7 月 17 日，AI 硬件方向上演 " 集体狂欢 "，CPO、PCB 概念受机构抱团追捧，其中，生益电子（688183.SH）涨 13.86%，东山精密（002384.SZ）涨 10%，胜宏科技（300476.SZ）涨 9.57%，新易盛（300502.SZ）涨超 8%，这几家公司均创出上市以来的新高。

此外，中际旭创（300308.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、剑桥科技（603083.SH）、太辰光（300570.SZ）、光迅科技（002281.SZ）亦强势上涨。

消息面，近日，英伟达（NVDA.US）创始人黄仁勋访华，为国内科技产业带来重磅利好。他表示，美国政府方面已批准将 H20 芯片销往中国，公司会尽快启动交付。

有业内人士认为，H20 恢复销售后，互联网大厂应该会积极购买。后续数据中心建设将迎来提振，这无疑对 AI 算力产业链是十足的利好。

开源证券发布研报称，此前 H20 的禁运使得国产互联网厂商 Capex 短期不确定性增加，各互联网厂商或考虑采用 B30 等替代方案进行集群搭建，需额外的验证周期，从而推迟各环节基建配套设备 / 部件的采购。当下不确定性消除，各类项目招标有望逐步重启，带动国产算力产业链订单释放。

近期英伟达股价连续攀升，创下历史新高，美东时间 7 月 16 日，英伟达收报 171.37 美元 / 股，市值高达 4.18 万亿美元，稳居全球市值最大的公司。国内算力产业链（比如光模块产商）本来就和英伟达等科技巨头过从甚密，美股的乐观情绪很快映射至 A 股，相关算力概念股集体暴涨，不少公司亦创历史新高。

业绩层面，近日，光模块龙头新易盛发布了 2025 年上半年的业绩预告，公司预计实现归母净利润 37 亿元至 42 亿元，同比大幅增长 327.68% 至 385.47%；中际旭创亦预计 2025 年上半年归母净利润为 36 亿元至 44 亿元，同比增长 52.64% 至 86.57%。盈利的暴增也进一步印证了国内算力产业链的高景气度，机构资金趋之若鹜、积极抱团。

值得注意的是，今日，AI 最大的应用端——机器人板块亦迎来大面积飙涨。

截至收盘，人气股上纬新材（688585.SH）连续录得 7 个 20CM 涨停，累计涨幅约 258%。此外，鹏鼎控股（002938.SZ）、中大力德（002896.SZ）、长盛轴承（300718.SZ）、蓝思科技（300433.SZ）、华培动力（603121.SH）均大涨。另外，和机器人密切相关的 PEEK 材料概念股亦大涨，南京聚隆（300644.SZ）跳空涨停 20%。

消息面，黄仁勋在第三届链博会开幕式上表示，AI 的下一波浪潮将是机器人系统，它具备推理与执行能力，并且能够理解物理世界，在未来十年中，工厂将由软件和 AI 驱动，协调人机协作的机器人团队，生产由 AI 所主导的智能产品。

此外，国内的人形机器人赛道的独角兽们近期异常活跃。先是智元机器人掌门人邓泰华施展资本手腕，拟控制 A 股上市公司上纬新材近 70% 股权。另有消息人士透露，宇树科技有计划奔赴科创板 IPO，这无疑激发了市场的想象力。

不少机构认为，随着成本持续走低以及性能稳步提升，人形机器人商业化进程有望进一步加速，人形机器人产业链投资机会有望爆发。

今日国产 AI 芯片概念股亦颇为强势，兆易创新（603986.SH）、芯海科技（688595.SH）、紫光国微（002049.SZ）均上涨。

有分析人士指出，H20 恢复销售，不影响国内芯片的国产化进程，事实上，在英伟达 " 缺席 " 赛场的数月里，国产芯片崭露头角，包括 AI 芯片、存储芯片等市场份额扩张，这或许也是相关概念股走强的背后原因之一。