作者   |   边万莉

编辑   | 肖嘉

新媒体编辑   |   实习生 宋语菡

科技金融既是国家创新体系的重要组成部分，也是金融服务实体经济的重要载体和抓手，是实现高水平科技自立自强的关键之举。

近期，金融监管总局、科技部、国家发展改革委联合发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》（以下简称《实施方案》），从加强科技金融服务机制、产品体系、专业能力和风控能力建设出发，提出 7 方面 20 条措施，为金融机构发展科技金融业务提供了明确的方向指引。

当前年报季过半，国有六大行年报及业绩发布会均已落下帷幕。细观科技金融业务，六大行在顶层设计、机构设置、资源配置等方面，均给予了一揽子倾斜支持，配套了一系列差异化政策。从数据上看，战略性新兴产业贷款余额实现较快增长，科技型企业客户数量正在逐步增加。与此同时，六大行在科技金融产品体系、服务机制、风控能力建设以及组织架构方面也取得了重要突破。 

" 股贷债保 " 协同发力科技金融

在年报中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行均披露了战略性新兴产业贷款余额。

截至 2024 年末，上述银行战略性新兴产业贷款余额分别是超 3.1 万亿元、2.57 万亿元、约 2.47 万亿元、2.84 万亿元。另外，工行科技型企业贷款余额近 2 万亿元，建行科技相关产业贷款余额超 3.50 万亿元。 

过去一年，六大行聚焦战略性新兴产业，通过优化政策体系、加大资源投入等方式，为科技型企业提供 " 股贷债保 " 等综合性金融服务取得了明显成效。一方面，科技型企业贷款余额出现了较大增长。例如，农业银行战略性新兴产业贷款余额较上年末增加 4722 亿元，增长 22.4%（较全行各项贷款增速高 12.3 个百分点）；中行战略性新兴产业贷款余额增幅约 26%；邮储银行融资余额较上年末增长超过 40%；交行战略性新兴产业贷款、" 专精特新 " 中小企业贷款、科技型中小企业贷款增速分别为 9.05%、64.5% 和 59.59%。

另一方面，科技型企业客户数量逐步增长。例如，农行专精特新企业有贷户数超 2.4 万户；中行共为 10.29 万家科技型企业提供 1.91 万亿元授信支持；交行科技金融授信客户数较上年末增长 45.37%，服务专精特新 " 小巨人 " 企业 6454 户，市场覆盖度 43.94%；邮储银行服务客户数较上年末增长超过 30%。

展望未来，农业银行将通过单列信贷规模、优化政策体系、加大资源投入等，多措并举，确保金融活水更多流向科技型企业，促进信贷投放、股权融资等业务实现较快增长。邮储银行行长刘建军表示，" 今年我们要实现公司业务的稳健赶超。2025 年，我行受化债的冲击比较小，将继续聚焦高新技术企业、科技型中小企业、城市业务加大服务创新，力争实现公司业务再上一个台阶。"

从六大行的科技金融产品体系看，基本上是围绕 " 股、贷、债、保 " 的思路开展科技金融业务。其中，工商银行以 " 工银科创金融 " 服务品牌提供 " 一揽子 " 金融服务方案，打造科技金融 " 股贷债保 " 全生命周期专属产品。农行推出面向不同客群、功能丰富的融资产品，如新兴产业赋能贷、科技 e 贷、专精特新 " 小巨人 " 贷等，做好科技型企业全周期、全场景金融服务。

建行的金融科技业务可以概括为 " 五全 "" 三化 "，即全周期陪伴、全链条覆盖、全集团协同、全维度支持、全生态赋能的科技金融 " 五全 " 服务体系，数字化支持、差别化政策、专业化保障的科技金融 " 三化 " 支撑体系。加强集团内母子协同，以 " 商投行一体化 " 为各类科技创新主体提供股权、信贷、债券、保险等多元化、接力式、全方位的综合金融服务。创新推出 " 科技易贷 "" 科技研发贷款 " 等拳头产品，形成覆盖企业全生命周期和技术全生命周期的 " 股贷债保 " 产品服务体系，全面支持各类科技创新主体不同发展阶段的差异化融资需求。

值得关注的是，" 股贷债保 " 外，还有部分银行融入了金融租赁、托管等业务。例如，交行行长张宝江在业绩发布会上介绍，" 科技金融一直是交行相对的特色，我们着力发挥集团全牌照的经营优势，提供股权、贷款、债券、租赁、托管等综合服务，为客户提供全方位多层次服务。"

不同银行针对自身优势特色，开展科技金融业务的侧重点有所不同。农行结合自身服务 " 三农 " 的定位，聚焦农业科技重点领域和重点客群，加大信贷支持和综合服务力度，创新推广 " 农机贷 " 金融服务模式，面向农业科技园区企业发布了 " 农业园区科企贷 " 产品，并对首批客户完成了贷款投放。下一步，农行还将创新针对科技从业人员的个人金融服务，持续扩大农行集团 " 投贷债租顾 " 等综合金融服务在科技型企业客群的惠及范围。建行聚焦集成电路、清洁能源、新材料等重点赛道，通过市场化债转股业务，助力科技型企业防风险、降杠杆。 

中行则以服务人工智能产业链为切入点，推动科技金融产品服务和体制机制升级。目前，已为人工智能产业链企业提供授信支持达 3300 亿元，未来还将根据人工智能产业链发展趋势，不断加强对核心企业上下游全产业链客群的综合化金融服务，推进 5 年人工智能产业链万亿专项综合金融支持计划落地。

