瑞财经 王敏  4 月 7 日，中国证券业协会官网发布自律举措决定书，中海基金管理有限公司（以下简称：中海基金）和盈峰资本管理有限公司（以下简称：盈峰资本）因在 IPO 打新时未能审慎报价、定价依据不充分等问题，被限制网下打新 6 个月，并需参加合规教育。

根据中基协的罚单，中海基金和盈峰资本均因在新股询价过程中存在问题而被列入网下投资者限制名单 6 个月。同时，两家机构需在接到决定书后一个月内，安排相关负责人完成合规教育课程，并提交《关于规范参与网下询价和配售业务合规承诺书》。

具体而言，中海基金存在未审慎报价、定价依据不充分、未严格履行报价评估和决策程序、新股网下询价业务首发证券研究机制不完善、风险管理制度不完善以及风险控制执行不到位等多种情形。其中，中海基金在新股研究报告审核方面存在明显疏漏，未发现 " 富特科技 " 项目研究报告估值区间存在计算错误的情况；同时，其新股定价过程缺乏逻辑推导，仅简单采用估值区间的中值确定最终报价。

盈峰资本则被指出个别研究报告存在事实性错误和数据引用错误，导致项目最终报价出现严重偏差。此外，盈峰资本在定价依据推导过程、流程规范性和风险管理方面也存在不足。

中基协在开出罚单后强调，两家公司应在后续网下询价和配售业务中严格执行相关要求，切实完善内部控制，加强合规管理，落实重要操作环节复核机制，确保业务开展合法合规。

中海基金成立于 2004 年 3 月 18 日，前身为国联基金管理有限公司，法定代表人为曾杰，注册资本为 1.47 亿元。经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。中海信托股份有限公司为公司大股东，持股 41.59%。

盈峰资本成立于 2013 年 1 月 21 日，法定代表人为蒋峰，注册资本为 5000 万元，经营范围包含受托资产管理、投资管理。该公司由广东盈峰发展有限公司持股 55%，宁波盈峰展旭企业管理合伙企业（有限合伙）持股 45%。

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