随着二季度公募基金调仓图谱的逐步揭开，多只业绩领跑的权益类基金操作路径愈发清晰。和众汇富统计发现，截至 7 月 16 日，在已披露二季报的公募基金中，不少绩优基金纷纷提升权益资产仓位，通过积极的大规模调仓换股，精准捕捉市场结构性机会，而科技与医药板块成为了核心配置方向。

在二季度，A 股市场整体呈现回暖态势，部分绩优基金借此东风，凭借精准布局实现了业绩与规模的双丰收。例如，长城医药产业精选混合发起式表现极为亮眼，勇夺公募基金上半年净值增长率的 " 季军 "，净值增长率高达 75.18%。与此同时，其规模也实现了惊人的 9.3 倍增幅，资产净值从一季度末的 1975 万元迅猛增长至二季度末的 2.04 亿元。仓位方面，该基金二季度末股票投资占比达 75.89%，相较于一季度末的 72.48%，提升了约 3.4 个百分点 ，对权益资产的加码意图明显。

这种提升权益资产仓位的操作并非个例。和众汇富观察发现，同泰产业升级混合 A 的股票投资占比从一季度末的 1.62% 大幅跃升至二季度末的 90.16%；同泰远见混合 A 也不甘示弱，将股票投资占比从一季度末的 78.65% 提升至二季度末的 85.74% 。从持仓结构来看，众多绩优产品的基金经理在调仓时，不约而同地将目光聚焦到科技与医药两大板块。

在科技板块，永赢科技智选混合发起 A 的基金经理任桀在今年二季度果断调整投资重心，从 " 云计算与数据中心 " 转向 " 全球云计算产业 "，其前十大重仓股更是完成了彻底的 " 大换血 "，新易盛、中际旭创、天孚通信等光通信龙头成功取代原有持仓，紧跟科技产业发展的新趋势。

医药板块同样备受青睐。和众汇富观察发现，长城医药科技六个月混合 A 在二季度积极调整持仓，将三生制药、石药集团、益方生物等医药股纳入前十大重仓股。该产品基金经理谭小兵在二季报中表示：" 整体来说，二季度的赚钱效应还是非常不错。操作上，本基金综合考虑景气度与博弈情况，基本聚焦在政策受益及海外 BD ( 商务拓展 ) 不断超预期的创新药上。"

今年以来，诸多业绩靠前的基金选择维持高仓位运作，这一策略背后有着深刻的逻辑。晨星 ( 中国 ) 基金研究中心高级分析师代景霞指出：" 基金经理实施此策略，一方面是基于对权益市场整体走势的坚定信心，以及对相关赛道的积极研判。在结构性行情中，主动权益类基金的选股优势能够得到充分发挥，更易跑出超额收益。通过集中配置高成长性领域的优质股票，基金经理相信在高仓位下也能实现良好业绩表现。另一方面，人工智能、人形机器人等科技赛道已在全球范围内形成高度共识，产业趋势与资本实现共振。基金经理普遍认为这些赛道具备高成长性，有望带来丰厚的超额收益，因此积极布局，维持高仓位以紧紧把握这一难得的机会。 "

展望后市，基金经理们普遍保持乐观态度，持续看好相关赛道的发展前景。长城医药产业精选混合发起式基金经理梁福睿认为，展望三季度，创新药领域将在管线海外授权及国内销售放量两个关键方向持续发力。管线海外授权的产业趋势有望延续，中国创新药在众多靶点的研发进度和疗效上已超越海外药企，海外药企基于补充自身管线布局的需求，与国内药企合作的意愿强烈。而国内销售预期空间的提升，则将依据季报以及医保与商保谈判结果来判断。

同泰产业升级混合 A 基金经理王秀则对下半年的机器人行业充满信心，认为下半年机器人行业将正式进入量产爬坡期。核心驱动因素包括头部厂商订单的放量、大模型技术的持续突破以及应用场景的不断实证，机器人板块的 Beta ( 市场收益 ) 机会显著，后续有望迎来爆发式增长。

总体而言，和众汇富认为二季度绩优基金对权益资产的加仓以及对科技与医药板块的重点配置，既反映了当下市场的结构性机会，也彰显了基金经理对未来行业发展趋势的精准把握。和众汇富认为投资者在关注这些绩优基金动态的同时，也需结合自身风险承受能力与投资目标，谨慎做出投资决策 。