作者   |  韩成功

编辑   |  蒋波

华夏能源网（公众号 hxny3060）获悉，2 月 18 日，咨询机构 InfoLink Consulting 发布了 2024 全球组件出货排名。前十家厂家出货总量达 502GW，同比增长 22%。

与 2023 年相比，行业第一梯队未发生较大变化，晶科、隆基、晶澳、天合仍包揽榜单前四，晶科蝉联榜首。

但从第五名开始，各厂商竞争激烈。2023 年排名快速跃升的两个组件 " 黑马 " 通威和一道新能，在 2024 年守住了新攻下的 " 阵地 "，仍位列第五和第九。2023 年重回榜单前十的协鑫集成，2024 年继续稳步增长，排名提升到第八名。而 2023 年排名第八的东方日升（SZ:300118），却掉出了前十榜单。

总结来看，光伏组件格局之变来源于三大因素。

恶性竞争拖累行业

2024 年，光伏行业供过于求态势持续，组件价格持续下跌，组件厂商出现 " 卖的越多亏的越多 " 等怪现象。

在行业恶性竞争的影响下，组件市场出现较大的变化。

一是，出货增长动能不足。根据 InfoLink 的数据，2023 年，组件出货榜单前十的出货总量增速高达 78%。但 2024 年，增速仅为 22%。

二是，第二梯队 " 洗牌 " 加剧。最近几年，阿特斯、正泰新能和东方日升一直在第二梯队处于头部，尤其是阿特斯，从 2019 年以来一直稳居排行榜第五名，领衔第二梯队。

但 2024 年各家企业生存艰难，竞争异常激烈，再加上通威强势挺进组件环节，第二梯队格局迎来 " 洗牌 "。2024 年，阿特斯从五名掉落到第七名，东方日升更是直接掉落到第十一名。而位于第十名的英利，与紧随其后的横店东磁、东方日升相差无几，随时有被超越的风险。

三是，各企业对 2025 年出货预期偏保守。据 InfoLink 统计，榜单厂家规划 2025 年出货目标总计 559 — 603GW，相比 2024 年的出货量，只略微提升。这表明在残酷竞争之下，厂家预期以持稳为主。

不过，近期组件价格已基本持稳，甚至组件龙头都在酝酿涨价。2025 年，组件价格拐点或将到来，行业 " 春天 " 也不会太远。

技术迭代是机会

从榜单不难看出，行业艰难时刻，技术迭代成为光伏企业生存下去并超越同行的 " 法宝 "。

根据 InfoLink 公布的出货数据，PERC 产品占总体出货量约 22%，N 型 TOPCon 组件出货量占比总体出货量近七成，BC 产品则约占据 3%。

2024 年，TOPCon 站稳行业主流地位，并成为各家企业出货和竞争的重点。

协鑫集成此前曾多年位居榜单前十，但从 2019 年开始无缘榜单。直到 2023 年，公司抓住 N 型技术迭代的机遇，在行业内较早淘汰 PERC 产能，依靠 TOPCon 重回榜单。而 2024 年，协鑫集成继续依靠 TOPCon 红利，将排名提升至第八。

中金公司日前在研报中称，" 协鑫集成无 PERC 资产包袱，TOPCon 电池成本领先行业，且在 BC 电池技术等方面也有布局和突破，这使其在技术迭代的过程中能够占据先机。"

晶科也是依靠 TOPCon 优势在 2023 年夺得组件出货第一的宝座，今年又依靠 TOPCon 坐稳第一。

而失去第一宝座的隆基正在 BC 电池技术上发力。隆基的 BC 产品将在 2025 年大规模生产，2025 年 BC 二代产品计划出货 20-30GW。届时，BC 或将挑战 TOPCon，而隆基与晶科争夺冠军之战将更加激烈。

另一个 N 型技术异质结此次未出现在 InfoLink 统计之中，是因为异质结龙头东方日升此次掉出了榜单。

此前，东方日升全球光伏研究院院长杨伯川曾对华夏能源网表示，2025 年可以把异质结的全成本做到和 TOPCon 持平。如此，东方日升或可受益于异质结技术，在 2025 年重新回到榜单。

海外市场不稳定因素增加

2024 年，虽然国内市场需求不及预期，但仍强于海外市场。

一方面，海外企业在出货榜单上的数量逐年递减。2024 年，随着 First Solar 掉出榜单前十，中企完全霸榜。

另一方面，中企的海外出货占比持续下降。据 InfoLink 测算，榜单前十的中资企业，海外出货占比在 2022 年约 50% — 55%，2023 年则降到 40% — 45%，2024 年再降到 42%。

此前，中国企业以 " 绕道 " 东南亚的方式出海美国等地。但 2024 年，来自美国的贸易制裁将传统的 " 绕道 " 模式堵死。海外市场复杂性增高，地缘风险严重影响到组件厂商的市场拓展。

不过，2025 年，随着各企业加速海外建厂，海外市场出货量或有提升。据华夏能源网不完全统计，光伏产业链上，2024 年共有 21 个海外工厂建设计划公布。2025 年，这些产能将步入 " 收获期 "。海外建厂一方面规避了地缘政治风险，另一方面可促进开拓市场、降低成本。

当然，中国企业出海建厂，也无法避免海外市场竞争的加剧。届时，光伏组件的市场格局或会有新的变化。

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