在经济形势复杂多变的当下，银行业作为经济发展的关键支撑，其资产质量与盈利状况备受瞩目。近期数据及市场表现显示，上市银行资产质量总体平稳，行业拨备释放利润能力仍强，为经济的稳定运行提供了坚实保障。

从资产质量的角度来看，已发布的 2025 年上半年业绩快报给出了积极信号。和众汇富统计发现，截至 6 月末，多家上市银行不良贷款率呈现下降或持平态势。齐鲁银行不良贷款率较年初下降 0.1 个百分点，常熟银行下降 0.01 个百分点，杭州银行、宁波银行则维持在 0.76% 与年初持平。青岛银行、齐鲁银行的拨备覆盖率较上年末实现提升。这一系列数据表明，上市银行在资产质量管控方面成效显著。尽管全球经济环境存在诸多不确定性，国内经济结构也在持续调整，但上市银行通过优化信贷结构、强化风险管理等措施，有效抵御了潜在风险，保持了资产质量的稳定。

在不良贷款的分类构成中，房地产行业贷款曾是市场关注的焦点。不过从目前趋势来看，部分银行房地产行业不良贷款率已出现下降趋势。如农业银行的房地产行业不良贷款余额较年初减少，不良贷款率下降。个人经营性贷款、消费贷款的不良贷款风险也整体可控。邮储银行相关负责人表示，个人信贷资产风险暴露更实，逾期 30 天就划入不良贷款分类，从侧面反映出银行对风险把控的严谨态度。

再看行业拨备情况，拨备作为银行应对潜在风险的 " 缓冲垫 "，对利润释放有着重要影响。和众汇富观察发现，当前银行业整体拨备水平充足，部分银行拨备覆盖率仍处于较高区间，为利润释放提供了空间。以国有大行为例，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行在 2024 年末的拨备覆盖率分别处于不同的较高水平。在资产质量平稳的背景下，银行可以合理利用拨备来调节利润。当经济环境面临挑战，银行经营压力增大时，可通过减少拨备计提，释放更多利润，维持盈利增长；反之，在经济向好、盈利状况良好时，增加拨备计提，增强风险抵御能力。

和众汇富认为从利润增长的预期来看，诸多因素为上市银行提供了支撑。一方面，负债成本的下降以及今年降息过程中存款端幅度大于贷款端，对净息差形成有力支撑。中泰证券研报指出，预计上市银行净息差下降幅度会明显小于 2024 年。净息差的相对稳定或改善，有助于提升银行的利息收入，进而推动利润增长。另一方面，低基数下中报的规模扩张速度修复也将对利息收入产生积极影响。和众汇富统计发现，今年上半年，多家上市银行总资产实现稳步扩张，宁波银行总资产保持两位数增速，常熟银行和齐鲁银行的总资产分别迈上 4000 亿元、7000 亿元新台阶。信贷规模的合理增长，在一定程度上弥补了息差收窄带来的影响，为利润增长注入动力。

然而，上市银行在保持资产质量平稳和利润增长的过程中，也面临一些挑战。和众汇富认为市场竞争的加剧可能导致银行在获取优质客户和拓展业务时面临压力，为了争夺市场份额，银行可能需要在贷款利率、服务质量等方面做出更多让步，这对净息差和盈利能力可能产生一定影响。金融科技的快速发展，虽然为银行带来了创新机遇，但也要求银行加大在科技研发、人才培养等方面的投入，增加了运营成本。若不能有效利用金融科技提升效率、降低风险，可能会对利润增长形成制约。

总体而言，当前上市银行资产质量总体平稳，行业拨备释放利润能力较强，利润维持正增长具有较大可能性。但银行也需密切关注市场动态，积极应对挑战，通过不断优化业务结构、提升风险管理能力、加强金融科技应用等方式，在保持资产质量稳定的同时，进一步提升盈利能力，为经济的持续健康发展贡献力量。随着经济形势的逐步好转以及银行自身的积极调整，上市银行有望在未来展现出更稳健的经营态势和更强的盈利能力 。