格隆汇 7 月 8 日｜今日 A 股算力硬件板块大爆发，天孚通信涨超 13%，工业富联涨停，景旺电子、东山精密分别涨 9% 和 8%。

AI 板块 6 月以来整体修复，其中以 PCB、光模块为代表的上游算力硬件显著领涨，背后是北美云厂商重申加码 AI 资本开支、Q2 以来北美算力链业绩迎来大幅上修。最新消息显示，由于云计算业务 Q2 高速增长，收入同比增长超过 50%，工业富联预计上半年净利润最高达 121.58 亿元，同比增长 39.12%。

随着 AI 基建浪潮蓬勃发展，AI 下游应用备受关注，游戏被市场视为最具爆发力的 AI 应用端，叠加今年以来广东、浙江等多地出台新政支持游戏企业科技创新，拓展海外市场。同时 6 月有 158 款游戏版号获批，市场关注暑期的游戏市场表现。

华龙证券指出，AI 产业业绩显著优于行业整体，业绩拐点有望确立。展望下半年，推理算力需求上升趋势不变，叠加 AI 应用持续落地预期，AI 产业基本面有望持续改善。

值得关注的产品，及截至发稿涨跌幅：

AI 核心算力层：5G 通信 ETF ( 515050 ) ，+4.11%，权重股以通信设备（中兴通讯）、消费电子（立讯精密）、光模块（中际旭创）为主，同时覆盖 AI 算力硬件（工业富联、东山精密），PCB（景旺电子），兼具 5G 和 AI 双重属性。

AI 算力产业链代表：云计算 50ETF ( 516630 ) ，2.5%，权重股聚焦云计算基础设施（服务器、IDC）、企业级软件（金山办公）、AI 算力（浪潮信息），更偏向云计算全产业链布局。

AI+ 游戏产能升级：游戏 ETF ( 159869 ) ，+2.66%，成分股涵盖光线传媒（IP 优势突出）掌趣科技（休闲游戏主力）、昆仑万维（爆款游戏《梦幻星球》+AI 技术领先）、三七互娱（IP 多元化联动 + 小游戏赛道突破）。