2025 年二季度，AI 应用市场的战局愈发胶着。如果说一季度是 " 场景为王 " 元年的开幕，头部玩家凭借资本与流量完成了跑马圈地，那么二季度则标志着市场从增量抢夺的 " 闪电战 "，转向存量运营的 " 阵地战 "。用户的尝鲜热情正快速转向对实用价值的刚需，向各应用提出了对留存粘性的严苛考验，单纯依靠模型概念与营销轰炸的增长神话开始褪色，真正的产品力、场景渗透与生态构建能力成为决定胜负的关键。

《每日经济新闻》联合 QuestMobile 推出《2025 年二季度 AI 应用价值榜》，基于月均下载量与月活跃用户数（MAU）两大核心指标，揭示 AI 应用 " 中场战事 " 的新变局。

数据显示，一季度冠军 DeepSeek 光环褪色，豆包在下载量方面成为领跑者，Kimi、智谱、文小言、通义等 AI 智能助手类应用月活集体下滑，可灵月活跌超 16%。而新的垂直场景跑出了黑马，在 "AI+ 办公 " 领域，ima 月活环比增长 190.2%，360 文库月活环比增幅达 134.5%；在 "AI+ 教育 " 领域，字节旗下的豆包爱学月活为 756.2 万，而作业帮旗下的快对 AI 月活更是高达 1044.4 万。一场关乎用户留存、实用价值与商业化的深水区搏斗正全面展开。

一、AI 应用 " 中场战事 "：多数 AI 智能助手月活下滑，"AI+ 办公 ""AI+ 教育 " 异军突起

1.  王座易主： 豆包以近 3000 万下载量登顶，DeepSeek 下载量大跌七成

2025 年二季度，AI 助手赛道的下载量榜首位置发生戏剧性更迭。字节跳动旗下的豆包，凭借稳健的增长策略和强大的生态协同，取代了一季度 " 断层式 " 领先的 DeepSeek，成为月均下载量的冠军，并在活跃用户规模上进一步缩小差距。

◆ 数据洞察

（1）豆包：二季度月均下载量达到 2981.3 万，位列第一，相较于第一季度有 9.5% 的增长。其 MAU 也从第一季度的 9980.5 万大幅增长 30.4%，达到 1.3 亿，稳居行业第二。MAU 与下载量的比值（下载用户的活跃转化效率）从第一季度的约 3.7 倍扩大至约 4.4 倍，显示其庞大的存量用户基础之上，用户粘性仍在增强。

（2）DeepSeek：一季度的 " 双冠王 " 在二季度出现明显回落。其月均下载量从第一季度惊人的 8111.3 万骤降至 2258.9 万，降幅高达 72.2%。尽管其 MAU 仍以近 1.7 亿的规模位居榜首，但相比第一季度的近 1.87 亿，也出现 9.3% 的环比下滑。

◆   数据解读

（1）豆包的生态优势：豆包在第二季度展现了强大的后劲，这背后是字节跳动生态流量的持续灌溉与产品场景的深化布局。特别是其在教育等垂直领域的子应用" 豆包爱学 " 表现不俗，MAU 达到 756.2 万，成功为豆包主 App 构建了高频、刚需的使用场景，形成了 " 通用平台 + 垂直爆款 " 的双轮驱动模式。这种策略不仅带来了稳定的新用户，更重要的是有效提升了用户的留存和活跃度。

（2）DeepSeek 被其他 AI 应用分流，不再是性价比之王：一方面，DeepSeek 动作寥寥，大版本更新停滞。曾被寄予厚望的 DeepSeek-R2 模型原计划 5 月初发布，但直至 7 月中旬仍未见踪影，引发市场对其技术迭代能力的质疑。

另一方面，DeepSeek" 高性价比 " 标签正在被市场一点点撕下，进一步加剧了流量的流失。阿里、字节、百度等大厂纷纷推出 API 价格更低的同类模型。蓄势待发的 "AI 六小龙 " 们通过模型更新，也开始在性能和价格上纷纷挑战起 DeepSeek 的性价比。 

