最近最高院发布的司法解释指出，企业与牛马不管用什么形式约定不缴社保，法院都认定无效，牛马事后反悔，要求企业补缴，一告一个准

这事引起持续热议，昨天人民日报都下场发话，痛斥无良自媒体为搏眼球，误读政策、误导公众，压根不存在什么 " 全民强制社保 "

官媒指出，此次司法解释并非 " 新规 "，按我国法律规定，缴纳社保本就具有强制性，且于国于民都意义重大

原文这样写的——

于个人而言，社保是 " 生存底线 "，不是 " 可选附加项 "

于企业而言，社保是 " 未来入场券 "，不是 " 合规负担 "

于国家而言，社保是 " 社会稳定器 "，更是 " 消费催化剂 "

这意思，很明显了

虽然社保并非全民强缴，但对个人是 " 生存底线 " 啊同志，没社保活不下去，这话大家掂量掂量，已经很重了

对企业更不是什么 " 合规负担 "，那些哭穷的民企统统闭嘴，不给员工上社保本就违法，别拿 " 利润微薄 "、" 逼死企业 " 这些话来唬人，社保是未来做企业的 " 入场券 "，负担不起就关门滚蛋，没得商量

对国家是 " 社会稳定器 "，这很好理解，未来深度老龄化时代，如果很多 80-00 后都没养老金，压力全给到国家也 hold 不住

需要解释下的，是 " 消费催化剂 "

一个人没有养老、医疗、失业等后顾之忧时，会更有动力消费，而刺激消费是眼下中国经济走出困境，将来中国经济持续腾飞的关键

还是我在中国未来 10 年剧本，正在加速上演里说的，我们是全国一盘棋，所有职责部门都听中央的，一个司法解释的出台不只是司法体系内部的事，为啥早不出晚不出，就现在出？

还是为 " 反内卷 + 去产能 + 刺激消费 " 这条经济改革主线服务

在国家看来，那些给员工上社保就活不下去的 " 低附加值 " 中小民企，死了也就死了，正好缓解内卷，这就是改革的代价

……

很多人还在纠结要不要缴社保，特别是个体工商户和灵活就业人员，所有社保都要自己出，压力真心大

企业员工毕竟自己只出 1/4 强，3/4 弱都企业出了，至少明面上压力小很多

上次聊社保，有个做人事的粉丝说，社保应该能多缴就多缴，缴越多越划算，还有个已退休的大妈也这么认为

多缴多得，养老更有保障

这话……怎么说呢……

放到实际国情下，现在已退休或临近退休的 40-50-60 后是觉得真香，特别是那些工作早年 " 视同缴费 " 的机关事业单位人员，但对还有几十年才退休的 80-90-00 后来说，不确定性，有点大

10 多年前我刚入行学社保 ABC 时，无论中国还是美国的理财教科书都明确说，最好的养老金模式是个人账户积累制，多缴多得，就像美国的 401K 计划，这样更公平，参保人也更有积极性

但我国因历史原因（计划经济时代没专门设立养老金账户，所以 90 年代转轨时，体制内和企业员工直接折算工龄 " 视同缴费 "，但农民屁都没有），没法马上采用完全的个人账户积累制，只能采用过渡性的 " 统账结合 " 模式，也就是社会统筹的 " 基础养老金 "+ 多缴多得的 " 个人账户养老金 "，合一起才是发放的总和养老金

照理说，转轨都过去 30 年了，该从 " 统账结合 " 转为完全个人账户积累制了吧？

实际并没有，只是对基础养老金计发方式做了修正，进一步鼓励多缴多得

过去我一直认为，有些地方基础养老金入不敷出，动了很多还没退休的个人账户里的钱，形成严重空账，所以改革推不下去，只能继续下一代交钱养上一代的模式

这种自己不为自己养老负责，而是由下一代为上一代养老负责的现付现收制，遇到人口断崖式下跌，就压力山大了

后来我意识到，不愿从更强调 " 平等 " 的大锅饭（统筹）模式转型成更在意 " 公平 " 的完全个人账户积累制，还有个重要原因，在于我们是左派当道的社会主义国家，社保天然就有富人多出点帮穷人的社会共济职能，官方认为，" 统账结合 " 既要又要，就是最佳模式

这个底层逻辑决定了，富人社保缴越多，共济给穷人的钱越多

以上海为例，养老金个人缴费的 8% 才能计入你个人养老金账户，企业缴纳的 16% 都拿去统筹，也就是给我妈发下月养老金去了，我先替我妈谢谢诸位上海缴社保的牛马了 ~

