36 氪获悉，中信建投研报表示，近期，三大运营商、云厂商、各行业相关软件 / 应用公司等相继宣布上线或部署 DeepSeek，DeepSeek 作为开源 AI 大模型，云厂商或应用厂商可以选择进行本地化或云端部署，预计将进一步拉动对于算力基础设施的需求。随着过去几年云计算业务的稳定增长和 2023 年开始的国内智算需求迅速爆发，当前能够满足 CPU 算力要求的有效机房已经得到明显消化，GPU 算力的高功率要求将推升新机房订单下放。建议重点关注存量机房上架率高、新业务聚焦 GPU 算力相关的 IDC 企业。