QuestMobile 研究总监陈燕在接受《每日经济新闻》记者采访时分析称，DeepSeek 下滑主要源于其被其他应用接入后，用户被分流。

QuestMobile 数据显示，DeepSeek 的 App 端流量自 4 月起开始下滑。具体来看，5 月流失的 DeepSeek 用户中，6 月有 59.2% 转向使用百度 App，38.6% 转向使用豆包 App，7.0% 转向使用腾讯元宝 App。

陈燕进一步指出，DeepSeek 属于通用型智能问答产品，在办公、学习、娱乐等垂直场景对用户的深度绑定不足，这也导致其用户吸引力降低。

2. " 烧钱 " 后遗症显现：腾讯元宝、Kimi 增长模式迎大考

腾讯元宝和 Kimi 在第二季度不约而同地进入了增长的 " 冷静期 " 与 " 阵痛期 "，印证了《2025 年一季度 AI 应用价值榜》中关于 " 烧钱 " 模式不可持续的预警。

（1）腾讯元宝：月均下载量 " 腰斩 "，策略重心转向精细化运营

腾讯元宝的 MAU 在第二季度保持了微弱增长，从 2358.3 万增至 2502.5 万，增幅约为 6%，守住了行业第三的位置。然而，腾讯元宝的月均下载量在第一季度 1343.3 万的基础上大幅下跌 54% 至 617.5 万。下载量的大幅下滑与活跃用户的稳定形成鲜明对比。

这组数据清晰地表明，腾讯元宝在第一季度斥约 14 亿元巨资 " 闪电战 " 式获取用户的阶段已经结束。第二季度的策略重心已全面转向用户留存和习惯培养，这正是第一季度报告所预见的挑战。通过高频迭代、接入微信生态等方式获取的庞大用户群，如今需要通过更精细化的运营来沉淀。MAU 的稳定说明其在留存上取得了一定成效，但如何激发这部分用户的更高频使用，避免 " 下载即流失 " 成为关键。

（2）Kimi：月均下载量、MAU 均加速下滑  

如果说第一季度的 Kimi 是 " 增长失速 "，那么第二季度则进入了 " 加速下滑 " 通道，用户流失问题凸显。其月均下载量较第一季度跌 57.7% 至 352.9 万。更令人担忧的是，其 MAU 也未能守住，从第一季度的 2165.3 万下降 35% 至 1407.2 万。

Kimi 的困境是第一季度问题的延续和深化。在大幅压缩投流规模后，Kimi 在用户拉新上已无优势。当 DeepSeek、豆包、元宝等以更通用、更高性能或更低成本提供同类应用后，Kimi 在产品差异化上未能及时建立起足够高的壁垒。长文本处理能力曾是其亮点，但随着行业技术普遍进步，这一优势的护城河效应正在减弱。

Kimi 的案例为所有 AI 创业公司敲响了警钟：在缺乏持续造血能力和强大生态依托的情况下，单纯依赖融资和单一亮点的增长路径，将在巨头林立的战场上面临极大的不确定性。

3. " 双雄"格局形成，多数 AI 智能助手流量下滑

二季度的数据揭示了一个残酷的现实：市场洗牌正在提速。除了少数头部玩家外，大多数通用型 AI 助手都陷入了活跃用户下滑的困境。

◆   数据洞察

市场集中度达到了前所未有的程度。根据第二季度数据计算，在主流 AI 智能助手应用中，DeepSeek（MAU 约 1.7 亿）和豆包（MAU 约 1.3 亿）占据了该赛道近 88.9% 的月活跃用户规模，形成了 " 双寡头垄断 "。

这一格局使得其他竞争者只能在剩余约 10% 市场空间中激烈拼抢，生存压力巨大。除腾讯元宝保持了 6.1% 的平稳增长外，其余 AI 智能助手几乎全线承压。

除上文提到的 Kimi 外，智谱清言的 MAU 下降 43.0%，天工的 MAU 下降 39.2%，文小言的 MAU 下降 32.8%，通义也出现了 2.6% 的下滑。

产品同质化与用户 " 审美疲劳 "：当底层大模型能力趋同，各款 AI 助手在基础对话、问答、知识查询等功能上拉不开显著差距，便陷入了严重的同质化竞争。对于用户而言，在体验过一两款主流应用后，已没有动力去下载和频繁使用功能相似的多个应用。初期的 " 新鲜感 " 消退后，用户开始 " 用脚投票 "，向体验更好或场景更贴合的少数应用集中。