医保也类似

个人缴纳的 2% 全进个人医保账户，企业缴纳的 10% 则根据年龄划分不同比例进个人账户

34 岁以下不划，35-44 岁划入 1%，45 岁以上划入 1.5%

逻辑是年纪越大身体越差，看病概率越高，所以医保也是天生偏向更弱势的中老年人，年纪越大，扶助力度越大

但哪怕 45 岁以上，企业和个人加起来缴纳的大部分医保费用，还是进了统筹账户，给我妈下月去社区医院配药，享受 90% 报销用了，再次替我妈谢谢诸位牛马大大了 ~

剩下失业、工伤、生育三险（上海的生育保险已合并入医保），虽然都很低，加起来不到 3%，但对我个人来说，等于全给社会作贡献了，将来不会有一分钱回报（灵活就业人员这仨小险可不参保 / 禁止参保）

那位人事只看到现在养老金计发公式是多缴多得，却忽略了还有这么多统筹成本，是我们将来享受养老金待遇前，必须额外付出的

所以我司自小宝转去广州后，参保人员只剩我和力嫂两人，虽然但是严格征收，但我俩实际还是贴着每年上海社平工资 60% 下限缴费（我司实际已是个空壳的夫妻老婆店 ~）

就这样，企业 + 个人合起来也要 2700/ 人 / 月

……

除了明面上算得清的统筹成本，还有几个不确定性，是 80-90-00 后参保时要提前考虑到的风险

在现行养老金计发规则不变的前提下，通过微调参数，也会影响我们将来能拿到的养老金

一是领取养老金的年龄

根据今年开始执行的延退政策，84 年出生的力哥也会和 76 年出生的男同胞一样，63 岁退休

但 2040 年后，会不会出台新规，再次延迟呢？

不好说，得看到时的老龄化程度和养老金支付压力……

虽然养老金能领到老死，但起始领取年龄再延迟个几年，对养老保险实际 IRR 会有很大影响，进一步降低社保养老金长期投资回报率

二是可领取养老金的最低缴费年限

根据今年开始执行的延退政策，2030 年后退休的人员，最低社保缴费年限从目前的 15 年开始提高，每年提高半年，到 2040 年后，一律提高到 20 年

但如果 2050 年退休的话，也继续执行 20 年标准吗？

不好说，得看到时的老龄化程度和养老金支付压力有多大

如果继续上升到 25 年，或更高呢？

我已缴了 18 年社保，但我从没想过满 20 年后停缴，一是医保不能断，二是缴费年限越高，基础养老金发放标准越高，三是我无法乐观相信到我退休时，最低缴费年限还能维持 20 年……

三是个人账户养老金的记账利率和计发月数

个人账户养老金发放标准很简单：个人养老账户累计储蓄额 / 计发月数

累计储蓄额取决于你那么多年共缴了多少钱，以及国家那么多年帮你理财的利息增值（个人账户记账利率）

如果未来国家队善于理财，进一步放开权益投资门槛，社保基金继续在缅 A 狂割韭菜，这个利率可能就会高一点，但想要高收益也要冒高风险，同样很难说……

不确定性更大的是 " 计发月数 "，得看到时的老龄化程度和养老金支付压力

目前 60 岁退休的计发月数是 139 个月

假如你退休时个人账户累计本利和 50W，每月拿到的个人账户养老金就是 50W/139=3597

但随着人均寿命越来越长，将来 60 岁退休时的计发月数改成 145 个月（新试点标准），到手就变成 50W/145=3448

只要微调一个数字，到手养老金瞬间缩水 4.1%

再看长远些，60 岁退休的计发月数会不会进一步上调到 151 个月，甚至 157 个月呢？

这些不确定性的主动权，都掌握在国家手里，遇到 " 微调 "，只能接受，可谓 " 敌在暗，我在明 "，" 人为刀俎，我为鱼肉 "

但讲真，我国延退进程比我原来预想的慢得多，也柔得多，毕竟考虑到社会接受程度，兹事体大，稳定压倒一切，所以没必要太担心国家将来 " 不讲武德 "，保你 " 老不死 " 还是没问题的

