作者   |   唐曜华

编辑   | 周炎炎

新媒体编辑   |   实习生 宋语菡

 7 月金融机构共收到 924 张罚单，环比大增 73.36%，合计被罚没 3.23 亿元，环比大增 105.03%。其中有 57 张罚单涉及销售违规，环比大增 2 倍。

一、7 月不同类型机构处罚情况

( 一 )   监管部门处罚力度同比激增，央行、证监会环比增幅大

从监管机构维度看，7 月国家金融监督管理总局、央行、证监会开出的罚单数量环比明显大增。外管局处罚金额环比有所回落。

央行罚没金额环比翻倍，重点处罚反洗钱履职不到位、违反支付结算管理规定、违反网络安全管理规定、违反金融科技相关规定等问题。

证监会 7 月开 49 张罚单，环比大增 113.04%，其中东海证券因投行业务违规被重罚 6000 万元，凸显监管部门对资本市场中介机构 " 看门人 " 责任的严格问责。

（二）机构类型：银行持续领跑，保险与券商环比增幅大

7 月罚单数量（924 张）和金额（32323.81 万元）均创年内次高（仅次于 1 月）。7 月处罚力度明显高于上半年月均水平，其中罚单数量较上半年月均（551 张）高 67.70%，金额较上半年月均（16284.07 万元）高 98.50%。

7 月银行、保险、券商的罚单数量环比明显大增，其中银行罚单 677 张，环比大增 80.53%。保险公司罚单 184 张，环比增 53.33%。券商罚单 13 张，环比增 85.71%，重点处罚投行业务违规、基金销售违规、投顾业务违规等。

（备注：本期报告起统计金融机构罚单时不统计财务公司）

二、7 月大额罚单

7 月金融机构共有 4 张罚单罚没金额超过 500 万元，上千万元的罚单仅一张，东海证券以 6000 万元的巨额罚单成为 7 月焦点。其违规行为主要集中在投行业务环节，在担任金洲慈航 2015 年重大资产重组项目独立财务顾问时，出具的文件存在重大遗漏和虚假记载，且在独立财务顾问业务中未勤勉尽责。证监会决定对东海证券责令改正，没收业务收入 1500 万元，并处以 4500 万元的罚款。

保险资管公司太平资产被罚款 678 万元，为金融机构 7 月第二大罚单，主要违法违规行为包括部分高管人员未经任职资格核准实际履职、保险资金投资非受托人自主管理信托产品等。相关责任人曹琦、李宏、徐钢、林剑锋、陈沫、王向阳、邓先虎、李冠莹、徐伟文、乞宁、李光耀等被警告并处罚款共计 76 万元。

还有两家银行收到央行开的大额罚单。上饶银行被罚 668.9 万元为金融机构 7 月第三大罚单，违规行为主要集中在违反反洗钱相关规定、违反收单业务管理规定、违反金融统计相关规定、违反人民币流通管理规定、违反信用信息采集 / 提供 / 查询及相关管理规定等。

重庆三峡银行被罚 559.2 万元的罚单也指向类似领域，主要违法违规行为包括违反反洗钱相关违规、违反金融统计管理规定、违反信用信息采集 / 提供 / 查询相关管理规定等。

三、7 月金融合规典型案例

1、天风证券某营业部因 " 飞单 " 被出具警示函，员工销售非天风证券发行或代销产品

2025 年 7 月 25 日，重庆证监局网站公布两张罚单，廖某林在天风证券重庆庆云路国金中心证券营业部从业期间，存在担任其他公司理财经理并向他人销售非天风证券发行或代销的产品的情况。重庆证监局对廖禄林采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。天风证券重庆庆云路国金中心证券营业部因未能有效防范相关合规风险也被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。

中国证券业协会从业人员信息公示显示，廖某林于 2022 年 4 月 7 日至 2023 年 10 月 31 日期间任职于天风证券，先后担任证券经纪人、投资顾问。现任职于西南证券担任投资顾问。

这已不是天风证券第一次因 " 飞单 " 被处罚，2022 年 11 月，天风证券杭州金城路证券营业部员工刘聪，因从业期间向他人推荐销售非天风证券发行或代销的金融产品而被罚，被浙江证监局采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

所谓 " 飞单 " 指的是，金融机构员工在从业期间，向客户销售非任职机构发行或代销的金融产品。

2、多家机构因协助发行人 " 返费 " 发行和 " 自融 " 被交易商协会处分

7 月 14 日，中国银行间市场交易商协会一口气发布五份自律处分公告。四家投资类机构和一家私募基金员工个人受到了 " 严重警告 " 或 " 警告 " 的处分。

其中北京恒瑞惠达投资管理有限公司和蒙森（上海）投资管理有限公司均被查出协助发行人 " 返费 " 发行，并收取大额服务费。上海良牧投资管理有限公司通过资产管理产品除了协助某发行人 " 返费 " 发行外，还协助该发行人 " 自融 "，并收取大额服务费。

