9 月 9 日下午，光模块 CPO 等算力概念尾盘拉升，截至 14：41，创业板人工智能 ETF 华夏 ( 159381 ) 跌幅收窄至 1.97%，持仓股天孚通信、中际旭创跌幅收窄至 3% 以内，新易盛强势翻红。

据报道，OpenAI 计划大幅上调了到 2029 年的预期现金消耗，以支持 ChatGPT 背后的人工智能，报道指出，作为全球最大云服务器租户之一的 OpenAI 预计今年将消耗超 80 亿美元资金，较今年早些时候的预测高出约 15 亿美元。而 OpenAI2026 年的现金消耗将超 170 亿美元，较先前预测高出 100 亿美元，2027 年将达 350 亿美元，2028 年将达 450 亿美元。值得一提的是，此前，OpenAI CEO 山姆 · 奥特曼 ( Sam Altman ) 就曾表示，公司需要更大规模的 GPU 来扩展业务，算力的短缺导致公司有更好的模型却没法提供。OpenAI 首席财务官萨拉 · 弗莱尔 ( Sarah Friar ) 也直言 OpenAI 目前面临的最大挑战是算力短缺，公司 " 持续处于算力供应紧张状态 "。

近期随着获利资金止赢，AI 算力方向波动加剧。国盛证券分析认为，海外 AI 算力领域的大额订单与强劲需求表明，光模块行业的基本面依然稳固，AI 驱动的算力扩张周期远未结束。短期市场的情绪化调整反而为投资者提供了更优质的配置时机，中长期依旧坚定看好光模块赛道。

相关 ETF：创业板人工智能 ETF 华夏 ( 159381 ) ，场外联接 ( A 类：025505；C 类：025506 ) ；华夏中证 5G 通信主题 ETF ( 515050 ) ，场外联接 ( A 类：008086；C 类：008087 ) 。