36 氪获悉，中信建投研报表示，国内厂商资本开支加速，阿里未来三年资本开支将超过去十年总和，推动 AI 产业技术层、模型层、应用层同步迭代，1. 利好有数据、有客户、有场景的软件企业，AI 产品有望带动公司 ARPU 提升和项目单价上升，推荐：OA+ERP；垂直领域 2C 公司；可以新增创收的教育、医疗场景；2. 模型私有化需求增加，利好一体机、超融合和 B 端服务外包企业，推荐服务器、一体机、超融合等相关标的；金融、政府、能源等依赖软件定制较多的领域；算力租赁和 IDC 的标的亦值得关注。