长三角区域头部城商行上半年成绩单放榜！

作者 | 吴霜  

编辑 | 曾芳

8 月 28 日，南京银行、宁波银行、上海银行集中发布年中财报，加上此前的江苏银行，长三角，乃至全国头部城商行上年的成绩单已经披露完毕。

21 世纪经济报道记者注意到，今年上半年，在银行业整体息差缩窄、信贷需求转弱、金融业降费等问题的背景下，这四家银行均在不同层面优化经营模式，改善经营业绩，一如既往保持了营收、净利双增的表现。

今年上半年，江苏银行总资产以 4.79 万亿的规模超过北京银行，正式成为资产规模排名第一的城商行，宁波银行、上海银行总资产也在 3 万亿元以上，分别为 3.47 万亿元和 3.29 万亿元，而南京银行的资产规模也正在逼近 3 万亿元，截至 6 月末为 2.90 万亿元。

这四家长三角的头部城商行资产不仅 " 量多 "，而且还 " 质优 "，多家银行不良率在 1% 以下，好于同业平均水平。目前，不良率最低的是宁波银行，为 0.76%，江苏银行和南京银行保持一致，均为 0.84%，上海银行为 1.18%。

从营收来看，排名依次是：江苏银行 448.64 亿元、宁波银行 371.60 亿元、南京银行 284.80 亿元、上海银行 273.44 亿元。

从息差水平来看，南京银行最高，为 1.86%，其次是，江苏银行、宁波银行和上海银行，分别为 1.78%、1.76% 和 1.15%。

此外，今年上半年，资本市场也给予了这些银行较高的增长预期，尽管银行股经历了猛烈的飙升，又在年中前后出现波动，但四家城商行股价均在今年上半年延续了此前的上涨趋势，其中宁波银行涨幅最高，截至 9 月 2 日，今年以来的涨幅为 23.18%；江苏银行涨幅 16.48%；南京银行为 5.79%；上海银行为 7.57%。

资产规模大爆发

上半年，江苏和浙江地区的城商行银行的资产规模保持较高的增速，尤其是江苏银行、南京银行、宁波银行。

具体来看，江苏银行上半年的总资产增速为 26.99%，而前两年分别为 14.46%、14.77%；南京银行上半年总资产增速为 16.86%，前两年分别为 11.71%、16.22%；宁波银行上半年的总资产增速为 14.39%，前两年分别为 16.67%、16.10%。

其中，江苏银行今年上半年总资产增长超过 8000 亿元达到了 4.79 万亿元，而去年全年的资产扩张规模为 5500 亿元左右，可以看出，半年的增长已经远远超过了去年全年。其中，贷款及垫款的规模为 2.37 亿元，同比增幅为 18.79%。

宁波银行截至 2025 年 6 月末，资产总额达到 3.47 万亿元，比年初增长 11.04%，其中，贷款及垫款总额 1.67 万亿元，比年初增长 13.36%。

南京银行 2025 年 6 月末的资产总额 29014.38 亿元，比上年末增加 3100.38 亿元，增幅 11.96%。其中，贷款总额 13871.73 亿元，较上年末增加 1307.75 亿元，增幅 10.41%。

可以看出，资产规模的增长主要由贷款驱动，而贷款中，又以对公贷款为主。

以江苏银行为例，在贷款端，江苏银行企业贷款增幅显著高于零售，企业贷款规模增长约 3000 亿元达到 1.63 万亿元，而去年全年的增量约为 2000 亿元；零售贷款增长约 200 亿元达到 6955.27 亿元，增幅为 3.07%，虽然增幅较小，但规模增长也远超之前，因为去年全年零售贷款的增幅为约 200 亿元，今年上半年已经完成了去年全年的增幅。

江苏银行资产端贷款的高增的同时也拉动了企业存款规模的增长，此外，企业存款的结构也进行了调整，活期存款增量显著高于定期，也减轻了其付息压力。

具体来看，截至 6 月 30 日的企业活期存款规模为 6350.57 亿元，较去年年底的 4810.43 亿元增长约 1500 亿元，涨幅为 32.02%，相比之下，去年全年的增幅为 12.72%。而在企业定期存款方面，今年上半年增长约 1000 亿元，增幅为 15.27%。

与江苏银行类似，宁波银行在对公贷款领域也展现出突出的涨幅。截至 2025 年 6 月末，宁波银行贷款及垫款总额 1.67 万亿元，比年初增加 1971.50 亿元，增长 13.36%。其中，公司企业贷款总额 9982.04 亿元，比年初增加 1755.76 亿元，增长 21.34%；公司票据贴现余额 1396.99 亿元，比年初增加 439.99 亿元，增长 45.98%。