……

社保养老金最大价值，不在个人账户那点钱，这钱你自己拿去理财或买商业年金险，没准收益更高，也不用担心延迟退休或 " 计发月数 " 增加之类的不确定性

最大价值，在于基础养老金挂钩的是上年度全市职工平均工资

这几年负通胀，但改开 40 多年来多为高通胀，很多人心有余悸，担心通胀卷土重来

眼下是很难爬出负通胀泥潭，可 30 年后到底通胀 or 通缩，天晓得

但基础养老金的计发方式天然具有抗通胀功能，给人吃了定心丸

因为不管社会如何变，你退休后的基础养老金永远和那时的社平工资挂钩

像日本过去那样严重通缩导致工资长期冻结，你的养老金最多每年微涨，像美国这些年高通胀，工资持续涨，你的养老金也跟着涨，且比 CPI 涨幅更高一点，国家确保你到手养老金实际购买力不缩水

说到底，我们是社会主义国家，养老金天然承担维护社会公平正义的职责

你现在收入越低，混得越差，越应该咬紧牙关坚持缴社保，将来国家对你的倾斜力度越大

这是保障你晚年生活的救命稻草，即官媒说的" 生存底线 "，毕竟你也没余力再做其他养老准备，社保再不缴，就真是裸奔，将来老无所依，会死得很难看……

反之，你现在收入越高，混得越好，社保反而越不重要，它只能保你将来饿不死，想要高品质退休生活，还要有钱用那些高价的进口自费好药，必须尽早搭建自己的养老体系

社保养老金 + 企业年金 + 个人养老储蓄计划，三条腿走路

单位有企业年金的福利，应该尽可能多缴，因为不用和穷人统筹共济，现在缴的钱，将来都还是你的，划算

单位没企业年金的，只能在个人储蓄上多下功夫

激进的可以多考虑长期基金定投

保守的可以多考虑商业年金险

后者最大价值，在于确定性，几岁开始领养老金，每月 / 年能领多少，都提前锁死，童叟无欺

这恰恰是社保养老金和基金定投无法给予的

成熟的理财者，都具备风险对冲思维

股市和债市对冲，人民币和美元对冲，黄金和比特币对冲，流动资金和固定资产对冲，（夫妻双方）体制内铁饭碗和辞职创业对冲……

养老也一样

我们可以押宝 AI 时代养老问题能得到较好解决

但不能全压 AI，要是 AI 养老的商用化速度不及预期，到我们老了还派不上用场，怎么办？

所以乐观押宝 AI 的对冲面，就是悲观押宝子女，还得靠子女兜住养老最后底线

社保的对冲面，则是商业年金险

社保能托底 + 抗通胀，但不确定性很大

年金险确定性高，能提升你的养老品质，但长期利率锁死，万一 30 年后出现恶性通胀，就比较被动

两相结合，既能抗通胀，也提高了养老资产确定性

肯定有人会问，如果险司破产了咋办？哪还有你说的 " 确定性 "？

作为稳定压倒一些的社会主义国家，我国金融监管比国外更严苛，你买的内地保险比香港新加坡美国的更安全，因为国家采取 " 连坐 " 制度，任何一家险司出事了都要全行业一起擦屁股善后，再不济国家也会想办法填窟窿，比如让国寿之类的央企险司出钱 " 履行社会责任 "，所以哪怕恒大安邦暴雷了，买了他们家保险的依然安全无忧

问了下小宝，眼下还能买到的性价比最高的年金险是星海赢家

年轻时交钱，老了按月 / 年领钱，结构简单

以 30 岁男性为例，每年交 5 万，连续交 10 年，共 50 万

从 60 岁开始，每年可领 47887 元，一直领到老死

单从账面上看，活到 70.5 岁就 " 回本 " 了，再往后，活的时间越长，IRR 越高

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所有领取时间和金额，全白纸黑字写在合同上

当然，上面说的只是常规领取方式，即每年领取金额一样

对自己长寿没信心，怕享受不到高龄 bonus，反而便宜了险司，可选 " 先甜后苦 " 版，80 岁前领得多，80 岁后领得少

反之，担心长寿风险，高龄遇上高通胀，可选 " 先苦后甜 " 版，开始领得少，但越往后领得越多

力哥给自己配置的巨额年金险就是这种 " 先苦后甜 " 版领取方式，别看我现在发福了，我对自己长寿很有信心 ~

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注意，这两年持续降息，马上又要到保险集体降息的时间节点，这款产品也会在 8 月 31 号下架，不排除提前下架的可能，有需要的速度了