时间回到 2023 年 11 月中旬，阿里财报分析师电话会上，阿里总裁吴泳铭明确将 1688、闲鱼、钉钉、夸克四款产品，作为集团第一批战略级创新业务，1688 和闲鱼则升级为淘天集团的一级业务。

说到 1688，其实是阿里集团非常 " 古早 " 的一项业务：主要专注在 B2B 内贸小批发、轻定制和找工厂生意，但也有 " 跨境专供 " 区。但现在，阿里决定捡起这块宝藏。

就在电话会的三天后，1688 跨境 " 寻源通 " 计划发布会召开，标志着 1688 跨境业务正式亮相。而国际业务的增长，也成为阿里最新财报中难得的一抹亮色。

根据阿里最新财报，2024 财年第三季度（即自然年 2023 年第四季度）净利润 107.17 亿元，同比下降 77%；归属于普通股股东的净利润 144.33 亿元，同比下降 69%。

但其中一个难得的亮点是国际电子商务业务部门，该季度实现收入 285 亿元人民币（40 亿美元），同比大幅增长 44%。而该部门的主力阿里国际数字商业集团旗下包括：速卖通（AliExpress）、Lazada、Daraz 和 Trendyol 等平台。

对此阿里表示 " 强劲的业绩表现得益于阿里国际数字商业集团（AIDC）所有零售平台的稳健增长，尤其是跨境阿里速卖通 Choice 业务的增长 "。

这种增长一直延续到了近日：据北京青年报，2 月 20 日，来自速卖通的数据显示，在全托管和半托管的带动下，春节后开工第一周，速卖通商家就迎来了爆单，有的商家备货数万件直接售罄，利用春节 " 不打烊 "，抢占了一波流量先机。更有商家准备再开 500 平仓库专门应对订单增长。

海外业务如火如荼同时，公司其它业务增长步伐似乎有所减慢：核心电子商务业务淘天集团该季度的收入为 1290.70 亿元（约合 181.79 亿美元），同比仅增长 2%。科技含量最高的云智能集团（CIG），营收则为 280.66 亿元（约合 39.53 亿美元），同比增长 3%。

针对这一分化，阿里表示 " 将加大投资力度，改善用户的核心体验，推动淘宝网和天猫事业群的增长，巩固来年的市场领导地位。我们还将集中资源开发公有云产品，并保持国际商务业务的强劲增长势头 "。

尽管 AIDC 的销售额增长强劲，但亏损也同比激增：据财报，报告期内，AIDC 经调整 EBIA 为亏损 31.46 亿元，2022 年同期亏损 6.45 亿元，亏损同比明显增加。AIDC 对亏损给出解释是 " 对业务的投资增加，包括阿里速卖通的 Choice 和 Trendyol 的国际业务，但货币化的改善部分抵消了亏损 "。

子公司调整

在发布季度财报之前，阿里及其子公司已经进行了一系列管理层调整。巴基斯坦电子商务平台 Daraz 于 1 月 24 日更换了首席执行官 Bjarke Mikkelsen。东南亚电子商务巨头 Lazada 集团首席执行官董铮（James Dong）被任命为 Daraz 的代理首席执行官。该公司表示，他将 " 致力于深化 Daraz 与我们兄弟公司之间的整合 "。

据外媒，1 月初，Lazada 在东南亚地区进行了大规模裁员，包括高级管理层在内的各级员工都受到了影响。裁员涉及所有部门，包括商业、零售和营销部门。据外媒，阿里国际称 Lazada 裁员的目的是 " 精简决策，提高组织和业务效率 "。

投资机构 Insignia ventures partners 创始管理合伙人谭英兰表示，这些最新的管理层动荡源于阿里去年的拆分；从 Daraz 到 Lazada，AIDC 的业务组合多样且各自复杂，而阿里这艘大船之所以 " 收紧风帆 "，可能是为了巩固此前的增长成果，降低在竞争激烈的多个市场运营的不确定性风险。

领导层变动

2023 年对阿里集团来说是大变革的一年，它取消了分拆云业务的计划，并对管理层进行了调整。

当年 6 月，阿里称吴泳铭（Eddie Wu）将接替张勇（Daniel Zhang）担任首席执行官，以便于后者专注于云智能业务。

吴泳铭是阿里自 1999 年成立以来的第四任首席执行官。三个月后的 9 月，张勇突然离开云计算业务部门，吴泳铭成为阿里云智能事业群代理董事长兼首席执行官。根据外媒此前报道，张勇曾表示希望从云业务董事长兼首席执行官的职位上转型。

