《科创板日报》7 月 8 日讯 今日，A 股算力硬件多股走强。截至午间，工业富联涨停，锐捷网络、天孚通信、新易盛等涨超 5%，浪潮信息、金信诺、中际旭创等跟涨。

消息面上，工业富联昨日盘后公告，预计 2025 年第二季度归母净利润 67.27 亿元至 69.27 亿元，同比上升 47.72% 至 52.11%。二季度公司云计算业务高速增长，整体板块营业收入同比增幅超 50%；AI 服务器营业收入同比增超 60%；云服务商服务器的营业收入同比增超 1.5 倍。公司在大客户的核心产品份额继续保持领先优势，先进 AI 算力的 GPU 模块及 GPU 算力板等产品的出货，在第二季实现显著增长。

值得一提的是，美股英伟达铜缆供应商安费诺日前股价也创下历史新高。

花旗银行近日上调英伟达目标价至每股 190 美元。分析师认为英伟达将在不断扩大的数据中心基础设施总可寻址市场（TAM）中占据更大份额。" 我们认为，仅 2025 年，主权国家的需求就可能已经贡献数十亿美元营收，到 2026 年，这一需求预计还将进一步扩大。"

另外，英伟达的 Blackwell GB200 芯片部署进度正在加快。此前关于供应链瓶颈的担忧也有所缓解，" 机架部署正以极快的速度推进 "。随着下一代 GB300 芯片的推出，分析师预计英伟达将顺利过渡，并借鉴先前平台转型的经验教训。

几天前，AI 云计算服务商 CoreWeave 宣布已收到市场首个基于英伟达 GB300 芯片的 AI 服务器系统。CoreWeave 称，GB300 NVL72 代表了 AI 推理工作负载性能的显著飞跃，与上一代 Hopper 架构相比，用户响应速度提升至高达 10 倍，每瓦吞吐量提升至 5 倍。

站在当下时点，全球云厂商的 AI 基建资本开支依旧颇为强劲，科技巨擘的 AI 军备竞赛仍无减缓迹象。

Meta、微软、亚马逊及谷歌已表示，今年将共花费 3200 亿美元于基础建设成本，多数用于兴建新的数据中心，比两年前高出两倍多。天风证券数据显示，2025 年微软、谷歌等云厂商资本开支同比增超 30%，国内阿里 / 腾讯资本开支预期超 1200 亿元 /800 亿元，AI 基建需求拉动 PCB 等底层材料产能抢装。

随着 AI 浪潮带动算力需求爆发，兴业证券认为，服务器、AI 芯片、光芯片、存储、PCB 板等环节价值量将大幅提升，建议关注高速 PCB 龙头沪电股份和深南电路、全球服务器 ODM 龙头工业富联、AI 芯片设计厂商寒武纪 -U、国产处理器龙头海光信息、封装基板厂商兴森科技、内存接口芯片龙头澜起科技、聚辰股份等；GB300 系列有望标配超级电容器，建议关注在超级电容器布局深入的江海股份。