36 氪获悉，华泰证券表示，6 月全行业景气指数有所回升，非金融行业景气指数下行斜率放缓。建议关注二季报业绩预计改善或维持高增的小金属、PCB、存储、风电、保险、火电、基建、部分大众消费品，以及独立景气周期驱动的医药（投融资 +BD）、军工（国内订单 + 军贸）、游戏（产品周期）、通信设备 / 软件等；受益于反内卷政策、景气周期有筑底迹象，且估值对下行预期计入较充分，如钢铁、煤炭、部分化工品等；出口链跟随全球制造业周期仍在下行，家电、资本品、消费电子等景气有下行压力。