到了 12 月，吴泳铭接替戴珊 ( Trudy Dai ) ，出任淘天集团首席执行官。阿里当时表示，此举将确保对电子商务和云计算进行 " 重大而持续的投资 "，" 以便在技术动荡时期参与竞争 "。背后是阿里面临着越来越大的压力，其中就包括拼多多等竞争对手削弱了阿里的主导地位。

去年 3 月，阿里曾表示将拆分为六个业务部门，启动 "1+6+N" 组织变革，并为单独上市铺平道路。张勇告诉投资者，此举将使阿里的业务 " 变得更加灵活，增强业务决策能力，更快地应对市场变化 "。

商业研究机构 Momentum Works 在今年 1 月发布的一份题为 " 解读阿里史上最彻底的变革 " 的报告中表示" 保持组织的灵活性和适应性一直是中国科技领导企业的首要任务。随着竞争对手的崛起和外部环境的变化，这一点变得更加迫切 "。

与母公司的举动如出一辙，Lazada 的领导团队近年来也发生了不小的变化。

2022 年 6 月，董铮从李纯手中接过 Lazada 集团首席执行官的职位，此前董铮曾负责公司在泰国和越南的业务。在此之前，其曾一度担任阿里集团全球化战略和企业发展负责人，并一度担任前首席执行官张勇的业务助理。

据多家媒体报道，2020 年，李纯接替了皮尔 · 彭龙（Pierre Poignant）的 Lazada 执行总裁职位，后者于 2018 年 12 月接替了上任仅 9 个月的彭蕾（Lucy Peng）。而 Lazada 高管的频繁变动，背后必然是阿里对东南亚市场的深入布局。

激烈的竞争，从境内到海外

电商业务曾一度推动阿里走向成功，但近年来，阿里也遇到了诸如拼多多等后起之秀的挑战。

根据拼多多公布的财报，该公司 2023 年第三季度收入几乎翻了一番，远远超过了阿里同期 9% 的增长率。具体说来，该季度营收为 688.4 亿元人民币（94.4 亿美元），同比大增 94%。净利润则为 155.371 亿元人民币（21.3 亿美元），同比大增 47%。

相比之下，阿里第三季度营收同比增长只有 9%，约 310 亿美元。净利润更是下滑 77%，难怪阿里现在已经将拼多多视作 " 巨兽 " 级别的竞争对手！

其实别的不谈，就说在跨境电商赛道上，拼多多也已经大杀四方，对竞争对手构成了强烈的挑战。虽然拼多多在财报中未直接公布跨境平台 Temu 的业绩，但目前看来，Temu 已成为拉动拼多多营收增长的重要引擎，也成为拼多多业绩增长的 " 第二曲线 "。

财报后电话会上，拼多多董事长、首席执行官陈磊表示" 透过我们的 Temu 平台，多多跨境的服务目前已帮助制造企业直接触达 40 多个国家的消费者 "。中金公司则预测，Temu 2023 年 GMV 有望达 180 亿美元。

港交所数据显示，阿里在香港上市的股价已从 2020 年 10 月 28 日的历史高点 309.4 港元（约合 39.59 美元）暴跌。本周四股价收于 74.85 港元。

同样，阿里的东南亚业务部门 Lazada 也在努力抵御来自竞争对手的激烈竞争，如 Sea Limited 的 Shopee（虾皮）和字节跳动旗下的 TikTok Shop 等竞争对手的激烈竞争。

据外媒，就在今年 1 月 31 日，印度尼西亚科技集团 GoTo 表示，TikTok 已完成此前 12 月同意的交易，以 8.4 亿美元从该集团收购 Tokopedia 75.01% 的股份。双方在 2023 年 12 月宣布达成战略合作，此前因为当地政策而一度告别印尼市场的 TikTok 电商业务，也在 12 月 12 日的 " 印尼网购日 " 重新上线。

通过这笔交易，TikTok Shop 印尼业务与 Tokopedia 即日起将正式合并，合并后的 PT Tokopedia 实体将由 TikTok 控股，TikTok 承诺对 PT Tokopedia 长期投资超 15 亿美元。

不管怎么说，内有拼多多、字节的围堵，外有虾皮等 " 地头蛇 " 的虎视眈眈，阿里的跨境贸易之路必然充满了险阻。

【免责声明】文章内容仅供研究和学习使用，不构成任何投资建议。