8 月 28 日午后，A 股三大指数涨跌分化。盘面上，CPO 光模块、PCB 等算力硬件概念再度走强，半导体芯片概念表现活跃。近期热度较高的云计算 50ETF（516630）跟随指数上涨，持仓股中，新易盛、中际旭创、中科星图、中科曙光、科华数据、拓维信息等领涨，其中新易盛涨超 7%，中际旭创涨超 6%。

消息面上，新易盛、中际旭创近期陆续发布 2025 年半年度报告。数据显示，新易盛上半年实现营收 104.37 亿元，同比增长 282.6%，实现归母净利润 39.42 亿元，同比增长 355.7%。中际旭创上半年实现营收 147.89 亿元，同比增长 36.95%；实现归母净利润 39.95 亿元，同比增长 69.40%。龙头企业业绩亮眼，再次验证行业景气度，叠加近期 " 人工智能 +" 行动意见发布、Deepsee-V3.1 问世，政策、产业端利好不断，算力板块热度持续攀升。

民生证券指出，AI 需求驱动，高端光模块加速放量助力新易盛业绩高增长。公司在数通光模块领域实力强劲，深度绑定海外头部厂商的同时持续聚焦新客户的突破，并且在前沿技术领域深度布局，未来公司有望持续受益于 AI 带来的高端光模块产品需求增长。

招商证券表示，光模块是 AI 投资中网络端的重要环节，同时受益于算力投资以及网络架构升级，中际旭创明确 2026 年 800G 和 1.6T 光模块将迎来快速放量，毛利率、净利率有持续提升空间。公司上半年推进 " 铜陵旭创高端光模块产业园三期项目 " 等募投项目的进展，进一步提升高端产品产能，可持续承接未来快速增长的光模块需求。

AI 崛起，国产算力大势所趋。公开信息显示，云计算 50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的 AI 算力含量较高，覆盖了光模块 & 光器件、算力租赁、数据中心、AI 服务器、液冷等热门算力概念。云计算 50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低的 ETF。

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