千亿光模块龙头新易盛 ( 300502.SZ ) 业绩 " 爆 " 了。

7 月 14 日晚间新易盛发布业绩预告，预计 2025 年上半年归属于上市公司股东的净利润 37 亿元 ~42 亿元，同比增长 327.68%~385.47%。业绩大涨的主要原因是，报告期内公司受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加，销售收入和净利润同比大幅增加。

受业绩利好影响，7 月 15 日，新易盛开盘大涨，10 分钟后股价涨停，涨幅 20%，成交金额超 60 亿元，每股报 157.08 元，总市值 1561 亿元。今年 4 月 9 日以来，新易盛股价累计涨幅超 200%。

同花顺显示，截至 3 月 31 日，新易盛股东人数为 11.81 万，人均持股金额 51.37 万元。

据 wind 数据，光模块（CPO）板块中，有 6 家上市公司已披露上半年业绩预告，其中 5 家公司实现了大幅增长，净利润增幅均在 50% 以上。

生成式 AI 的爆发式增长正在重塑全球算力格局。CPO 作为解决 AI 集群通信瓶颈的关键技术，其应用场景从数据中心短距互联向超算中心长距传输延伸，是未来数据中心、云计算、人工智能等领域的重要支撑。有国际权威研究机构发布报告预测，CPO 市场将从 2024 年的 4600 万美元增长至 2030 年的 81 亿美元，年复合增长率达 137%。这一增长主要受 AI 大模型和生成式 AI 的爆发驱动，AI 算力集群需要高带宽、低延迟且节能的光互联方案，以连接数百万 GPU。

另外，近日多家 AI 产业链公司陆续披露 2025 年上半年业绩预告。

PCB 环节中，生益电子 2025 年上半年扣非净利润同比最高增超 5 倍，按单季度看，公司预计第二季度实现归母净利润 3.3 亿元，创历史新高。谈及业绩增长原因，生益电子表示，公司持续优化产品结构、稳步推进产能布局调整，着力提升高附加值产品占比。

芯片设计环节中，澜起科技第二季度净利润达 6.25 亿元，报告期内，受益于 AI 产业趋势，公司 DDR5 内存接口及模组配套芯片出货量显著增长，三款高性能运力芯片销售收入大幅增长，同时产品结构优化带动毛利率提升，推动公司盈利大幅增长。

华泰证券 7 月 14 日研报表示，全球科技厂商有望加码 AI 投资，继续看好光通信投资机会：展望 2H25 及 2026 年，随着英伟达网卡起量，1.6T 光模块需求有望持续释放；长期来看，光互联有望切入 Scale up 领域，在 AI 算力价值链中的占比有望进一步提升。除光铜互联外，建议关注国产算力链交换机、AIDC、算力租赁、液冷等需求及相关标的业绩释放。

（声明：文章内容和数据仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）

编辑 | 何小桃   杜恒峰

校对 | 汤亚文

封面图片来源：视觉中国

每日经济新闻综合公开消息、财联社、科创板日报

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