2025 年上半年，17 家上市城商行中，有 14 家银行营收、归母净利润双增，有 3 家归母净利润实现双位数增长。从投资收益来看，有两家城商行增速在 100% 以上。有两家银行的房地产贷款占比超过 20%。

出品｜WEMONEY 研究室

文｜王彦强

2025 年上半年，A 股上市城商行交出了一份稳健的 " 期中答卷 "。

据 WEMONEY 研究室梳理，2025 年上半年，17 家上市城商行合计实现营业收入 2732.91 亿元，同比增长 5.34%；合计实现归母净利润 1183.07 亿元，同比增长 7.04%，相当于日赚 6.48 亿元。营收和归母净利润增速强于去年同期。

在 17 家城商行中，有 14 家实现营收、归母净利润双增，其中杭州银行、齐鲁银行和青岛银行的归母净利润实现双位数增长。而厦门银行和贵阳银行的营收、净利双降，兰州银行则是增利不增收。

从资产质量来看，17 家城商行的不良贷款率都在 2% 以下，整体保持稳定。其中，兰州银行、郑州银行、贵阳银行、西安银行和北京银行的不良贷款率排名前五，分别为 1.81%、1.76%、1.70%、1.60% 和 1.30%。

截至 2025 年上半年末，17 家城商行资产规模合计 30.23 万亿，较上年末增长 10.69%；合计贷款总额为 14.89 万亿，较上年末增长 10%；合计存款总额为 17.52 万亿，较上年末增长 10.01%。

净利润 15 升 2 降

3 家实现双位数增长

2025 年上半年，17 家 A 股城商行的整体业绩要好于去年同期。

在 17 家城商行中，有 14 家实现营收、归母净利润双增，有 2 家双降，有一家营收下降但归母净利润增长。

在双增的银行中，杭州银行、齐鲁银行和青岛银行的归母净利润实现双位数增长。

数据显示，2025 年上半年，杭州银行、齐鲁银行和青岛银行分别实现营业收入 200.93 亿元、67.82 亿元、76.62 亿元，同比增长 3.90%、5.76%、7.50%；实现归母净利润 116.62 亿元、27.34 亿元、30.65 亿元，同比增长 16.66%、16.49%、16.05%。

而厦门银行和贵阳银行的营收、净利双降。数据显示，2025 年上半年，厦门银行和贵阳银行的分别实现营业收入 26.89 亿元、65.01 亿元，同比下滑 7.02%、12.22%；实现归母净利润 11.58 亿元、24.74 亿元，同比下滑 4.59%、7.20%。

兰州银行上半年实现营业收入 39.21 亿元，同比下滑 1.86%；实现归母净利润 9.52 亿元，同比微增 0.87%，是那个增利不增收的银行。

从归母净利润绝对金额来看，2025 年上半年，江苏银行、北京银行和宁波银行位列前三，分别实现 202.38 亿元、150.53 亿元和 147.72 亿元。从加权净资产收益率来看，杭州银行、成都银行和青岛银行位列前三，分别为 9.5%、7.94% 和 7.88%。

从净息差来看，17 家城商行整体承压，仅有三家较上年末有所增长。这三家分别是西安银行、齐鲁银行和重庆银行，其净息差分别为 1.7%、1.53% 和 1.39%，较上年末分别增长 0.34 个百分点、0.02 个百分点、0.04 个百分点。

而长沙银行、南京银行和江苏银行的净息差排名前三，分别为 1.87%、1.86% 和 1.78%。

6 家非息收入占比超 30%

2 家投资收益翻倍增长

从非利息收入占比来看，有 6 家城商行达到 30% 以上，依次分别为南京银行、上海银行、杭州银行、苏州银行、宁波银行和青岛银行，其非利息收入占比分别为 45.06%、39.83%、34.84%、34.46%、30.77% 和 30.03%。其中，南京银行排名第一。

而兰州银行、成都银行和郑州银行的排在后三位，非利息净收入占比分别为 22.75%、20.40% 和 20.02%。整体 17 家城商行基本都在 20% 以上。

从手续费及佣金收入来看，有 5 家城商行还能保持 10% 以上增长，依次分别为长沙银行、北京银行、齐鲁银行、杭州银行和厦门银行，其手续费及佣金收入分别为 9.68 亿元、25.08 亿元、8.17 亿元、23.37 亿元和 1.98 亿元，分别同比增长 25.59%、20.40%、13.64%、10.78% 和 10.49%。

有 6 家城商行出现下滑，分别为上海银行、郑州银行、青岛银行、兰州银行、重庆银行和成都银行，其手续费及佣金收入分别为 20.6 亿元、2.34 亿元、8.07 亿元、1.53 亿元、3.65 亿元和 2.48 亿元，分别同比下滑 5.96%、11.94%、13.28%、13.49%、28.62% 和 45.15%。其中，成都银行降幅最大。

从投资净收益来看，有两家城商行的增速在 100% 以上。一个是长沙银行，其上半年投资净收益为 31.84 亿元，同比增长 118.82%。一个是郑州银行，其上半年投资收益为 12.29 亿元，同比增长 111.10%。

另外，青岛银行、西安银行、兰州银行和贵阳银行的增速也较高，其上半年投资净收益分别为 15.09 亿元、10.12 亿元、9.32 亿元、17.39 亿元，分别同比增长 93.96%、76.92%、73.23%、70.32%。

8 家贷款总额双位数增长

江苏银行总资产增长最快

2025 年上半年，17 家上市城商行合计贷款总额为 14.89 万亿，较上年末增长 10%。

其中，贷款增速排名前 5 的银行分别是西安银行、江苏银行、重庆银行、宁波银行和成都银行，贷款总额分别为 2916.87 亿元、24300.10 亿元、5006.70 亿元、16732.13 亿元和 8346.28 亿元，分别较上年末增长 22.94%、15.98%、13.63%、13.36%、12.40%。江苏银行和宁波银行的贷款规模都在万亿元以上。