上半年，宁波贷款及垫款利息收入 354.46 亿元，占全部利息收入的 67.71%，同比增加 20.85 亿元，增长 6.25%。这背后的原因主要也是贷款及垫款规模增加。上半年，宁波银行贷款及垫款日均规模同比增长 19.32%，其中对公贷款日均规模同比增长 27.54%。

资本充足率亟待补充

由于资产的大幅扩张，投资者对银行资本充足率产生了担忧，银行高管也在近期的业绩发布会上进行了回应。

江苏银行行长袁军两次回答投资者关心的这一问题。他表示，近年来，江苏银行坚持把高质量发展作为首要任务，大力推动内生增长，资本充足率整体保持稳定，符合相关监管要求。下半年将着重推动资产结构优化，保持利润稳定内生积累，确保资本充足率达标趋优。

在具体方式上，他表示，江苏银行坚持内生积累为主，持续保持内源性利润稳定积累，通过优化资产负债结构，稳定净息差水平，保持良性的利润创造水平。与此同时，持续加强资本管控，落实资本新规的各项要求，在全行推广资本集约理念。再融资方面，今年两会批准发行特别国债 5000 亿元支持国有大行补充资本，建行、中行、交行、邮储四家大行相关资本补充工作已经完成。后续，江苏银行积极关注政策导向及再融资相关规定，参考同业相关做法，结合监管政策、资本需求和业务可持续发展需要等因素综合考量。

宁波银行则是在此前的投资者活动中回应了再融资和内源性增长的问题，宁波银行指出，宁波银行一致以来统筹好分红与内源性资本增长的关系，鉴于当前再融资的监管政策要求，内源性资本将为公司发展创造更大的价值。

零售失速

相比于对公业务交出的优异成绩单，各家银行的零售业务相形见绌。

在零售存款的结构方面，依旧是定期存款贡献主要规模增量，而银行 " 偏爱 " 的活期存款增幅不大。

比如，江苏银行零售端的活期存款增幅为约 80 亿元达到 1090.44 亿元；定期存款增长约 1000 亿元，达到 8393.90 亿元，增幅 16.28%。宁波银行活期对私客户存款平均余额同比增长约 200 亿元，而定期存款平均余额则增长约 500 亿元。南京银行活期储蓄存款账面余额同比增长约 10 亿元，而定期增长约 820 亿元。上海银行个人活期存款平均余额同比增长约 60 亿元，定期增长约 300 亿元。

零售贷款方面，四家银行的增速显著低于对公业务。江苏银行截至 6 月末的个人贷款余额为 6955 亿元，较上年末增长 3.07%，而对公贷款的增幅为 23.30%。

宁波银行对公贷款日均规模同比增幅为 27.54%，而个人贷款日均规模同比增长仅为 5.89%。而从总额来看，截至 2025 年 6 月末，宁波银行个人贷款总额 5353.10 亿元，比年初减少 224.25 亿元，下降 4.02%。

上海银行的个人贷款平均余额为 3935.02 亿元，同比下降 4.86%。从时点数据来看，截至 6 月末，个人贷款和垫款余额 3873.57 亿元，较上年末下降 5.81%。个人贷款不良率为 1.30%。

南京银行个人贷款余额 3319.49 亿元，较上年末增加 117.55 亿元，增幅 3.67%。此外，个人贷款不良率为 1.43%，较上年末增长 0.14 个百分点。其中，住房抵押贷款不良率有所上升，总体风险可控；消费贷款不良率较上年末小幅上升；个人经营性贷款规模有所下降，不良率略有上升；信用卡业务不良率与上年末持平。

而在财富管理业务方面，得益于上半年资本市场的回暖，各家银行手续费及佣金收入小幅增长。上半年，江苏银行实现手续费及佣金净收入 31.86 亿元，同比增长 5.15%；宁波银行手续费及佣金净收入 28.05 亿元，同比增长 4.04%；南京银行手续费及佣金净收入 28.02 亿元，同比增长 6.07%；上海银行实现手续费及佣金净收入 20.60 亿元，同比降幅 5.96%。

南京银行业务部门负责人在业绩发布会上表示，上半年，南京银行落地完成了总行零售板块组织架构改革，形成了 "1 个客群经营与管理赋能中心 +4 个核心利润单元 " 的发展布局。代销中收实现 5.5 亿元，较同期增速超 25%；全行零售贷款规模较年初增长 117 亿元，增幅 4%。

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