兴业证券指出，AI 浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI 芯片、光芯片、存储、PCB 板等环节价值量将大幅提升。3D 打印在消费电子领域加速渗透，折叠机铰链、手表 / 手机中框等成为潜在场景，3D 打印消费电子应用元年有望开启。端侧 AI 潜力巨大，耳机和眼镜有望成为端侧 AI Agent 的重要载体。在中美紧张局势背景下，中国大力推动国内半导体生产，加上 " 以旧换新 " 补贴计划，导致韩国 8 英寸晶圆代工厂订单激增，中国本土晶圆代工企业迅速提升全球市场份额。2024 年光刻先行，国产设备先进工艺突破持续推进；未来 3 年 " 先进工艺扩产 " 将成为自主可控主线，CoWoS 及 HBM 卡位 AI 产业趋势，先进封装重要性凸显。OLED 面板收入在 2025 年第一季度同比增长 2%，得益于 AR 眼镜、汽车、智能手表等类别出货量增长。持续看好被动元件、数字 SoC、射频、存储、封测、面板等上游领域的复苏趋势。

科创芯片 ETF 国泰跟踪的是科创芯片指数，单日涨跌幅可达 20%。该指数由中证指数有限公司编制，从科创板市场中选取涉及半导体材料、设备、设计、制造及封装测试等全产业链的芯片产业相关上市公司证券作为指数样本，以反映科创板芯片行业上市公司证券的整体表现。该指数具有较高的科技含量和成长性，能够较好地体现我国芯片产业在科技创新领域的发展态势。

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