" 生态 " 与 " 场景 " 成为决胜负的关键：为何豆包和腾讯元宝的 MAU 能在洗牌中保持增长？答案在于它们超越了 " 纯工具 " 的范畴。

豆包的强劲增长，很大程度上得益于其背后字节跳动的强大生态，通过高频、刚需的场景化服务，将用户牢牢锁定在自己的生态系统内，从而带动了主应用的活跃度。

腾讯元宝的 MAU 增长则更多体现了其在第一季度巨额投入后，依托微信等社交生态进行用户留存的成果。它将 AI 产品与腾讯的其他服务和流量池深度绑定，构建了独特的用户粘性。

独立 AI 助手的生存空间被挤压：对于 Kimi、天工、智谱清言等缺乏强大生态背景和独特场景优势的独立 AI 助手而言，生存环境正变得日益严峻。它们既要面对来自巨头 " 生态军 " 的降维打击，又要满足用户日益挑剔的目光。当无法为用户提供 " 非你不可 " 的价值时，活跃度的下滑便成为难以避免的趋势。

这一趋势清晰地表明，单纯 " 聊天机器人 " 的阶段已经过去。

4. "AI+ 场景 " 冰火两重天：新风口崛起，旧热点降温

与通用 AI 助手领域格局剧变相呼应，第二季度的 "AI+ 场景 " 应用赛道同样上演了 " 冰火两重天 " 的剧情。第一季度的热点应用有的归于沉寂，有的则持续走强，同时，新的细分赛道有 " 黑马 " 开始崭露头角。

（1）营销驱动难以为继

◆   典型案例：360 旗下的纳米 AI 搜索是本季度最典型的 " 过山车 " 式应用。在第一季度，它曾以近 620% 的下载量增幅和近 1100% 的 MAU 增幅惊艳市场。然而进入第二季度，其月均下载量环比下跌 80.8%，MAU 也锐减 50%。

◆   现象解读：纳米 AI 搜索的昙花一现，深刻揭示了过度依赖创始人和营销事件驱动的增长模式的脆弱性。周鸿祎的亲自站台和创新营销在短期内吸引了大量眼球和试用用户。但当营销热度褪去，如果产品本身未能提供超越传统搜索或其他 AI 助手的独特、持续的价值，用户便会迅速流失。这表明，在 AI 时代，用户的忠诚度建立在 " 好用 " 而非 " 好听 " 之上。

（2）"AI+ 教育 " 成垂直场景 " 领跑者 "

◆  典型案例：以学习辅导为核心的 "AI+ 教育 " 应用，在用户规模和粘性上已全面超越泛娱乐及生活类应用，成为最成功的垂直场景。字节旗下的豆包爱学 MAU 为 756.2 万，而作业帮旗下的快对 AI MAU 更是高达 1044.4 万，位列总榜第五，甚至超过了热门的 AIGC 创作应用即梦 AI。

◆   现象解读：与社交、娱乐等 " 锦上添花 " 型需求不同，教育辅导是用户的刚需。这类应用成功地将 AI 能力与查难题、批改作业等高频、具体的学习任务结合，提供了明确的价值，从而获得了极高的用户粘性。它们已经从 "AI 玩具 " 进化为不可或缺的 " 学习工具 "，其庞大且稳定的用户基础，成为 AI 场景化落地的 " 压舱石 "。

（3）AIGC 创作赛道格局生变：即梦 AI 一家独大，可灵失速

◆  数据表现：第二季度见证了 AI 视频生成赛道的格局初定。第一季度，字节旗下的即梦 AI 和快手旗下的可灵 AI 还被视为并驾齐驱的强劲增长者。然而仅一个季度后，两者差距迅速拉大。

即梦 AI 延续强势增长，其 MAU 已达 959 万，环比增长超 68%，月均下载量也保持着 44.6% 的高速增长。

可灵 AI 则明显失速，其月均下载量环比下滑超过 25%，MAU 仅为 113.3 万，不足 " 即梦 AI" 的八分之一，环比下跌 16%。

◆   现象解读：即梦 AI 的成功不仅在于技术迭代，更在于其与抖音等内容生态的紧密结合，为用户提供了创作、分享、获得反馈的完整闭环。

（4）"AI+ 办公 " 需求强劲，成新增长引擎

◆   典型案例：第二季度的最大特点，是 AI 应用场景正从泛娱乐、泛聊天，向更具生产力属性的 " 工作学习 " 场景深度渗透。以 ima 和 360 文库为代表的 AI 办公类应用异军突起。其中，ima 的 MAU 环比增长率高达 190.2%，360 文库的 MAU 增幅也达到 134.5%，两者在 MAU 和下载量增长榜上均名列前茅。

