港股 IPO 观察

截止 2024 年的第 30 周，港交所无新股上市，无新股招股，1 只新股通过聆讯，4 家递交招股书。

当周上市

无

当周招股

通过聆讯

海尔集团旗下的保险服务商众淼创新科技

肺癌领域差异化靶向疗法生物医药公司同源康医药

递表公司

骨科、代谢疾病、肿瘤、血液四大治疗领域的生物制药公司九源基因

分拆自 $ 科大讯飞 ( 002230 ) $ 的人工智能赋能的医疗解决方案提供商讯飞医疗

动力电池生产商正力新能电池

全栈式云通信服务提供商讯众股份

其他

$ 欧舒丹私有化获通过将从港交所退市

" 新三板 +H" 云通信服务及解决方案提供商讯众股份递表

7 月 26 日，北京讯众通信向港交所递交招股书，拟香港主板 IPO 上市。星展独家保荐。

公司成立于 2008 年，作为一家综合云通信服务及解决方案提供商，致力于让通信更简单。公司主要提供三类解决方案：云通信服务、智能通信解决方案、其他通信解决方案以及配件。

按 2023 年收入排名计，讯众股份是中国最大的全栈式云通信服务提供商。讯众股份是中国最早提供云通信服务的提供商之一，也是中国少数能够提供 AI 驱动的通信服务的提供商之一。

云通信服务。讯众股份的业务核心为通信平台即服务 ( CPaaS ) ，在公司的云 CPaaS 平台上，客户可以方便地获得公司从中国主要电信运营商及其他服务提供商采购的大量综合电信资源，包括语音、短信及移动流量功能。公司的 CPaaS 亦嵌入额外的增值功能，如数据分析、隐私保护及智能路由等。讯众股份还提供联络中心软件即服务 ( 联络中心 SaaS ) ，其为一套云软件服务，使企业能够处理与客户及潜在客户的互动。

智能通信解决方案，利用软件或软硬件组合来增强组织在许多用例 ( 如市政治理和安全 ) 中的通信和连接。公司利用数据分析、云计算、边缘计算及视觉识别等各种技术，根据客户的个性化需求开发解决方案。其他通信服务及配件：主要包括专用手机、联络中心外包及视频会议解决方案。由于竞争激烈且盈利能力低，公司已策略性缩减此业务分部。

业绩方面，在 2021 年、2022 年和 2023 年，公司营收分别为 9.94 亿、8.10 亿、9.16 亿和 1.52 亿元，同期净利润分别为 7481.6 万、7466.0 万、7658.4 万和 514.8 万元。

" 科大讯飞 " 分拆的讯飞医疗递交 IPO 招股书

7 月 26 日，分拆自科大讯飞的讯飞医疗科技向港交所递交招股书，拟香港主板 IPO 上市。这是继其于 2024 年 1 月 26 日递表失效后的再一次申请。华泰、广发融资、建银国际联合保荐。

公司成立于 2016 年，作为人工智能赋能的医疗解决方案提供商，提供从健康风险预警、早期筛查、诊断、治疗及治疗效果评估、诊后管理、慢病管理的医疗全流程覆盖，并且独立开发了支撑公司产品及解决方案的人工智能技术。

根据弗若斯特沙利文的资料，讯飞医疗 2023 年的收入规模在中国医疗人工智能行业中排名第一，市场份额为 5.9%。

公司专有的讯飞星火医疗大模型，面向 300 多种医学场景应用，在专家级医学知识图谱问答、临床语言理解、医学文文件生成、疾病诊断及治疗推荐、多轮医疗对话、多模态交互等六个医学场景中的自然语言处理任务维度超越 GPT-4 Turbo。公司也是唯一一家参与制定 " 用于医疗领域的大型语言模型的技术评估体系和标准规范 " 的企业。

讯飞医疗创建了模块化医疗插件，例如建议合理用药、分析医疗报告、控制 EMR 质量、创建患者档案及标记医疗术语的功能。通过整合这些医疗插件，公司开发了特定的功能，如临床决策支持系统 ( CDSS ) 、药物推荐、智能分诊及以患者为导向的应用程序 ( 包括讯飞晓医 App 及小程序 ) ，与医疗专业人员作出决策时的心理过程较为相似。

业绩方面，在过去的 2021 年、2022 年和 2023 年，公司营业收入为 3.72 亿、4.72 亿、5.56 亿和 1.02 亿元，相应的净亏损分别为人民币 0.89 亿、2.09 亿、1.54 亿和 0.71 亿元，同期经调整净亏损分别为人民币 0.48 亿、1.11 亿、0.57 亿和 0.34 亿元。

