注 : 财联社 VIP 为内容资讯产品，并非投资建议。以下内容仅为资讯价值展示非对相关公司的推荐建议，非未来走势预测。投资有风险，入市需谨慎

  市场热点一 芯片

中国银河证券研报称，虽然短期内半导体板块波动明显，但资本开支提速拉动产业，半导体行业高景气周期有望延续，此外，长期来看，由 AI 商业化加速和国产化驱动的长期成长性依然坚实。

《财联社早知道》：今日复盘 + 明日前瞻，精选更有价值的交易资讯。

9 月 10 日 21:07《财联社早知道》指出 CFM 称四季度存储市场价格将迎来全面上涨，机构称行业进入明显的趋势向上阶段，提及香农芯创在高端存储领域历经多年耕耘，现已形成 " 分销 + 产品 " 一体两翼的发展格局。其在 9 月 11 日收获 20cm 涨停。

《九点特供》：盘前必读的特供早报。

9 月 10 日 08:16《九点特供》追踪到寒武纪近 40 亿元定增获批，拟加码智能芯片等赛道，指出 DeepSeek-V3.1 模型的发布为国产 AI 芯片产业链带来了战略性机遇，AI 芯片替代进程有望提速，提及万通发展、东芯股份。9 月 11 日，东芯股份涨 11.8%，万通发展涨停。

《金牌纪要库》：精粹专家视角，传递市场先声。

财联社 VIP《金牌纪要库》特联合蜂网火线直连 " 碳化硅 " 行业专家，探究该材料目前的应用场景以及未来市场拓展潜力。栏目快速发布文章指出：在先进封装中，将硅换成碳化硅可以显著提升系统的散热能力，同时允许更小尺寸以提升整体功率密度，且有助于提高信号传输效率。文章提及天岳先进、铂科新材在内的多家碳化硅相关的上市公司，截至 9 月 11 日收盘，天岳先进区间最高涨幅达 17.28%，铂科新材区间最高涨幅达 12.47%。

《风口研报》：提前挖掘 " 超预期 "，捕捉下一个市场 " 风口 "！

9 月 7 日 20:21《风口研报》精选 " 碳化硅 " 主题研报并加以梳理，引用分析师观点指出：AI 芯片急剧增长的功率密度对目前主流的 CoWoS 封装技术提出了严峻的散热挑战，碳化硅晶体高达 500W/mK 的热导率远超硅的约 150W/mK，这一物理特性使其成为解决高功率芯片散热瓶颈的理想材料；在碳化硅应用于先进封装的趋势下，产业链的价值重心预计将高度集中在上游的衬底材料环节，天岳先进在全球市场的份额已达到 22.8%，并成功推出了 12 英寸晶圆。9 月 11 日，天岳先进大幅拉升，4 日最高 17.28%。

  市场热点二  算力

消息面上，OpenAI 据悉已签署一项协议，将在大约五年内向甲骨文购买价值 3000 亿美元的算力。甲骨文昨晚收盘大涨 36% 创纪录新高，市值单日暴增约 2500 亿美元。

《电报解读》：快速推送重要资讯独家深度解析。

9 月 9 日 14:28《电报解读》追踪到 " 杭州设立年度 2.5 亿元规模的算力券 "，随即发文梳理算力产业链投研逻辑：AI 在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位，中短期存在筹码切换的波动压力，国产算力链受国内需求拉动陆续补涨，本文提及协创数据已在上海、北京和杭州等地搭建了算力研发体系，并将继续增加算力研发相关的人力和资源投入，为公司算力数据中心持续提供坚实的技术支持。协创数据持续走高，3 日最高涨 21.27%。

9 月 10 日 10:41《风口研报》精选 " 东材科技 " 公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：公司的核心看点在于高端树脂需求迎来量价双驱，东材科技依托在高频高速树脂领域的技术积累与量产能力，成功进入台光、台耀、生益、斗山等全球主流 CCL 厂商体系；此外，公司已形成 3700 吨双马来酰亚胺（BMI）树脂和 1200 吨活性酯树脂的稳定产能，此外仍在积极扩产。9 月 11 日，东材科技收获涨停，2 日最高 15.62%。

《风口研报》：提前挖掘 " 超预期 "，捕捉下一个市场 " 风口 "！

9 月 9 日 13:22《风口研报》精选 " 威尔高 " 公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：公司是全球电源龙头企业台达电子的核心 PCB 供应商，而台达又是英伟达 AI 服务器电源的主要供应商，公司因此处于产业链的有利位置；随着 AI 服务器需求的放量，公司不仅有望在订单数量上实现增长，更能通过供应技术要求更高、价值量也更高的升级版 PCB 产品，实现 " 量价齐升 " 的成长逻辑。威尔高近日持续拉升，3 日最高 12.72%。

9 月 10 日 20:19《风口研报》精选 " 四会富仕 " 公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：公司的 PCB 产品广泛应用于机器设备的电机及驱动器、PLC 以及汽车的转向马达、T-box 等核心部件。目前，公司已通过霍尼韦尔、科尔摩根、禾川等客户，为具身机器人关节模组提供 PCB 及 PCBA 产品。同时，公司凭借持续的研发投入与技术创新，已成功切入光模块等新兴领域。其创新工艺突破了 800G 光模块 PCB 在精度与散热方面的高标准要求，并已实现小批量订单交付，展现了公司在新应用领域的拓展能力。9 月 11 日，四会富仕收获 20cm 涨停。

  市场热点三  卫星互联网

消息面上，三大运营商竞逐卫星通信赛道。中国移动正在申请卫星移动通信业务经营许可，目前该申请已进入审核流程。9 月 8 日，工信部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可。目前，中国联通已火速上线手机直连卫星业务。

《风口专家会议》：专家火线解读，透视风口行业。

9 月 9 日 19:00，财联社 VIP《风口专家会议》邀约专家解读 " 深空经济 " 发展重要性和相产业链情况时候，提及上海沪工。公司业务涉及卫星制造相关。

《财联社早知道》：今日复盘 + 明日前瞻，精选更有价值的交易资讯。

9 月 9 日 21:08《财联社早知道》追踪到华为技术有限公司申请的 " 一种卫星通信方法、系统以及电子设备 " 专利公布，指出目前我国卫星互联网进入密集组网期，提及上海沪工。

其在 9 月 11 日收获涨停。

注：财联社 VIP 为内容资讯产品，并非投资建议。以下内容仅为资讯价值展示非对相关公司的推荐建议，非未来走势预测。投资有风险，入市需谨慎。

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