◆   现象解读：这一转变标志着用户需求走向成熟。用户不再满足于将 AI 作为 " 玩具 "，而是迫切希望将其作为提升工作和学习效率的工具。AI 文档处理、知识库管理等功能，能够直接解决用户在信息处理、知识沉淀等方面的痛点，因此具备了比泛娱乐应用更高的用户价值和商业化潜力，正成为市场新的增长引擎。

二、未来展望：AI 应用市场进入 " 存量绞杀 "，生态与场景成决胜关键

《2025 年二季度 AI 应用价值榜》显示，AI 应用市场的竞争已彻底告别野蛮生长的阶段，全面进入围绕用户价值和留存的 " 存量绞杀 " 阶段。当前市场正呈现出多重关键趋势：

◆   市场的核心已从 " 如何让用户下载 "，转变为 " 如何让用户留下 "。

陈燕向每经记者表示，通过强投放带来的流量爆破有一定的局限性，不仅获客成本高昂，用户留存也面临难题。在她看来，与移动互联网时代 " 流量入口为王 " 的逻辑不同，AI 产品的价值实现更依赖于对特定场景的深度理解和全方位赋能。但需要注意的是，这并非简单的功能叠加，而是基于对用户任务链路的深度洞察，其本质是解决问题而非提供工具。

◆   "AI+ 生产力 " 成核心增长极，AI 应用能否为办公、教育等提供生产力工具，是其成功的关键试金石。陈燕指出，"AI+ 生产力 " 是一个确定的场景，尤其是 "AI+ 办公 "，其场景痛点诸多，如文档处理，数据整合等。QuestMobile 数据显示，5 月 "AI+ 办公 " 在 PC 网页端的规模达 5000 万，环比增速 12.2%。

◆   用户已完成市场教育，变得更加务实。他们会选择能解决实际问题的 "AI 工具 "，也会毫不犹豫地抛弃价值模糊、体验不佳的应用。

以 AI 社交赛道（App 端）为例，QuestMobile 数据显示，自今年 2 月起 AI 社交类 App 已出现流量滑坡。以某头部 AI 社交互动 App 为例，其 1 月用户规模为 676 万，6 月规模下滑至 353 万。除了行业重心有所转移外，此类产品退潮的关键原因是用户体验满足度上 " 不达标 "。

陈燕认为，从数据层面看，这类产品要走出 " 短期爆红、长期难留 " 的困境，一方面可以尝试借鉴游戏行业解法，将 AI 角色发展为虚拟偶像（如初音未来），通过构建内容与情感价值闭环，强化长期陪伴、个性化互动、情绪响应等体验，逐步从娱乐向 " 轻陪护 " 演进来提升用户粘性；另一方面，可以尝试产品场景的实用化延展，如 AI 生图功能，与社交平台、内容创作工具等深度结合，并通过内容衍生（短视频、周边）来提高流程和商业化变现。

◆   生态协同能力成为 AI 应用在存量竞争中突围的核心支撑。而对于没有大平台背书的 AI 应用，陈燕表示，需要避开与大厂的正面竞争，在垂直场景中找到 " 缝隙市场 "。

可以预见，2025 年下半年的 AI 应用之争将围绕 " 价值深耕 "。陈燕预测，AI 眼镜、AI 耳机、AI PC 等消费电子产品的普及将成为下阶段新爆点。根据市场观察来看，几个头部互联网集团及手机厂商都已经在去年做了提前布局，通过硬件 + 软件的结合，实现 AI 的落地。

◆   智能体（Agent）领域同样值得关注。AI 产品的真正价值在于实现复杂任务的简单处理，而智能体的概念恰恰与此对应。但智能体的爆发核心在于任务闭环能力、场景渗透能力以及生态协同（即平台 + 开发者共建）。

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每日经济新闻