The following article is from 新能源产业家 Author 刘然

作者 |  刘然

来源 |  新能源产业家

" 当旧市场陷入红海时，真正的颠覆者会转身走向无人之境。"

圆柱电池的跌宕历程，恰似汉迪笔下 " 第一曲线消亡前开辟第二曲线 " 的经典剧本。

曾经索尼制定出的 18650 电池曾以标准化统治消费电子、电动工具，甚至特斯拉早期电动车，但过度依赖传统场景使其被方形 / 软包电池逼入死角。

当所有人认为圆柱电池将成 " 化石技术 " 时，圆柱电池又以全极耳、干法电极、硅碳负极重构技术逻辑，并借储能、飞行器、机器人等新场景逆袭重生，并且被宝马官宣为 " 第六代动力电池 " 的核心路线。

圆柱电池真的迎来它的第二曲线了吗？

这次可能是场景 + 材料 + 结构共振带来的一次机遇。

新产业打开蓝海

在目前电池的两大主要战场，动力和储能，圆柱电池可谓落寞已久。

根据高工锂电，2023 年国内动力电池中，方形、圆柱、软包的出货量占比分别为 93.6%、3.4%、2.9%。储能电池就更不用说，除了部分户储和便携式储能以外，占大头的工商储能和大储能则是被方壳电池全部占领。

当宁德时代带领着方形电池横扫市场时，人们以为圆柱电池的将会再未来的电池技术迭代中落伍。但历史的狡黠之处在于：那些被击败的技术总会在新的沃土中重生。

在 2025 年的今天，圆柱落寞的态势嗅到了一丝变动。

在新兴产业的高速发展中，滋生了更多对电池的新场景的应用需求。除新能源汽车外，大圆柱电池在人形机器人、飞行汽车、AI 数据中心等领域需求快速增长，2024 年出货量增速突破 100%。

而圆柱凭借它的特性，在一众电池中成为最大获利者。圆柱 + 三元的组合凭借高倍率放电的特性，响应了近期热门行业的需求。

以低空经济来看，飞行汽车对于动力电池的要求极其严苛，不仅需要长续航和有效载荷，且按照工信部规划的航空锂电标准，目标能量密度需达到 400 — 500Wh/kg，远超普通电动汽车的 200 — 300Wh/kg。

另一方面，对于飞行汽车，高放电倍率能力是选择电池的重中之重。垂直升降需要较高的瞬时功率，电池需支持持续 3 — 5C 放电、峰值 7 — 10C 放电，且具备快速充电能力。

飞行汽车之外，近期热门的具身智能行业、AI 数据中心的电池备份单元（BBU）同样需要高功率与高能量密度的电池。也就是说在主要功效中，三元 + 圆柱的组合较为匹配这些新产业。

在具身智能行业，电池需紧凑适配机器人躯干圆柱，而圆柱电池因标准化尺寸和灵活布局成为机器人的主流选择，能满足具身智能行业中小型化和轻量化的特性。

圆柱结构的散热性能较好，适合模块化设计。在这一点上又符合 AI 数据中心的 BBU 需要高效率和模块化的特性。

相比之下，大方壳反而略显落寞，但这背后，不仅是产品形态的匹配差，也是材料体系的错位。

新组合的潜力

在储能时代，大方壳 + 磷酸铁锂的方案解决了储能电站的核心诉求：

大幅减少电芯数量以降低电站系统复杂度，以及降低电芯成本提升电站经济性。因此 314 的大方壳以一颗电池一度电，1w 成本 0.4 的横扫了整个大储能市场。

可以说，结构 + 材料一旦出现最佳组合，又遇到需求的东风，往往是如同星火燎原一般。这次圆柱也迎来了自己的 " 爆款 "。

业界推进已久的高镍正极体系和硅碳负极体系，都能够显著的提高能量密度和充电倍率，这类材料在充放电过程中体积膨胀较大，但圆柱结构的对称性和钢壳约束能力，可有效缓解膨胀带来的负面影响。

对比其他电池体系。方形电池多采用磷酸铁锂或高镍三元材料，但方形铝壳对膨胀的适应性较弱，且生产工艺复杂；软包电池能量密度高，但依赖铝塑膜封装，机械强度低，安全性在极端场景中受限。

此外，从圆柱电池采用钢壳封装，机械强度高，抗碰撞和挤压性能优于方形或软包电池，适合高振动、高冲击的应用场景，如飞行汽车和机器人。

而且标准 18650 圆柱电池小巧的体积带来的灵活组合的空间利用率，也能让其灵活适配目前尚未定型的机器人、飞行汽车，以及服务器机柜中的 BBU 模组，支撑智能硬件时代的电池需求。

