说到底，该发生的迟早得发生。

你知道的，在咱们这么大的经济体里，银行和房地产就像是绑在一根绳上的两个蚂蚱，一个倒下了，另一个也得跟着倒霉。要是房产市场崩了，银行的那些坏账就得飙升。

现在国内好多银行正面临这样的麻烦，特别是那些小一点的银行。

最近看了些 2023 年银行的财务报告，真是吓一跳。比如说贵州银行吧，他们的坏账总额差不多有 55.68 亿，里面光是房地产就占了 30.46 亿，这比例高达 40.39%。意思就是如果给房产业的贷款 100 万，有 40 万可能就要打水漂了。

还有重庆银行，到 2023 年底，他们房地产贷款的坏账率跳到了 6.48%，跟 2016 年的 0.2% 比起来，简直是天翻地覆。

这些地方的小银行不像大银行那样，他们的贷款很多都是依赖像房地产公司这样的大客户。

所以说啊，银行和房地产真的是共荣共损的关系。

说到这儿，还得提一句，银行除了对公业务，个人房贷也是大头呢。

个人住房贷款的风险虽然晚点爆发，但涉及的面积却更大。

现在，法拍房的数量在全国都在飞速增加。以重庆为例，2023 年的法拍房数量就高达 12431 套，是最高的。

每一套被拍卖的房子背后都有一笔不良的银行贷款。

业主们其实不想停供，但如果房贷余额超过了房子现在的价值，房子变成了负资产，还贷的压力又大得吓人，他们可能就会想直接让银行接管房子了。

很多人会先通过借款来支付房贷，直到他们撑不下去为止。

这种情况并不仅限于中西部，像江苏这样的发达地区也不能幸免。

比如，江苏银行的股价最近接近跌停，而且还是北向资金净卖出额的首位。主要原因是他们的年报显示，去年四季度的业绩突然变差，用于应对贷款损失的预备金大幅增加，导致全年的业绩增速下降。

所以，我们别抱侥幸心理，业绩突然下滑的银行只会越来越多。

因为全国范围内的房价深度调整是近一年内才发生的，断供潮还没到高峰呢。

还有那些经营贷款也是。

那些房贷转经营贷的贷款快要到期了，得再续三年。现在房价跌了，想借同样多的钱可就难咯，而且有的银行因为风险大已经不咋愿意放款了。

如果这些经营贷款出问题，那银行又要面对一堆烂账了。银行的坏账问题就像是连锁反应，一个接一个的。一旦坏账多了，银行赚的就少了，他们放款的时候就会特别小心。这样一来，那些信用不太好的人可能就没法再借钱了，然后银行的烂账又更多了。

现在个人房贷的坏账率上升，银行怎么破呢？有些银行开始尝试发行 ABS 来处理一些坏账。今年发行的这种 ABS 比去年多多了。

不过说实话，这只是临时的解决方案。真正重要的是得阻止房价继续下跌，让买房的人尽量不要停止还款。

4 月 30 号那天，政治局开会的时候，重点提了两件事儿：确保房子能按时交到买家手里，还有得把现有的房产库存给消化掉。

这话里的意思嘛，其实就是不想让房地产的问题变成金融的大麻烦。

至于最后会怎么样，咱们就坐着看吧。

来源：AMC 不良资产圈