近日，河南、广东、云南、贵州等地多家中小银行调降存款利率。对于备受关注的存款利率 " 倒挂 " 现象，据悉，部分银行通过此番调整，使得三年期定存利率不再高于五年期定存利率。

专家表示，存款利率的调整往往呈现 " 国有大行带头、股份制银行快速跟进、其余银行有序跟随 " 模式。此次中小银行的利率调整仍是去年底银行 " 降息潮 " 的跟进。此外，在存款定期化趋势加剧、银行净息差持续承压等背景下，市场可能会再度迎来存款利率的新一轮调整。

多地银行调降存款利率

" 自 4 月 1 日起，我行三个月、六个月、一年期、二年期定存利率分别由 1.60%、1.80%、2.15%、2.40% 下调至 1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。" 新密农商银行工作人员表示。

▲图源：新密农商银行微信公众号

自 3 月 31 日起，泌阳农商银行将三个月、六个月、一年期、二年期定存利率从 1.50%、1.70%、2.10%、2.35% 下调最高 35 个基点至 1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。三年期和五年期定存利率则分别维持 2.35% 和 2.40% 不变。

▲图源：" 泌阳农商银行 " 微信公众号

此外，汝南农商银行、修武农商银行、兴宁珠江村镇银行、德江长征村镇银行、云南石屏北银村镇银行、濮阳中原村镇银行、唐河县农信社等多家中小银行均从 3 月 31 日或 4 月 1 日起下调定存利率。

对于此番中小银行调降存款利率的原因，光大银行金融市场部分析师周茂华表示：" 主要是去年底那一轮存款利率调降的跟进。" 邮储银行研究员娄飞鹏表示，目的主要在于稳定净息差。目前银行业净息差处于低位，且仍有下行压力。

" 通过存款利率下调来压降负债成本，来延缓息差下滑的压力，成为了包括大型银行、中小银行在内的共同选择。不同的银行，由于负债结构不一样，市场定位不一样，所以存款利率下调的节奏步伐也不完全一样。" 招联首席研究员董希淼说。

存款 " 倒挂 " 现象有所消除

对于此前备受关注的存款利率 " 倒挂 " 现象，据悉，部分银行通过此番调整，已经使得三年期定存利率不再高于五年期定存利率。

以河南遂平农商银行为例，自 3 月 31 日起该行将三个月、六个月、一年期、二年期、三年期定存利率从 1.60%、1.80%、2.10%、2.35%、2.65% 下调最高 35 个基点至 1.40%、1.65%、1.80%、2.00%、2.35%，五年期定存利率维持 2.40% 不变。

▲图源：" 河南遂平农商银行 " 微信公众号

调整前，该行三年期定存利率高于五年期定存利率 25 个基点，而调整后五年期定存利率已高于三年期定存利率 5 个基点。

这并非个例，台前农商银行也从 4 月 3 日起调整定存利率。调整前，该行三年期定存利率高于五年期定存利率 10 个基点，分别为 2.70% 和 2.60%。调整后，三年期定存利率则低于五年期定存利率 5 个基点，分别为 2.35% 和 2.40%。

▲图源：" 台前农商银行微服务 " 微信公众号

对此，娄飞鹏表示，" 近期，国内出现不同期限存款利率倒挂、局部存贷款利率倒挂现象。这是利率市场化背景下，不同银行根据自身情况采取的市场行为，但倒挂本身也是反常的，难以长期持续，通过调整不同期限存款利率消除倒挂，有助于更好地稳定银行经营和更好服务实体经济发展。"

存款利率或将继续下调

当前，净息差压力是银行业普遍面临的问题。光大证券首席分析师张旭指出，近两年来，商业银行净息差下行幅度较大。其中的一个重要原因是贷款利率的降幅大于存款利率。

" 虽然 2023 年存款利率下降了三次，但是存款的定期化、长期化的趋势特征还是比较明显的。同时市场竞争也加剧了成本下行的动能。" 日前，中国银行副行长张毅在该行 2023 年年度业绩发布会上说。

张毅表示：" 我们今年对高成本存款的压降力度会非常大，包括协议存款、结构性存款，三年期以上的大额存单，我们制定了一些合理的增长目标，对这方面的占比会有适当的控制。"

多位业内人士表示，2024 年内存款利率较有可能出现多轮下降。在周茂华看来，不排除后续仍有新一轮调降可能。主要是存款市场仍存在一定失衡，银行负债成本上升，净息差压力仍大，银行需要为实体经济让利拓展空间。

中信证券首席经济学家明明表示，存款利率市场化改革以来，商业银行运用多种方式控制存款利率，从不同渠道引导银行负债端成本有序下行。考虑存款降息的时间规律以及银行息差压力和存款定期化的问题，今年二三季度市场很可能再度迎来存款利率的新一轮调整，甚至不排除在 4 月就有相关措施落地的可能。

来源 中国经济网

编辑 周欢 / 编审 李枫 / 签发 蒲谋