《科创板日报》7 月 7 日讯 今日，淘宝闪购、饿了么联合宣布，日订单数超过 8000 万，其中非餐饮订单超过 1300 万，日活跃用户超过 2 亿。

受此消息影响，港股茶饮股集体发力，截至发稿，茶百道涨超 8%，古茗涨超 7%，奈雪的茶、沪上阿姨跟涨。平台公司股价下挫，美团、阿里巴巴均下跌。拉长时间周期看，两公司已连续下跌 7 个交易日，分别累计跌超 10% 和 9%。

据悉，淘宝闪购于 5 月 2 日正式上线，5 月底日订单超 4000 万，6 月底日订单超 6000 万。上线两个月，淘宝闪购突破日订单 8000 万。淘宝闪购表示：" 接下来，我们会在 12 个月直补消费者及商家 500 亿，有效带动消费内需，为商家创造生意增量，并充分做大市场容量，破除‘内卷’式竞争。"

近期以来，各平台纷纷卷进 " 外卖大战 "，7 月 2 日，淘宝闪购宣布启动 500 亿元规模补贴计划，7 月 5 日，阿里、美团两大平台上线大量且大额优惠券进行定向狙击，大量用户涌入阿里、美团两大平台下单，导致美团一度出现宕机。

截至 7 月 5 日 22 时 54 分，美团即时零售日订单突破 1.2 亿单，其中餐饮订单已超过 1 亿单。创造历史纪录。

此前银河证券研报指出，4 月以来美团、饿了么、京东等平台分别推出大量补贴活动，带动现制茶饮订单量激增。一方面，平台流量倾斜大幅推动了头部茶饮品牌的订单量，同时，补贴经由系统转入加盟商层面，加盟商盈利状况显著改善，外卖到手率提升。另外，现制茶饮品牌价格企稳趋势仍在延续，年内客单价和杯单价有望持续提升。

华鑫证券认为，在外卖爆发利好与旺季催化下，出餐稳定、客单低、消费频次高的茶饮行业在此轮竞争中充分受益。开源证券则推断，预计平台外卖大战将进一步延展至即时零售（非餐）赛道，在流量溢出、订单过度饱和下，第三方优质配送平台有望率先受益。

也有券商持不同意见，国金证券表示，虽然茶饮短期内直接受益外卖电商平台补贴，但其景气度受平台外卖大战补贴波动。且 UE（每单外卖业务的盈利能力）受补贴改善叠加暑期旺季，促使门店供给增加，将导致行业竞争加剧，长期需关注供需变化。

另一方面，该机构指出，短期来看即时零售平台竞争仍处于白热化状态，美团此前补贴力度与其他两平台相比较弱，补贴增加则单量迅速攀升，当前用户层面的 " 补贴驱动 " 较为明显，仍待观察补贴退坡后各平台表现。