每日经济新闻 昨天
同名的ETF,却跟踪不同的指数,区别在哪?(一)
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今年以来,不少 ETF 都进行了更名操作,很大一个原因是为了让这些 ETF 更有辨识度。

但在目前的 ETF 产品中,还有不少产品单看名称依然难以辨别差异,尤其是一些产品,名称看上去一样,实际上跟踪的指数却不一样。

接下来我们将分几期来了解一下,那些同名 ETF 以及背后跟踪的指数。

1、医药卫生 ETF

目前有 2 只 ETF 名称都是医药卫生 ETF,其中医药卫生 ETF(510660.SH),管理公司是华夏基金,该 ETF 跟踪的是上证医药卫生行业指数。

上证医药卫生行业指数是上证行业指数系列的其中之一,指数样本每半年调整一次,目前共有 50 只成分股。

再看医药卫生 ETF(159938.SZ),管理公司是广发基金,该 ETF 跟踪的是中证全指医药卫生指数。

中证全指医药卫生指数是中证全指行业优选指数系列之一,指数样本也是每半年调整一次,目前共有 111 只成分股。

对比两个指数成分股,中证全指医药卫生指数的 111 只成分股,完全涵盖了上证医药卫生行业指数的 50 只成分股。

再看两个指数的过往表现,上证医药卫生行业指数从近一年到近五年,收益都好于中证全指医药卫生指数。

2、医药 ETF

目前有 2 只 ETF 名称都是医药 ETF,其中医药 ETF(159929.SZ),管理公司是汇添富基金,跟踪的是中证医药卫生指数。

中证医药卫生指数是以中证 800 指数为样本,按中证行业分类的一级行业指数,目前共有 80 只成分股。

医药 ETF(512010.SH),管理公司是易方达基金,跟踪的是沪深 300 医药卫生指数。

沪深 300 医药卫生指数则是以沪深 300 指数为样本,按行业分类的一级行业指数,目前共有 25 只成分股。

对比两个指数成分股,中证医药卫生指数的 80 只成分股,完全涵盖了沪深 300 医药卫生指数的 25 只成分股。

再看两个指数过往表现,中证医药卫生指数从近一年到近五年,收益都稍好于沪深 300 医药卫生指数。

3、医药 50ETF

目前有 2 只 ETF 名称都是医药 50ETF,其中医药 50ETF(159838.SZ),管理公司是博时基金,跟踪的是中证医药 50 指数。

中证医药 50 指数则是从医药卫生行业中选取规模大、经营质量好的 50 只龙头上市公司证券作为指数样本,目前共有 50 只成分股。

而医药 50ETF(512120.SH),管理公司是华安基金,跟踪的是中证细分医药产业主题指数。

中证细分医药产业主题指数是中证细分产业主题指数系列之一,选取各主题类别中过去一年日均总市值最大的 50 只证券作为指数样本,若某主题证券数量少于 50 只,则将其全部纳入相应主题指数,目前也有 50 只成分股。

对比两个指数成分股,共有 25 只重合,占比在 60% 左右,各自独有的成分股都在 25 只,占比在 40% 左右。

再看两个指数过往表现,中证细分医药产业主题指数近一年和近三年的年化收益更好。而在近五年的年化收益方面,中证医药 50 指数的表现略好一点。

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