2024 年全球资本市场呈现鲜明的 " 东升西落 " 格局，这背后是中国科技企业依托政策红利、技术平权与产业链整合优势实现加速崛起的缩写，AI 技术成为驱动产业升级的核心引擎。

与此同时，中国金融科技赛道正面临深水区转型挑战，传统投顾模式在效率、个性化和专业化层面凸显结构性矛盾：人工投顾服务能力不足，标准化产品难以覆盖广大投资者用户的差异化风险偏好，黑天鹅事件频发更暴露人工投教内容生产与合规审核的滞后性。

这一背景下，九方智投控股以 " 科技 + 投研 " 双驱动战略构建行业转型新范式，其 2024 年财报显示，公司全年实现营业收入约 23.06 亿元人民币，同比增长 17.3%，实现归属于股东的净利润约 2.72 亿元人民币，同比增长 42.8%；经营性现金流净流入约 16.28 亿元人民币，同比增加 266.6%。

通过智能合规工具与全周期服务生态，九方智投控股引领行业从 " 信息平台 " 向 " 智能决策伙伴 " 跃迁，标志着中国金融科技进入 AI 定义服务标准的新阶段。

一、直击用户痛点

资本市场流传着这样一句话：七亏二平一赚。

这句魔咒不仅折射出普通投资者的生存困境，更揭示了传统投顾服务与市场需求的结构性错配。目前，中国投顾行业存在的两大核心痛点，严重制约投资者决策质量与市场健康发展。

其一，信息过载与真伪难辨的困境令普通投资者深陷 " 数据迷雾 "。

社交平台、短视频等渠道每天涌现数万条投资资讯，但碎片化信息中混杂大量误导性内容。投资者既缺乏专业工具甄别关键数据，也难以穿透营销话术洞察真实风险，导致决策失误率攀升。

其二，知识体系断层与投研框架缺失形成认知壁垒。

证券投资涉及宏观经济周期研判、技术面量价分析、资金情绪监测等复合型知识，但绝大多数投资者仅通过短视频学习碎片化策略，无法构建系统方法论。

行业亟需通过 AI 赋能的信息降噪工具与结构化投教体系，重构 " 信息筛选 - 知识重塑 - 策略生成 " 的价值链条。

九方智投控股创新推出 " 软硬结合 " 的解决方案，从投资体验与 AI 智能两方面重新定义智能化投顾服务标准。

产品端，九方智投控股于 2024 年推出了 " 易知股道 " 股票学习机，并于今年初升级迭代领航版，在内容、工具和用户体验上全面升级。

作为目前业界唯一的一款股票学习机产品，" 易知股道 " 针对选股、择时、基本面、技术面、风控、行业、股道、资产配置、投资策略等九个维度设置课程，截至目前，已有 230+ 课程、1400+ 课时、17000+ 课程时长，并仍在持续更新中。

为了帮助海量金融知识的体系化呈现，九方智投股票学习机、行情软件等产品嵌入 AI 技术辅助用户学习，帮助用户查缺补漏，降低用户学习成本、提高学习效率，而 AI" 软实力 " 的核心，正在于九方灵犀。

九方灵犀是基于九方智能体技术打造的金融对话 AI 智能体，能够以多模态形式与用户互动，提供基础金融知识问答、专业化金融分析、股票综合诊断等各类服务，为投资者提供专业的决策支持。股票学习机内嵌智能助手 " 小九 "，以及此前重磅上线的九方智投投顾数字人 " 九哥 " 均为这一技术的落地实践。财报显示，2024 年数字人 " 九哥 " 服务客户 47.2 万人，累计服务达 3,240.7 万次。

这种技术平权与人性化服务的深度融合，助推中国投顾行业从传统投研驱动迈向智能投研决策的新阶段。

二、重构投研价值链

如果说资本市场是一个充满不确定性的黑箱，那么深度投研内容就是在这片混沌中寻求确定性的指南针。

在信息爆炸时代，真正的认知优势不在于掌握数据的多寡，而在于将碎片化信息转化为逻辑链条的能力。

但是当前投研生态普遍存在供求割裂的问题。

传统研报深陷 " 专业性与可读性悖论 "，大量普通个人投资者没有接受过专业训练，难以理解技术术语堆砌的分析框架。作为需求方的个人投资者们接收了过多资讯，但过量的信息在有限的认知框架内很难发挥出应有的作用，进而形成 " 信息过载 - 认知不足 - 决策失误 " 的漩涡。

