网通社观察  2025 年行至过半，比亚迪、吉利、奇瑞、长安等多家车企的销量都在增长，特别是是新能源板块。同样，整个乘用车市场、新能源乘用车市场均迎来销量新高。

乘联分会数据显示，今年上半年，全国乘用车累计零售 1090.1 万辆，同比增长 10.8%。其中，新能源乘用车累计零售 546.8 万辆，增长 33.3%，在整个乘用车市场占比首次突破 50%，达到 50.16%。这意味着，新能源车的年度渗透率有望在今年突破 50%。

汽车市场 " 淡季不淡 "，这背后是 " 两新 " 政策（大规模设备更新和消费品以旧换新）的强力推动。商务部数据显示，截至 6 月底，汽车以旧换新补贴累计申请量达 412 万份，6 月单月申请量达 123 万辆，占当月私人购车比例的近七成。

半年时间，不同细分市场的燃油车和新能源车有什么变化？新能源乘用车市场有着怎样的结构又有着怎样的变化？

半年度新能源车渗透率破 50%，接下来怎么走？

新能源车增长速度，似乎势不可挡。

2024 年，新能源车的月度渗透率首次突破 50%；今年，半年度渗透率突破了 50%。

然而，新能源车份额抢夺的瓶颈已经出现。

根据乘联分会数据，从月度来看，新能源车渗透率已经连续 5 个月爬升，但是仍未能突破去年 8 月的最高点 53.7%。此外，当前新能源渗透率的爬升速度已经放缓，爬升速度不及去年同期，而在今年 1 月甚至滑落至 41.5%。

这在一定程度上说明，新能源车和燃油车各持半壁江山，已经进入相对维稳的状态。

不管是月度，还是半年度，新能源车渗透率均已突破 50%，" 油电同权 " 何时到来？

有观点认为，当下这个节点应该取消新能源车的种种特权，如购车补贴倾斜、不限号、不限购、养路费等等，如此才能让燃油车、新能源车回到公平竞争。

油电同权尚未到来，不过，新能源汽车的质量监管成为相关主管部门的重点工作部署，关于门把手、辅助驾驶、动力电池等等。

新能源车卖到了哪？

反内卷之下，汽车行业还是在上半年卷起了价格战。价格战之下，新能源车依旧保持了正增长，燃油车销量下滑。

中汽协数据显示，1-6 月，新能源乘用车国内销量 552.4 万辆，同比增长 34.3%；传统燃料乘用车国内销量 542.6 万辆，比上年同期减少 10.2 万辆，同比下降 1.8%。

再从出口端来看，1-6 月，乘用车出口 258.1 万辆，同比增长 10.3%。其中，新能源乘用车出口 101.1 万辆，同比增长 71.3%，占比达到 39.2%。

在不同细分市场，不同于传统燃料车的纺锤型结构，新能源车主销区间弱化，销量分布相对更分散。

按照价格段区分，新能源车卖得最多的是 15-20 万的车，上半年取得了 16.8% 的同比增长；在所有价格区间里，只有 2 个价格区间的销量出现了下滑。

反观燃油车，销量主要集中在 10-15 万价格区间，上半年出现 16.1% 的下滑；在所有价格区间里，只有 3 个价格区间的销量保持了增长。

再从级别区分，行业内常说 " 得 A 级车得天下 "。不管是在燃油车市场还是新能源车市场，卖得最好的都是 A 级车。而 A 级车市场，主流车型仍然是燃油车。

A 级车市场，新能源车渗透率仅有 33.98%；B 级车市场，新能源车渗透率相对高一些，来到 46.61%。

不过，在 A00 级、D 级、C 级、A0 级这几个市场，新能源车的份额均突破了 50% 的占比，多少有点 " 田忌赛马 " 的意味。

最火的增程，最低的增速？

起家增程车的理想汽车，销量快速增长，并实现了财务的扭亏为盈。增程动力，从一个 " 落后 " 技术成为香饽饽。

同样凭借增程车型实现销量增长的还有问界、零跑。去年起，埃安、小鹏、阿维塔车企纷纷跟进，规划推出增程车型。

但是，意料之外的是，在纯电、插混、增程三大细分市场中，增程车型的销量、份额、增速都是最低的。

乘联分会数据显示，今年上半年，增程式车型销量累计 53.8 万辆，同比增长 16.5%，在新能源车中占比不足 10%，增速也远不及纯电、插电两种车型。

另外，增程式动力的车型批发量还出现了下滑。今年 1-6 月新能源批发结构中：纯电动 61.4% ( 同比 +3.2% ) 、狭义插电 29.8% ( 同比 -2.4% ) 、增程式 8.8% ( 同比 -0.8% ) 。

增程，还能不能救命？是良药不是解药。各企业还需要根据自身情况对症下药。 

结语

纵观上半年，国内汽车行业几乎每个月都在发生影响行业变革的事件，详见《「卷述 2025」上半年影响车市走向大事件回顾》。

行业的长期发展终究还是要回归经营效益。尽管上半年整体销量上行，但整个汽车行业仍面临严峻挑战。1-5 月汽车行业利润 1781 亿元，同比下降 11.9%，利润率 4.3% 仍低于下游工业企业 5.7% 的平均水平，盈利压力持续。

随着相关政府主管部门加大对行业反内卷竞争的监督管理，多家车企相继承诺对供应商付款账期不超过 60 天，价格战逐渐降温，汽车行业将回归理性和价值竞争。

（图 / 文 网通社 王颖萍）