江苏万达特种轴承股份有限公司 2020-2023 年公司营收和归母净利润 CAGR 分别为 9.52% 和 42.65%，其中 2023 年营收 3.34 亿元（+1.48%），归母净利润 4950.46 万元（+13.93%）。

同壁财经了解到，公司主营业务为叉车轴承及回转支承的研发、生产和销售，主要产品包括叉车轴承（主滚轮轴承、侧滚轮轴承、链轮轴承、复合轴承、复合轴承组件）、回转支承等。

公司作为国内叉车轴承的先行者，率先研发国内叉车专用轴承，经过多年发展，公司已成为国内规模最大的叉车门架专用轴承制造商，专业配套世界工业车辆 0.5T-48T 各系列叉车，产品销往全国各地及东南亚、美国、欧洲等国家和地区，被广泛应用于工程机械、港口机械、轧钢机械、矿山冶金机械、煤矿机械、石化机械、物流机械、智能装备、特种装备等诸多领域。

公司系国内首批成功研发叉车专用轴承企业、国家高新技术企业、国家第一批专精特新 " 小巨人 " 企业、国家制造业单项冠军、中国轴承行业叉车轴承细分领域龙头企业。

公司拥有先进的轴承锻造、车削、热处理、磨削、装配自动生产线和精密、齐全的检测设备，建有省级特种轴承研发中心、级技术中心，与洛轴所共建国家轴承检测公共服务平台。主导起草行业标准 JB/T7360，参与起草国家标准 GB/T6445，承担国家、省、市多项科技计划并获得科技进步奖，拥有 100 多项自主专利、30 多项核心技术。

下游叉车市场需求复苏 + 电动叉车渗透率提升驱动叉车轴承行业上行。近年来，全球叉车销量总体亦保持稳步增长态势，全球叉车销量由 2013 年的 98.9 万台增加至 2022 年的 200.6 万台，复合年均增长率达 9.24%。2009 年起，中国取代美国成为全球最大的工业车辆制造和消费国，2010 年 -2022 年，我国叉车销量从 23.24 增长至 104.80 万台，复合增长率达 13.37%。随着技术进步，电动叉车在耐用性、可靠性和适用性等性能方面显著提高，2015-2022 年我国叉车总销量中，电动叉车销量占比由 36% 逐年递增至突破 64%，增长趋势明显。2022 年全球叉车轴承前装市场规模约 17.11 亿元，后市场规模约 11.46 亿元，合计市场规模预计约 28.57 亿元；预计至 2029 年，对应叉车轴承市场规模（含后装市场）将达到 48.85 亿元，较 2022 年年复合增长率达 7.96%。

公司与大客户合作紧密，积极拓展布局海外业务 +AGV/AMR 领域。万达轴承国内市场市占率第一，全球市场市占率前三，在叉车轴承领域积累了一系列核心技术及相关专利。与安徽合力、杭叉集团合作历史超过 30 年，和中国龙工、浙江中力合作超过 10 年，并且在产品性能及技术水平方面已经接近或部分领先国际一梯队同行公司，产品的尺寸精度指标均大幅优于国际标准；已为全球最大叉车厂商丰田叉车、全球第二大叉车厂商凯傲集团配套，且合作历史超过 15 年，同时与全球前十大叉车厂中的 9 家企业建立业务关系。此外，公司已经在 AGV/AMR 叉车机器人领域积累了多个优质客户，客户有三一机器人、浙江国自机器人、库卡机器人、海康机器人等。

（来源：开源证券诸海滨团队、公司官网）