另外，长沙银行、南京银行和齐鲁银行的贷款增速也保持 10% 以上。也就是说 17 家城商行中，有 8 家银行贷款增速实现双位数增长。

值得一提的是，西安银行贷款增速的大幅增长，主要来自于公司贷款的大幅增长。其 2025 年上半年，公司贷款和垫款 2009.12 亿元，较上年末增长 27.07%，在公司贷款中，租赁和商务服务业贷款位列第一，其贷款总额为 634.26 亿元，较上年末增长 56.26%。

另外，上海银行贷款总额为 14369.84 亿元，仅较上年末增长 2.22%，在 17 家城商行中排名倒数第二。

2025 年上半年，17 家上市城商行合计的存款总额为 17.52 万亿，较上年末增长 10.01%。

其中，存款增速排名前 5 的银行分别是江苏银行、重庆银行、宁波银行、成都银行和苏州银行，其存款总额分别为 25437.69 亿元、5441.36 亿元、20764.14 亿元、9834.81 亿元、4627.52 亿元，分别较上年末增长 20.22%、14.77%、13.07%、11.02% 和 10.98%。

另外，上海银行和贵阳银行分别位列城商行存款增速倒数后两位，其存款总额分别为 17813.66 亿元、4337.70 亿元，分别较上年末增长 4.17%、3.47%。

从资产总额增速来看，有 6 家城商行达到双位数增长，依次分别为江苏银行、重庆银行、北京银行、西安银行、宁波银行和南京银行，分别较上年末增长 21.16%、14.79%、12.53%、12.23%、11.04% 和 11.96%。其中，江苏银行不仅规模最大，增长也最快。

7 家不良率在 1% 以下

3 家明确中期分红

从资产质量来看，17 家城商行的不良贷款率都在 2% 以下，整体保持稳定。

其中，兰州银行、郑州银行、贵阳银行、西安银行和北京银行的不良贷款率排名前五，分别为 1.81%、1.76%、1.70%、1.60% 和 1.30%。

而南京银行、江苏银行、苏州银行、厦门银行、宁波银行、杭州银行和成都银行的不良贷款率都在 1% 以下，依次分别为 0.84%、0.84%、0.83%、0.83%、0.76%、0.76% 和 0.66%。

从拨备覆盖率来看，杭州银行、成都银行、苏州银行、宁波银行和齐鲁银行的拨备覆盖率排名前五，依次分别为 520.89%、452.65%、437.91%、374.16% 和 343.24%。

而贵阳银行、兰州银行、西安银行、北京银行和郑州银行的拨备覆盖率相对较低，分别为 238.64%、207.89%、205.7%、195.74% 和 179.2%。

整体来看，17 家城商行的不良贷款率都较上年末有所下降，一些优秀的城商行本身不良率较低，基本与上年末持平。而拨备覆盖率则整体都有所下降，仅有少数本身基数不高的城商行有所增长，如青岛银行、齐鲁银行和西安银行等。

值得一提的是，厦门银行的拨备覆盖率降幅较大，其 2025 年上半年的拨备覆盖率为 321.67%，较上年末下降 70.28 个百分点。

从分红来看，17 家城商行中，有宁波银行、上海银行和长沙银行宣布中期分红。宁波银行拟‌每 10 股派 3 元（含税）‌，分红总额 19.81 亿元；上海银行拟每 10 股派 3 元，分红总额 42.63 亿元；长沙银行拟每 10 股派 2 元，合计分红 8.04 亿元。

此外，江苏银行也在中期业绩发布会表示，2024 年股东已审议通过了 2025 年中期利润分配议案，具体方案将由董事会根据公司的盈利情况、现金流状况和中长期发展规划等决定，相关方案确定后将另行公告。

贵阳银行房贷占比超 20%

南京银行房贷占比最低

2025 年上半年，大部分城商行的房地产贷款占比都有所下降。

截至 2025 年上半年末，贵阳银行、兰州银行和上海银行的房地产贷款占比排名前三，分别为 21.91%、21.85% 和 19.77%。而郑州银行、重庆银行和南京银行房地产贷款占比较低，排在后三位，分别为 13.13%、9.61% 和 8.99%。

值得一提的是，贵阳银行的房地产贷款占比较上年末有所增长。数据显示，2025 年上半年，该行的房地产贷款占比为 21.91%，较上年末增长 1.13 个百分点。其中，公司房地产贷款为 527.63 亿元，较上年末增加 41.68 亿元；个人住房贷款为 224.73 亿元，较上年末增加 6.02 亿元。

值得注意到是，过去几年贵阳银行的房贷占比已经从 2021 年 14.50% 升至 2024 年的 20.78%。

从房地产贷款总金额来看，北京银行位列第一，房贷总金额为 4561.92 亿元。其次为江苏银行和上海银行，房贷总金额分别为 3255.7 亿元、2841 亿元。而重庆银行、西安银行和厦门银行的房贷总金额较低，分别为 479.36 亿元、409.88 亿元和 290.22 亿元。

从个人住房贷款占比来看，北京银行、齐鲁银行和青岛银行排名前三，分别为 13.87%、13.67% 和 12.59%。

整体来看，大部分城商行的房地产贷款主要以个人住房贷款为主，占比超过 8 成，且不良率较低，低于 2%。仅有少数城商行，如郑州银行的房贷不良率偏高，其 2025 年上半年的房地产不良贷款率为 4.32%。