深圳前海玖瀛资产管理有限公司则涉及违规代持，被查出根据相关方安排违规为相关方代持债务融资工具。

上述违规行为违背了发行公平、公正、公开的原则，北京恒瑞惠达投资管理有限公司、上海良牧投资管理有限公司被交易商协会予以严重警告，蒙森（上海）投资管理有限公司、深圳前海玖瀛资产管理有限公司被予以警告。

相关个人也被处罚。某私募基金管理人员赵戬也因协助发行人 " 自融 " 发行被予以警告。经查，作为银行间债券市场参与人员，赵戬根据发行人要求，开展代申购、协助寻找代投代缴机构，客观上协助发行人 " 自融 " 发行。并且，在相关债务融资工具发行上市后，安排多家机构开展 " 代持 " 交易。

四、7 月金融合规特点

1、7 月销售违规罚单大增两倍，多家银行和保险公司因误导消费者被处罚

7 月销售违规方面的罚单明显增多，据不完全统计，7 月包含 " 销售 " 或 " 误导 " 关键词的罚单有 48 张，还有 9 张罚单重点处罚 " 隐瞒与保险合同有关的重要情况 "，共有 57 张罚单涉及销售违规，环比大增 2 倍。被罚的机构类型包括银行、保险、券商、私募、消费金融公司。

整体而言，被罚较多的违规行为包括保险销售行为可回溯管理制度执行不到位、误导销售 / 宣传、保险销售从业人员通过微信朋友圈开展违规宣传、委托未取得合法资格的机构从事保险销售活动、隐瞒与保险合同有关重要情况等。

其中 17 张罚单开给银行及员工，重点处罚销售保险过程中的违规行为。其中多家大行分行均因隐瞒与保险合同有关的重要情况、保险销售行为可回溯管理制度执行不到位被罚款，邮政储蓄榆林市分行因隐瞒与保险合同有关的重要情况被罚款 7 万元。工商银行石家庄建南支行因代销保险误导销售、隐瞒与保险合同有关重要情况被罚款 10 万元，长安银行榆林分行因保险销售行为可回溯管理制度执行不到位被罚款万元。

保险公司 7 月共有 34 张罚单涉及销售违规，部分保险公司和员工因 " 保险销售从业人员通过微信朋友圈开展违规宣传 "、" 擅自印制的宣传材料中通过比率性指标与银行利率进行简单对比 " 等收到多张罚单。

多家金融机构因误导消费者被处罚，除了上述工商银行石家庄建南支行外，还有太平人寿盐城中心支公司、中国人寿淄博市高新技术产业开发区支公司、人保寿险平凉市中心支公司等机构因误导消费者被处罚。人保寿险平凉市中心支公司因存在以 " 炒停售 "" 保障最低收益 " 等为由误导欺骗消费者的问题被罚款 12 万元。浙商证券宁波中山东路证券营业部则因工作人员在销售私募证券投资基金过程中存在误导性陈述并承诺投资收益而被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。

按照原中国保监会 2012 年印发的《人身保险销售误导行为认定指引》，人身保险公司、保险代理机构以及办理保险销售业务的人员，在人身保险业务活动中，不得隐瞒与保险合同有关的重要情况，包括免除保险人责任的条款、提前解除人身保险合同可能产生的损失、万能保险 / 投资连结保险费用扣除情况等。

2、贷款资金被挪用罚单环比大增 233.33%！

据不完全统计，7 月处罚贷款资金被挪用的相关罚单多达 30 张，而 6 月仅 9 张相关罚单，环比大增 233.33%。贷款资金被挪用于办理质押贷款、偿还债务、归还他行不良贷款等用途，也有的银行流动资金贷款被挪用于固定资产投资，涉及的贷款类型包括个人贷款、公司贷款等。主要由于贷后管理不尽职、贷款管理不审慎、贷款资金支付审核及贷后检查不到位等导致贷款被挪用。

其中有 6 张罚单罚没金额超过 100 万元，还有 11 张罚单罚没金额在 30 万 -100 万之间，处罚力度不小。

五、金融机构处罚排名

从 7 月罚没金额排前十的银行来看，多家城商行罚没金额进入前十，包括上饶银行、重庆三峡银行、长安银行，合计罚没金额分别为 678.4 万元、559.2 万元、424 万元，这些银行罚单数量不多，主要由于收到了金额较大的罚单。其中上饶银行、重庆三峡银行主要由于违反反洗钱法等违法违规行为被央行派出机构重罚，长安银行因违反支付结算管理规定收到央行陕西省分行罚款 400 万元的罚单。

农商行浙江温州鹿城农村商业银行虽仅 1 张罚单，但涉及多个领域违规，包违规跨区域开展业务、信贷资金被挪用、理财业务管理不规范、投资业务整改不到位、存款业务管理不审慎、员工行为管理不到位等。

在非银机构罚没金额排名中，东海证券凭借 6000 万元的巨额罚单遥遥领先。此外多家保险公司、1 家保险资管公司、1 家消费金融公司罚没金额进入非银机构罚没金额前十。

（本文数据支持方为企业预警通）