文 / 瑞财经 许淑敏

四川银行把长城华西银行收入麾下了。

从长城资产挂牌长城华西银行 40.92% 股权的时候，市场已有市场称，长城华西银行将从央企属性回归地方。

如今靴子落地，成立五年的四川银行，以 43.32 亿元拿下长城华西银行的控股权，此时距离挂牌时间仅过去半个多月。

巧合的是，年初，这两家银行掌舵者均发生了变更。

1 月，四川银行董事会选举郑晔为董事长，聘任王波为行长。郑晔是 70 后，曾任工商银行宁波分行副行长、工商银行安徽省分行副行长，曾挂任四川省财政厅党组成员、副厅长。

3 月，长城华西银行收到董事长谭红的辞职报告，由 " 女将 " 高焱代为履行董事长职责，其任职资格尚需监管机构批准。高焱曾在农业银行供职，后加入长城资产，是长城资产 " 老将 "。

两位新的掌舵者，搞了一个大动作。

1+1＞2？

四川银行合并长城华西银行，市场更关注能否实现 1+1＞2 的效果。

双方规模均不大，如若进行合并，四川银行能够冲上 5000 亿资产规模量级，与广西北部湾银行、湖南银行等进入同一量级，跻身中型城商行。

截至 2025 年一季度末，四川银行资产规模为 4567.11 亿元，长城华西银行资产规模为 1562.61 亿元。

四川银行成立于 2020 年底，是以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，采取新设合并方式设立的四川省首家省级法人城市商业银行，第一大股东、实控人为四川金融控股集团，持股比例 20%。

这几年，四川银行资产规模保持较快增长，从 2021 年的 1848.2 亿元上涨至 2024 年的 4334.19 亿元。

长城华西银行对于四川银行有规模助力的作用，同时也拓展了后者的业务布局。2024 年，四川银行持证运营机构共有 147 家，主要分布在攀枝花、凉山州，而长城华西银行共有 56 家分支机构，其中在德阳地区有 36 家分支机构，其余 20 家分支机构在四川省内其他地级州市，包括成都等地。

除此之外，瑞财经发现，四川银行虽然贷款规模不断增长，但个人贷款占比始终较低。2024 年，四川银行发放贷款和垫款 2223.98 亿元，但个人贷款仅为 69.13 亿元，占比仅 3% 左右。

对比起来，长城华西银行 2024 年贷款余额为 958.56 亿元，其中个人贷款 129.17 亿元，同比下滑了 16.5%，占比 13.47%。

资产规模更小的长城华西银行，个人贷款规模却远高于四川银行。

在长城华西银行 2024 年报当中提及，其个人客户总量 168.43 万户，较年初新增 5.98 万户，增幅 3.55%。银行卡发卡总量达到 157.01 万张，较年初新增 3.49 万张，增幅 2.27%。

在两者合并以后，四川银行或能因此补充零售业务的不足。

1+1＜2？

从盈利数据来看，四川银行经营状况良好，2024 年实现营收 79.16 亿元，同比长 28.74%，归母净利润 20.31 亿元，同比增长 56.81%。

资产质量也不断改善，2024 年，四川银行不良贷款率 1.38%，较上年同期下降 0.08 个百分点，拨备覆盖率 317.57%。

但在资产规模、盈利增长之下，却显现了一些扩张后遗症。

资本的消耗加快。2021 年 -2024 年，四川银行核心一级资本充足率分别为 24.94%、17.39%、14.65%、12.28%，四年跌了 12.66 个百分点。

另外，成本保持较高水平。2021-2024 年，四川银行成本收入比分别为 45.09%、50%、45.74%、41.21%，始终高于 40%。

2024 年，四川银行业务及管理费 32.62 亿元，同比增长 16%，主要为人员增长及机构布局导致费用提升。

截至 2024 年末，四川银行在岗员工 4100 余人，较上年度的 3768 人增加了 300 多人。另外，其一年内新增机构数 11 家。

在业务管理费当中，有一项中介机构费用增长明显。2024 年，四川银行中介机构费用 1.9 亿元，同比增长了约 48%。

另一边，长城华西银行已经陷入营收、净利双降的形势。2025 年一季度，长城华西银行实现营业收入 5.16 亿元，同比下降约 1.7%，净利润 6560 万元，同比下降约 40%。其中，信用减值损失达 2.87 亿元，同比增加 37.32%。

同时，长城华西银行不良贷款率为 2.14%，较 2024 年末上升 0.11 个百分点，资产质量问题仍存。

四川银行控股长城华西银行以后，盈利质量、资产质量问题不容忽视。

更何况，两家银行均存在股东股权质押问题。此外，长城华西银行还面临着无锡金控涉及几个亿的重大诉讼，未来风险亦不容忽视。

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