美股 IPO 观察

当周新股上市

$Lineage ( LINE ) $ （首日 +3.56%）

$Concentra Group Holdings Parent, Inc. ( CON ) $ （首日 -4.34%）

$OrangeKloud Technology Inc. ( ORKT ) $ （首日 -2.98%）

$Nova Minerals Ltd. ( NVA ) $ （首日 -30.54%）

$ 钧御工程 ( PGHL ) $ （首日 +5.5%）

$OneStream, Inc. ( OS ) $ （首日 +34.25%）

$ 星竞威武 ( NIPG ) $ （首日 +0.22%）

下周上市

$OS Therapies ( OSTX ) $

$Actuate Therapeutics Inc ( ACTU ) $

其他递表

中国自动驾驶汽车开发商文远知行 WeRide ( WRD )

航空人力资源公司 Job Aire Group ( JAG )

香港移动和在线游戏开发商 Pyro AI ( PYRO )

加拿大化学回收技术开发商 Aduro Clean Technologies Inc. ( ACTHF )

封闭式投资公司潘兴广场美国 $Pershing Square USA, Ltd. ( PSUS ) $

小马智行传最快 9 月份赴美国上市

传获 Google 洽购要约金额高达 230 亿美元的 Wiz 坚持 IPO 计划

文远知行 WeRide 递交 IPO 招股书

7 月 26 日，广东 WeRide Inc. ( 文远知行 ) 在美国 SEC 公开披露招股书，股票代码 WRD，拟在美国纳斯达克 IPO 上市。其早前于 2023 年 2 月 23 日在 SEC 秘密递表。摩根士丹利、摩根大通、中金公司为其联席承销商

文远知行成立于 2017 年，总部位于广州，作为一家全球领先的自动驾驶科技公司，公司的自动驾驶技术是世界上最先进、商业验证最充分的技术之一，可满足从城市环境到高速公路的广泛场景。

文远知行，基于智能、多功能、经济高效且适应性强的 WeRide One 平台，提供从 L2 到 L4 的自动驾驶产品和服务，满足了包括出行、物流和环卫行业在内的最广泛开放道路上绝大多数交通需求。

公司目前运营着全球最大的自动驾驶车队之一，并一直在提供和扩大其 L4 自动驾驶服务，包括出行、物流和环卫行业。其 L4 自动驾驶车辆能够在密集的城市环境中全天候、全天候行驶。其全球影响力和无事故记录证明了其在所有天气条件和环境下运行自动驾驶车辆的能力。文远知行的自动驾驶车辆正在亚洲、中东和欧洲的 30 个城市和 7 个国家进行试运行和商业试点。

公司商业化收入主要来自 ( i ) 销售 L4 级自动驾驶汽车，主要包括机动巴士、机动出租车及机动扫地机以及相关传感器套组，以及 ( ii ) 提供 L4 级自动驾驶及 ADAS 服务，包括提供 L4 级自动驾驶运行及技术支持服务以及 ADAS 研发服务。

业绩方面，公司在 2021、2022、2023、2024 年前 6 个月收入分别为 1.38 亿、5.28 亿、4.02 亿和 1.50 亿元，同期净亏损分别为 10.07 亿、12.98 亿、19.82 亿和 8.82 亿元

香港的游戏开发商盾兵科技 Pyro AI 递交 IPO 招股书

7 月 24 日，香港游戏开发商 PYRO AI INC. ( 盾兵科技 ) 在美国 SEC 公开披露招股书，股票代码 PYRO，拟在美国纳斯达克 IPO 上市。其于 2024 年 1 月 17 日在 SEC 秘密递表。

公司主要从事手机游戏和网络游戏开发，包括游戏设计、编程和图形，并在各种平台上发行公司的手机游戏和网络游戏。公司利用 ( i ) 香港游戏行业社区的创新、创意和技术人才和能力，以及 ( ii ) 香港手机和网络游戏玩家的多元文化环境和多样化兴趣，努力为全球游戏玩家制作和营销更多具有吸引力、身临其境和有趣的手机和网络游戏类型。公司从最初作为第三方游戏的授权商发展成为公司自己游戏的开发商和所有者，公司很快将扩展我们的业务，包括公司自己的专有手机和网络平台。

盾兵科技的核心产品包括： 自有游戏开发。公司开发、营销和发行公司自己的手机和网络游戏 ; 第三方游戏授权。公司从其他游戏开发商处获得手机和网络游戏的版权，用于本地化、营销和发布；软件游戏开发服务。公司为客户提供移动和在线游戏相关的软件游戏开发服务。

业绩方面，在 2022 财年、2023 财年 ( 截止每年 6 月 30 日 ) 和 2024 财年前六个月 ( 截至 2023 年 12 月 31 日 ) ，公司收入分别为 278.47 万、486.47 万和 297.19 万美元，同期净利润分别为 15.59 万、97.95 万和 11.34 万美元。

SPAC 方面

Chain Bridge I 将与大麻疗法的创新制药公司 Phytanix Bio 合并

针对 AI 优化的高性能计算公司 Velocium, Inc. 将与 Maquia Capital Acquisition 合并

数据智能公司 Cyabra 与 Trailblazer Merger Corporation 合并

比特币驱动的纯金融服务公司 Fold 通过与 FTAC Emerald Acquisition Corp. 合并