9 月 8 日周一，光模块 CPO、光通信等前期强势方向深度回调，中际旭创、新易盛、光库科技、天孚通信等盘中跌超 10%。相关 ETF 中，截至 11 点 11 分，光模块概念股权重占比超 51% 的创业板人工智能 ETF 华夏（159381）跌近 6%，聚焦 AI 算力龙头股的 5G 通信 ETF（515050）跌超 4%。

近期 A 股光通信板块出现显著回调。国盛证券分析认为，其核心原因更多源于市场情绪和资金动向变化，而非行业基本面的变化。光通信板块内多只龙头股自 2025 年 4 月以来累计涨幅巨大，积累了大量的获利盘。前期涌入的短线投机资金集体获利了结，导致板块整体承压回调。

后续来看，其认为，海外 AI 巨头持续加码算力基建、云厂商资本开支大幅上调及商业变现闭环的形成，均印证行业高景气度与基本面稳固，短期调整无碍 AI 驱动下光模块中长期需求逻辑，反而为布局提供良机。

相关 ETF：创业板人工智能 ETF 华夏（159381），场外联接（A 类：025505；C 类：025506）；华夏中证 5G 通信主题 ETF（515050），场外联接（A 类：008086；C 类：008087）。

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