九方智投控股旗下九方智研平台，正是瞄准这一痛点，通过 "AI 认知重构 + 人性化交互 " 的双引擎，重新定义智能投研的产业坐标。

该平台依托九章证券长文本大模型，构建了覆盖宏观经济、行业动态、个股基本面等维度的多源数据池，通过 AI 算法对海量信息进行智能清洗、聚类与逻辑链推演，最终生成 " 说人话 " 的深度研报。

在底层技术架构上，九方智投控股通过私有化部署的 DeepSeek 大模型，实现了分析能力的质变跃升。

能够在技术层面持续取得突破，本质上还是公司对于技术研发的长期投入带来的正向反馈。

公告显示，2024 年九方智投控股研发投入约 3.19 亿元人民币，同比增长 10.9%，研发投入占总收入约 13.8%。2019 年至 2024 年，不断加大研发费用投入 , 累计投入 13.74 亿元，研发费用占当期营业收入比例基本稳定在 10% 以上。

三、技术驱动下的生态壁垒

在技术普惠化浪潮已经掀起的当下，单一技术优势的护城河正在消融，投顾行业的竞争已经从技术能力的单项竞赛升级为 " 技术基底 × 生态打法 " 的系统性战争：只有将 AI 算力深度融入更深层维度，才能将技术势能转化为真正的市场统治力。

通过布局抖音、微信视频号、B 站等主流核心平台，九方智投控股构建起全域流量矩阵，通过内容吸引感兴趣的用户。

要做到这一点必然需要足够丰富的内容来支撑，九方金融研究所恰恰可以为此提供业务逻辑闭环。

九方金融研究所以 " 聚焦金融、着力创新、引领行业、打造品牌 " 为指引，强调 " 升维做研究，降维做服务 "。作为一个超百人的研究团队，九方金融研究所的规模可以与顶级机构相媲美，研究领域覆盖 20+ 行业、4000+ 公司，其中深度覆盖 400+ 公司，能够保障为账号提供持续优质的内容供给。

完成用户吸引还不够，如何针对用户千人千面的需求提供针对性产品和服务，才是最大的难题。

通过公司自研的一站式智能化营销平台，九方智投控股可以智能化处理客户信息，实时更新标签与行为数据，构建全景客户画像，进而洞察客户真实需求。

在此基础上，基于投资者资产规模、风险偏好、知识水平等多维度标签，通过机器学习模型自动划分用户个性化需求，针对不同需求用户自动生成差异化营销内容，实现客户分层服务，比如 " 超级投资家 " 等高端产品线聚焦高净值客户深度需求，小额产品覆盖大众投资者，实现对各类用户的需求覆盖。

值得一提的是，在业务快速拓展的同时，九方智投控股始终坚持合规底线，并将 AI 技术应用到智能合规风控平台，针对各类投顾行业乱象给出了自己的解决方案。

比如，依托 AI 监测官、AI 巡查官系统，平台可以针对日常业务各个环节进行追踪，确保全流程风险可控，每个展业行为都符合相关规定。自动化审核过程还能有助于降低人工成本、提高审核效率。

再比如，建立风险客户模型，从资产、年龄、疾病等维度识别不合格投资者，实现用户从准入到退出的闭环管理。

这一实践不仅使九方智投成为智能合规标杆，也为投顾行业提供了从 " 野蛮生长 " 到 " 规范精耕 " 的转型样本。

四、结语

中国金融科技的进化，正经历从 " 流量狂欢 " 到 " 价值深挖 " 的认知跃迁。九方智投的实践揭示了一个底层逻辑：在技术平权时代，真正的竞争力不在于算法参数的堆砌，而在于技术势能与商业生态的共振能力。

更深层的启示在于，金融科技的终极价值并非替代人类，而是构建 " 人机协同 " 的系统—— AI 负责信息降噪与风险预警，人类投顾专注情感共鸣与复杂策略，二者的深度融合正在定义 " 智能投顾 2.0" 的服务标准，让投资从传统走向智能。

谁能更善于使用这股力量，或将成为中国智能投顾市场的 " 规则定义者 "，而九方智投控股至少已经拿到了一张通过未来的船票。