上半年的首份农商行业绩预告已经出炉。

7 月 21 日，常熟银行披露公司上半年共实现营收、归母净利 60.62 亿元、19.69 亿元，两项数据同比增幅均在两位数，分别为 10.1%、13.55%；

同时资产质量整体稳定，不良贷款率较年初下降 0.01 个百分点至 0.76%，拨备覆盖率下降 10.98 个百分点至 489.53%。

信贷需求疲软、中收承压的银行业 " 寒冬 " 里，营收、净利同时维持双位数增长并不寻常，但结合历年上半年增速看，常熟银行的业绩增速也出现有所放缓。

2024 年下半年，该行利润增速放缓，最终高达 16% 的全年利润增长部分来自拨备反哺；

2025 年上半年拨备覆盖率虽保持在 489.53% 的高位，但已较年初下滑近 11 个百分点。

对于上半年代表盈利水平的净息差这一关键指标，业绩快报中尚未透露。

截至一季度，该行净息差变化仍未企稳，季末数据较上年末下降 0.1 个百分点，降幅较上年同期仍在扩大。

从已披露的有限信息看，常熟银行上半年年化总资产收益率、加权平均资产收益率分别上升 0.02 个、0.05 个百分点，同时表态 " 负债成本持续下降 "；综合来看，净息差降幅或有望企稳。

不过同时，常熟银行上半年总贷款较上年末增幅为 4.4%，低于存款增幅 4.06 个百分点，若计息负债涨幅远高于生息资产，亦有可能拖累净息差表现。

业绩预告未对资产、负债规模及具体业务收入作出公示，参考往期业绩，该行上半年业绩增长或与对公业务有关。

一季度，常熟银行业对公与零售的贷款占比分别为 38.6%、54.18%。

不过业务占比较少的对公信贷持续发力，一季度对公贷款余额较上年末增长 7.3%，同期的零售余额增幅仅为 0.24%。

常熟银行曾表示，公司坚持的 " 三农两小 " 市场定位，已形成护城河。

例如，形成以 "IPC（德国国际项目咨询公司）技术 + 信贷工厂 + 移动平台 " 为核心的 " 常银微金模式 "，通过标准化的技术流程致力于解决小微金融效益、规模、风险的 " 不可能三角 "。

截至 2024 年末，该模式累计服务小微信贷客户超 150 万户，不良贷款率长期低于 1%。