据多家媒体报道，闪存龙头企业闪迪（SanDisk）11 月大幅调涨 NAND 闪存合约价格，涨幅高达 50%。

据悉，这是闪迪今年以来至少第三次涨价，其在 4 月宣布全系涨价 10% 之后，又在 9 月初针对全部渠道和消费类产品执行 10% 普涨。

二级市场上，近四个月闪迪股价累计涨幅达 450%。当地时间 11 月 7 日，闪迪大涨 15.31%，报 289.48 美元 / 股，市值约为 351 亿美元。

今日 A 股存储芯片板块继续走强，多股年内股价翻倍，其中香农芯创年内累涨近 500%，德明利股价累涨超 330%，东芯股份、江波龙累涨超 200%，聚辰股份涨超 150%。

业绩狂飙、NAND 卖断货

业绩层面，得益于存储芯片市场的供应紧缺及涨价，闪迪最新公布的财报大幅超出了市场预期。

财报显示，闪迪在 2026 财年第一财季（截至 2025 年 10 月 3 日）营业收入达 23.1 亿美元，同比增长 22.6%、环比增长 21%，高于预期，其中数据中心收入环比增长 26%；营业利润 1.76 亿美元，环比激增 878%，净利润 1.1 亿美元，相比之下上季度亏损 2300 万美元。

对于 2026 财年的第二财季，闪迪对第二财季提供了乐观展望，预计营收将在 25.5 亿至 26.5 亿之间。

此外，闪迪预测，NAND 闪存市场供应短缺状况将持续至 2026 年底，而客户反馈显示，这一供应紧张局面或有望延续至 2027 年。

在存储行情持续高涨的背景下，国内头部存储模组厂商也实现了业绩飞跃。

江波龙财报显示，第三季度实现营业收入 65.39 亿元，同比增长 54.6%，增速明显加速；实现归母净利润 6.98 亿元，同比大幅增长1994.42%，环比大幅上涨318.94%。

佰维存储第三季度实现实现营收 26.63 亿元，同比增长 68.06%；第三季度归母净利润 2.56 亿元，同比增长563.77%，环比大幅增长1005.4%。

澜起科技三季度实现营收 14.24 亿元，同比增长 57.22%，增速持平。互连类芯片产品线毛利率为 64.83%，同比增加 2.48 个百分点。

涨价只是开始？2027 年前难见缓解

闪迪此次大幅调价绝非孤立事件。这一决策已引发存储模组厂的连锁反应，创见、宜鼎国际、宇瞻科技等等模组厂决定暂停出货并重新评估报价。

其中，创见自 11 月 7 日起暂停报价交货，官方理由为 " 预期市场行情将继续向好 "。

而在此之前，三星电子于 10 月率先暂停 DDR5 内存合约报价，SK 海力士、美光等厂商迅速跟进，直接导致 DRAM 供应链断裂，部分紧急订单客户转向现货市场抢购，推动 DDR5 价格一周内暴涨 25%。

行业层面的缺货危机远超预期。

近日，慧荣科技总经理苟嘉章接受采访时表示，随着人工智能应用的大幅扩张，全球存储器产业正迎来一场结构性、长周期的严重缺货。

苟嘉章还指出，目前市场的供需缺口已从原先预估的七、八成扩大至一倍，虽然其中存在客户重复下单情况，但鉴于供给缺口巨大，缺货问题明年绝对无法解决，市场转机恐怕要延至 2027 年下半年才能出现。

招商证券指出，不同于 2024 年存储原厂减产和主动提价带来的价格短暂上行，本轮存储行业周期主要系 AI 时代下存储需求爆发推动，同时供给侧产能开出有限，因此展望 26H1 甚至 2026 年存储行业供需缺口或将进一步扩大，价格涨势有望延续。

国盛电子表示，涨价还在持续，缺货有望延续至 2027 年。从 DRAM 现货价格来看，产品价格持续上涨。根据华邦电法说会口径，当前存储市场正经历一场结构性且重大的变革，从供需结构，DDR5、DDR4 或 DDR3 缺货潮，有望延续至 2027 年。