格隆汇 9 月 7 日｜午后，AI 硬件板块涨幅进一步扩大，CPO 板块强势领涨，截至 13:45，创业板人工智能 ETF 南方 ( 159382 ) 标的指数大涨 5.05%

消息面上，板块迎来 CPO 设备荒报道 + 高盛将光模块龙头目标价翻倍 +AI 智能突破多重利好消息：

① CPO 设备缺货潮引爆，国际对台大追单。据媒体披露，随着硅光子商用化加速，封装与检测设备需求爆发，部分关键设备与精密零组件供不应求，上银集团证实国际客户接连追加订单，拉货潮从设备端一路向精密传动、定位平台蔓延，相关厂家全面加班赶工。

② 9 月 7 日早间，高盛发布中国光模块龙头深度报告，首次覆盖 H 股，同时重申 A 股买入，目标价 2645 元，以报告基准价 814 元计，潜在涨幅 224.9%。

③ OpenAI Astra 模型被高盛定义为 "AI 多头等待已久的能力突破 "。高盛 Delta One 交易台主管指出，Astra 模型能力明显领先同业，相比单纯降价，更强的模型智能有望打开新应用场景、扩大 AI 需求曲线，并推动行业持续加码算力，重新点燃 AI 资本开支周期。

④业绩兑现验证景气。A 股 CPO 板块 82 家上市公司半年报全部披露完毕，其中 52 家归母净利润同比增长，800G 光模块快速渗透、1.6T 订单密集释放，AI 算力景气进入业绩兑现阶段。

中金公司研报称，看好 AI 算力集群持续扩容背景下光通信散热赛道的高成长性，建议重点关注光模块 VC、液冷 Cage 及共封装交换机液冷机会。

创业板人工智能 ETF 南方 ( 159382 ) 跟踪创业板人工智能指数，三大光模块龙头权重占比近 34.85%，是 A 股聚焦高速光模块主题 ETF 之一，场外联接（A 类：024725；C 类：024726）。