《电鳗财经》电鳗号 / 文

*ST 威尔濒临退市边缘，其收购紫江新材的消息备受关注，标的公司紫江新材曾冲刺创业板折戟。

7 月 16 日，沈雯名下控制的 A 股主板上市公司 *ST 威尔和紫江企业同时发布公告称，*ST 威尔将以 5.46 亿元现金方式向紫江企业、宁德新能源、长江晨道等 29 名股东购买紫江新材 3028.53 万股股份，合计占紫江新材总股本的 51%。

财务数据显示，2022 年至 2024 年，紫江新材归母净利润由 1.19 亿元缩水至 0.54 亿元，毛利率更是从 2020 年起便一路下滑。

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然而，交易对方却承诺，2025 年至 2027 年，紫江新材净利润分别不低于 6550 万元、7850 万元、9580 万元。这意味着标的需在 2025 年、2026 年、2027 年均实现增长。

根据《资产评估报告》，以 2025 年 3 月 31 日为评估基准日，评估机构采用资产基础法和收益法对紫江新材股东全部权益价值进行评估，并以收益法作为此次评估结论。合并报表口径下，紫江新材在评估基准日 2025 年 3 月 31 日所有者权益账面值为 5.35 亿元，评估值 11 亿元，评估增值 5.65 亿元，增值率 105.61%。

据悉，标的公司紫江新材主要从事动力储能和 3C 数码等软包锂电池用铝塑膜的研发、生产和销售，拥有国家级专精特新 " 小巨人 " 企业称号。紫江新材凭借多年生产技术与制造经验积累，成功于 2012 年自主研发铝塑膜热法工艺 并实现部分规格产品的国产化替代，逐步打破国外品牌在我国铝塑膜市场的垄断 地位，并成功与 ATL、比亚迪、欣旺达、鹏辉能源、新能安等知名锂电池厂商建立了稳定的合作关系。

*ST 威尔在公告中指出，此次交易后，紫江新材将作为上市公司核心业务板块，借助上市公司资本运作平台为自身的未来发展提供资金保障，进一步提升紫江新材的品牌与市场影响 力，增强紫江新材对高素质优秀人才的吸引力，持续进行技术升级以保持核心产品竞争优势。

另一方面，上市公司将进入成长性更强的锂电池材料行业，从而进一步优化整体业务布局，加速上市公司向新质生产力转型。

《电鳗财经》将继续关注后续发展。