睿思网讯：8 月 28 日，中银国际发表研究报告指，中国海外 ( 00688.HK ) 上半年收入按年跌 4.3%，跌幅大于该行对公司 2025 财年下降 1.8% 的预测；毛利率收窄 4.7 个百分点至 17.4%，胜于预期；核心净利润率保持在 10.6% 的双位数水平，按年降 1.7 个百分点，但仍高于该行对公司全年预测的 8.3%。期内，核心净利润按年增 17.5% 至 87.8 亿元人民币，占该行全年预测的 57%。

该行对中国海外前景保持谨慎，维持目标价 16.71 元及 " 买入 " 评级。该行看好公司在一线城市的布局，认为其相对稳健的合同销售表现及行业领先的毛利率，均有助于锁定未入账收入。