行与五年期大额存单结构性重启并存，反映出银行在负债成本管控与客户资金留存之间的审慎平衡，存款利率下行趋势仍在巩固。" 艾亚文说。

另外，在结构性存款方面，根据监测的数据显示，2026 年 7 月，人民币结构性存款平均期限为 93 天，较上个月增长 3 天，较去年同期缩短 9 天；平均预期中间收益率为 1.41%，环比下降 5BP；平均预期最高收益率为 1.89%，环比下降 4BP。

从不同类型银行来看，7 月份，国有银行结构性存款平均期限为 64 天，较上个月缩短 12 天，平均预期最高收益率为 1.93%，环比下降 5BP；股份制银行结构性存款平均期限为 82 天，较上个月缩短 2 天，平均预期最高收益率为 1.80%，环比下降 4BP；城商行结构性存款平均期限为 148 天，较上个月增长 1 天，平均预期最高收益率为 2.18%，环比上涨 5BP；外资银行结构性存款平均期限为 290 天，较上个月增长 7 天，平均预期最高收益率为 4.42%，环比上涨 9BP。

从不同挂钩标的来看，2026 年 7 月，挂钩汇率的结构性存款平均预期中间收益率为 1.54%，环比下降 3BP，平均预期最高收益率为 1.86%，环比下降 9BP；挂钩黄金的结构性存款平均预期中间收益率为 1.36%，环比下降 5BP，平均预期最高收益率为 1.57%，环比下降 5BP；挂钩指数、基金、股票的结构性存款平均预期中间收益率为 1.86%，环比上涨 1BP，平均预期最高收益率为 4.59%，环比下降 5BP。

( 本文来自第一财经 )