建立专属风控模型

在政策引导和银行实践的双重因素下，金融体系对科技企业的支持力度正在不断扩大。但是，由于科创企业 " 两高一轻 "（高技术、高风险、轻资产）的特点，银行机构 " 不敢贷、不愿贷、不会贷 " 的问题依然存在。提升银行体系服务科技型企业的能力，不仅需要创新风控模式，更需要创新体制机制。例如，建立科技金融的组织架构，以及专属的审批及考核机制。

针对科技型企业 " 看不懂 "" 看不准 " 的难题，各家银行建立了自己的风控模型。例如，农行创新专属信贷服务体系，优化客户评价、授信测算模型；建行配套差别化审批与产品创新政策。同时，在考核机制上也有改变，农行副行长刘洪表示，该行出台尽职免责细则，提高不良贷款容忍度。加强考核引导，建立 " 敢贷愿贷 " 长效机制，激发经营活力，有效促进拓户提质。

建行推出构建科技型企业全要素数字化评价体系，创新 " 技术流 "" 投资流 " 等科技创新评价工具，着力提升科技型企业融资可得性。将知识产权质押融资内部评估方法在全行推广，助力科技企业以知识产权增信。据了解，建行通过构建非零售科技型企业专属评价工具并融入客户评级模型，对科技型企业提供差别化可持续的金融支持。评价工具将专利战略布局、核心团队优势、研发投入强度、市场价值、股权投资获得性等要素作为评价科技型企业的重点，形成了具有全覆盖、全方位、全流程特点的评价体系。

其中，全覆盖指工具适用范围广泛，全面覆盖各类科技型企业。除国家高新技术企业、专精特新企业、科技型中小企业等传统名单内科技型企业外，评价工具也能够为尚未获得相应资质的地方特色科创企业客户，如当地特色产业集群及科创金融改革试验区内企业，提供有效支持。全方位指专属评价工具围绕企业人力资本、技术创新能力、科技成果市场价值及外部资源支持等 4 个核心维度，整合知识产权、投融资、招投标、交易结算、工商、征信等内外部逾 70 亿条数据资源，实现企业技术与成果转化能力的全景评价，突破了单纯依赖特定维度信息评价科技企业的局限性。全流程是评价结果联动客户信用评级，实现科技型企业差别化评级，充分体现优质科技型企业的竞争优势，评级结果在客户准入、额度授信、贷款定价、资产分类、减值计提、资本计量及业务考核等业务流程各环节发挥广泛支持作用。

中国银行升级适应科技型企业特点的专属授信模式，推进 " 创新积分贷 " 授信模型优化。值得一提的是，中行结合属地业务发展特色需求，在粤港澳大湾区创新研发 " 中银科创夸腾系统 "，运用人工智能、隐私计算等前沿技术，构建 16 个一级行业和 28 个产业集群分类，并对企业的技术竞争力、资金充裕率、政策匹配度等综合评价，挖掘产业中先 " 跑出圈 " 的优质企业，为更早、更小、有硬科技、具备高成长潜力的科技企业，提供全链条、全生命周期的金融服务。目前，该行已对深圳地区 12 万家科技型企业进行 " 一企一画像，一户一策略 " 的数字孪生建模，累计服务深圳地区科创企业客户超 1 万户，带动科技金融贷款余额增长近 1600 亿元。

从组织架构上看，各家银行大同小异。大多数是在总行层面成立专门的科技金融委员会，形成 " 总分支 " 或 " 总分支网 " 的架构；还有一部分是直接在科技企业密集区成立科技金融事业部或科技金融特色支行 / 网点。

例如，中行构建了全层级科技金融组织架构，即成立总行科技金融中心和 24 家一级分行科技金融中心，在科技资源集聚区域打造科技金融特色网点，构建 " 总—分—支 " 科技金融多层次组织体系。建行加快推进科技金融专业化机构建设，授予部分科技资源富集地区所在一级分行 " 中国建设银行科技金融创新中心 " 称号。邮储银行在北京、上海、江苏、广东等科技型企业分布密集地区建设 29 家科技金融事业部、40 家科技金融特色支行和 30 家科技金融特色网点。

工行高级管理层下设委员会明确 " 五篇大文章 " 整体统筹职责，以及科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融对应委员会专门推进职责。据工行副行长张守川介绍，总行成立科技金融委员会（打造总 - 分 - 支 - 网点四级科技金融专业机构），在同业中首家成立总行级科技金融中心。年报数据显示，工行在科技资源富集地区成立 22 家分行科技金融中心、160 家科技支行，增强 " 总分支网 " 四级动能。

农行今年已进一步优化科技金融组织体系。农行副行长刘洪介绍，农行持续做强位于国家创新高地的 19 个科技金融服务中心，进一步完善 " 科技金融服务中心—科技金融事业部或专职团队—科技金融专业支行 " 三个梯度的立体化专业服务网络，在各层级配强懂金融、懂产业的专业人员，全行科技专业支行数量已近 300 个。

与工行类似，交行在总行层面成立了科技金融委员会，初步建成 " 总分辖支 " 四级组织体系，形成上下贯通、总分联合、母行与子公司协同的推进机制。交行副行长殷久勇在业绩发布会上介绍，交行升级了上海市分行科技金融创新服务的体系，在 2024 年新设 10 家科技特色支行，上海地区的科技金融特色支行的数量达到 22 家，基本实现了在上海区域科技金融服务的全覆盖。还在张江挂牌成立了交通银行科技金融中心，建立了 4 家 " 交通银行科技金融（张江）服务站 "。到 2024 年末，交通银行在上海地区的科技企业的贷款余额达到了 756 亿元，较上年末增长了 30.23%。