2025 年 7 月 17 日，截至收盘，沪指涨 0.37%，报收 3516.83 点；深成指涨 1.43%，报收 10873.62 点；创业板指涨 1.76%，报收 3516.83 点。半导体材料 ETF（562590）涨 0.46%。科创半导体 ETF（588170）涨幅 0.2%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数涨 0.52%；标准普尔 500 种股票指数涨 0.54%；纳斯达克综合指数涨 0.75%。费城半导体指数涨 0.73%，美光科技跌 2.72%，ARM 涨 2.13%，恩智浦半导体涨 1.78%，微芯科技跌 0.17%，应用材料跌 1.18%。

行业资讯：

1、继 7 月 15 日英伟达宣布对华特供版 H20 算力芯片恢复供应，另一家算力巨头 AMD（超微半导体）也计划重启向中国出口 MI308 芯片。7 月 16 日，英伟达创始人兼 CEO 黄仁勋在第三届中国供应链博览会开幕式上发表演讲，表示英伟达的产品正在为当下一大批中国的创新企业和产品提供动力。

2. 据集邦咨询称， 2024 年中国 AI 服务器市场外购芯片占比约 63%，但到 2025 年，这一比例预计下降至 42%，而中国本土芯片供应商在国有 AI 芯片政策支持下，预期 2025 年占比将提升至 40%，有望与外购芯片比例平分秋色。

3. 7 月 17 日，英国《自然》杂志网站 16 日发表文章说，中国人工智能（AI）模型 Kimi K2 发布后引发轰动，世界迎来 " 又一个 DeepSeek 时刻 "。中国在 6 个月内推出第二款令人印象深刻的模型，表明这一成功并非偶然。Kimi K2 在编程方面的表现尤其出色，在 LiveCodeBench（一个专门用于评估大型语言模型编码能力的数据集）等测试中取得了高分。此外，Kimi K2 似乎还颇具写作天赋，在一些专业测试中名列前茅。目前，包括硅谷的开源社区等在内的 AI 开发者都在热议 Kimi K2。官方数据显示，其总参数规模达到了万亿级别（1T），不过由于采用混合专家架构，每次任务仅动态激活 320 亿参数，只需调用模型中相关模块，从而有助于控制所需算力。

首创证券认为，我国半导体设备国产化率仍有提升空间，建议关注半导体设备板块。在政策支持下，国内半导体产业链有望通过横向品类扩张和纵向技术互补的双轨整合，加速行业集中度提升与全产业链竞争力重构，龙头企业有望凭借资金规模优势和产业链主导权实现强者恒强。

相关 ETF：

公开信息显示，科创半导体 ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体材料 ETF（562590）及其联接基金（A 类：020356、C 类：020357），指数中半导体设备（58.6%）、半导体材料（24.1%）占比靠前，合计权重超 82%，充分聚焦半导体上游。

每日经济新闻