去年完成股权定增 " 补血 " 近 46 亿元的汉口银行，补充了元气，可谓意气风发，但近来曝出知名股东欲 " 出货 " 的消息。

据产权交易平台披露，汉口银行 2460 万股挂牌公开转让，占该银行总股本的 0.4315%，底价 6508.7 万元，折合每股约 2.6 46 元，转让方是中国电信集团。

实际上，这已不是中国电信首次挂牌清仓汉口银行。比如去年 9 月，上述股权的挂牌转让底价曾达到 1.3 亿元，待无人接盘后，于今年 2 月中国电信将底价打 5 折，降到了 6508.7 万元，此次跟上次底价一致。

值得注意的是，今年一季度，汉口银行约 193 万股被 " 湖北国资 " 长江产业经营公司挂牌出售；汉口银行 1297.65 万股被中国移动旗下湖北通信以 4567.07 万元挂牌，折合每股近 3.52 元。

中国电信这次能否顺利 " 脱手 "，暂时还不好说。另据悉，汉口银行近 3 年末（2022 年 -2024 年）每股净资产分别是 5.37 元、5.57 元、5.68 元，今年 2 月中国电信就曾给出每股底价 2.6 46 元，这等于 " 打骨折 " 了却无人问津。

这背后，到底释放了什么信息？这要从汉口银行本身去找原因。

2024 年底，汉口银行完成了公司第五轮增资扩股，新发行股份约 8.74 亿股，参与增资股东 11 家，募资 45.86 亿元，全部用于补充核心一级资本。2025 年初，汉口银行董事会公告其注册资本已变更为约 57 亿元。

当前，中小银行忙于增资扩股不止是要满足资本充足率监管指标，更重要的是留出更多空间，在同行中保持优势，以方便信贷资产扩张，获得较好业绩回报等。

2024 年底，汉口银行资本充足率 14.38%，一级资本充足率 10.92%，核心一级资本充足率 9.3%，较此前两年末均有明显提升，而此前两年，特别是其核心一级资本充足率已逼近监管红线，若不及时内生性补充，后续压力会非常大。

对照同期末 A 股、H 股上市城商行，汉口银行的资本充足率指标算是比较不错的，正是得益于去年那次大规模增资扩股。

虽如此，汉口银行自身面临的挑战仍很大，比如不良贷款率，截至去年底已从上年底的 2.61% 飙到了 2.87%，明显增加了 0.26 个百分点，在城商行中可谓高位承压；拨备覆盖率已跌破 150% 监管红线至 148.66%，拨备下降及不足开始凸显。

截至去年底，汉口银行并表总资产 5545.9 亿元，较上年底增加了约 200 亿元。其中贷款总额 3241.59 亿元，较上年底增加不足 21 亿元；存款总额 38 91.6 亿元，较上年底增加 212 亿元。这说明去年，汉口银行的贷款增量远不如存款增量。

再看业绩，去年汉口银行实现并表营收 88.49 亿元，同比增幅 3.3%，但营业利润、总利润、归母净利均出现了下滑，其中归母净利 10.55 亿元，同比减少 3.57 亿元，降幅 25.3%。

在合规建设上，汉口银行再遭百万级罚单。今年 7 月 9 日，汉口银行因 " 未按规定履行客户身份识别义务并与身份不明的客户进行交易 " 被人民银行湖北省分行处罚 123 万元，时任汉口银行交易银行部总经理宫某华同步被罚 1.4 万元。

据相关统计，汉口银行今年内已落地罚单金额已达到了 670 万元。这意味着，该银行在合规管理制度与落实上仍需持续加强。

截至目前，汉口银行尚在上市辅导期，距 2010 年底启动辅导备案已过去了 15 年，但从目前银行排队冲击 A 股 IPO 的进程看，仍很不畅通。

自从兰州银行于 2022 年初在深交所上市后至今，银行 A 股 IPO 已有 3 年半的空窗期。这说明，A 股市场对银行 IPO 审核较以往非常严格，有瑕疵就会很麻烦。

来源：凤凰财经