财联社 7 月 16 日讯（记者 付静）800G 在内的高端光模块销售大幅增加，带动多家光模块厂商上半年业绩预喜。中际旭创（300308.SZ）今日晚间披露，预计上半年归母净利同比增长最高超 8 成、光模块业务收入同比增长最高超 9 成。

此前，新易盛（300502.SZ）、剑桥科技（603083.SH）、光迅科技（002281.SZ）、华工科技（000988.SZ）等同行业厂商均预计上半年归母净利润实现增长。其中新易盛增幅最为明显，预计 H1 实现归母净利润 37 亿元 -42 亿元，同比增幅最高达 385.47%，Q2 环比亦有 35.7%-67.5% 的增长。

中际旭创预计，今年上半年归母净利润为 36 亿元 -44 亿元，同比增长 52.64%-86.57%。Q1 净利 15.83 亿元，据此计算，Q2 净利预计 20.17 亿元 -28.17 亿元，环比增长 27.42%-77.95%。公司还单独提到了上半年光模块财务表现：扣除股权激励费用前，光模块业务实现合并净利润约 40 亿元 -49 亿元，同比增 57.02%-92.35%。

基于普遍的业绩增长，目前光模块已被部分业内人士称为 " 算力最耀眼环节 "。从二级市场表现看，受新易盛中报大幅预增利好带动，今日 CPO 概念股集体走强，新易盛斩获 20CM 涨停，天孚通信（300394.SZ）、中际旭创、剑桥科技等跟涨。

中际旭创谈及 H1 业绩增长的原因时表示，终端客户对算力基础设施持续建设、资本开支强劲增长带动 800G 等高端光模块销售大幅增加。

目前，据各上市公司说法，今年以来 800G 高速率产品销售占比持续提升，1.6T 光模块已完成项目的各项样品验证、进入小批量生产阶段。

中际旭创 6 月披露的调研纪要中提到，根据部分海外客户初步给到的指引，基于 AI 基础设施建设和传统云数据中心技术迭代的需求，预计这部分客户明年 800G 将有较大幅度增长。还有部分客户也给出了 1.6T 光模块的部署计划和需求指引，预计 1.6T 需求将在 2026 年出现快速增长。

此前光迅科技也对外称，1.6T 产品预计明年逐步上量。

值得关注的是，近期 AI 算力端重磅消息不断：上周马斯克 xAI 团队发布了号称全球最强模型的 Grok 4，其预训练计算量和推理计算能力较前代提升十倍以上，训练规模达到 Grok-2 的百倍量级。另有媒体援引产业分析称，下半年将上市的英伟达下一代 AI 服务器芯片 GB300 采用的 CPO 技术将实现高达 1.6T/bps 的芯片间传输速率，或将带来 1.6T 光模块需求的爆发。

多家上市公司普遍预计，北美 CSP 客户需求旺盛，预计进一步增加资本开支，因而明年高端光模块整体需求旺盛。招商通信则认为，本轮高增需求有望至少持续 2-3 年。