这一说法并非空穴来风，已有多家企业已在规划投产圆柱电池。

蔚蓝锂芯在马来西亚 10GWh 的圆柱锂电池项目厂房于 2024 年 5 月封顶，2024 年 10 月进入机电安装阶段，预计 2025 年上半年投产。

且圆柱电池已为具身智能的产业开始供货，当前圆柱电池在宇树机器狗供货份额据称达 60%，并进入智元、众擎等机器人终端客户。目前开发中的 7.0Ah 电芯也旨在满足更高续航需求，适配人形机器人规模化应用。

宇树科技机器狗

而亿纬锂能的在马来西亚投资 4 亿美金的第一期工厂正是 " 国际化圆柱电池产业园 " 项目，且欧洲匈牙利基地规划 3 条动力大圆柱产线，也正在建设中。

力神开发中的 46 系列大圆柱电池（30Ah、35Ah）已建设中试线，目标覆盖电动工具、电摩及低空经济领域。其苏州基地的二期 7.3GWh 更是聚焦全极耳圆柱电池。

新场景的爆发正在重塑战场规则，圆柱电池的高倍率与标准化特性成为硬通货。这轮需求侧的革命，正在倒逼沉寂已久的大圆柱技术杀出重围。

大圆柱渐见曙光

圆柱要实现逆袭，大圆柱电池工艺的落地则是其中最硬的山头。

特斯拉 4680 电池

马斯克曾信心满满的在发布会画饼，让大众相信大圆柱电池凭借高能量密度、快充性能、安全性等优势，在中高端电动车市场被视为最优解。但之后却迎来了一次次跳票和延期，更是让特斯拉电池部门负责人   Drew Baglino   黯然离场。也让大圆柱被钉上期货电池的耻辱柱。

但事实上，除了我们熟知的特斯拉的 4680 大圆柱电池以外，多家企业都在大圆柱这个领域耕耘。

比如宝马对此的推进就不输特斯拉，过去几年，宝马和它的供应商进行了一系列大圆柱协同研发。到目前为止，宝马确定的三家大圆柱电池供应商分别是：宁德时代、亿纬锂能和远景动力（AESC）。

宁德时代和亿纬锂能将供应亚洲和欧洲的宝马工厂，而北美的供应，则是远景动力。这几家供应商在 24 年都陆续官宣了和宝马的上车计划。

按照宝马宣称，公司的大圆柱电芯即将量产，将运用到 2025 年新亮相的车型，以及 2026 起量产的新车型，电池的参数较上一代能量密度提升 20％，续驶里程增加 30％，充电速度提升 30％，可以说是让慢吞吞的欧系车电动化大跨步向前。

此外，一直在卖期货的特斯拉也掏出了不少实质性进展：

特斯拉 4680 电池（非完整版）在 2024 年装机量已达到 8Gwh，在除中国以外的全球市场上排名第 9，同比增速高达 7900%。

从工艺进程来看，目前全极耳这个拦路虎已经基本解决，但干电极工艺却依然良率极低，这也是 4680 迟迟无法量产的主要原因，根据特斯拉估算，相较于湿法，采用干法电极工艺能够减少 18% 以上的成本，以及 41% 的设备投资，但极片涂布环节失效率高达 70％～80％。

相比之下，宝马选择更稳妥的湿法工艺，将良品率稳定在 98％。

但目前特斯拉那边传来了一个好消息，正在开发四种干法正极 4680 电池变体，预计将于 2026 年推出。

也许等待技术拐点我们仍需要一点时间，但当技术迭代撞上新场景井喷，其实大圆柱的规模化导火索已被点燃。

结语

眼下高倍率大容量的圆柱还并没有形成燎原之势，就像有业内朋友笑称：圆柱电池在机器人身上目前还看不到要大功率的场景，除非是翻跟头。

根据起点研究院 ( SPIR ) 统计，2024 年大圆柱电池增长迅速，在 1-9 月里：

40 系列圆柱电池出货 0.55 亿只，同比增长 90%；

32 系列圆柱电池出货 0.8 亿只，同比增长 14.29%；

其他包括 26 系列、46 系列、60 系列、66 系圆柱电池累计出货 3.92 亿只，同比增长 70.4%。

从出货量来看，圆柱系已经开始有领跑的势头。但翻身仗今年是不是能打出来，不但得看各个厂商的落地速度，还得看需求侧对高倍率的需求是否兑现。

这场翻身仗最耐人寻味的，或许不是技术路线的胜负，而在于产业规律的无情验证：

也许就像三十年前那枚改变消费电子格局的 18650，如今在 AI 时代的黎明，新的圆柱产品们正在重写乘用车能源的剧本。

END