近日，核电概念再度成为市场热点，杭州高新、上海建工、沃尔核材等多只相关个股纷纷走强。

市场普遍认为，在 " 双碳 " 目标逼近、基荷电源稀缺、政策红利密集落地的多重共振下，核电板块正由 " 周期复苏 " 迈向 " 长景气通道 "，新一轮价值重估已然开启。

核电政策利好不断

核电指的是利用核反应中释放的热能进行发电的形式，具有安全、清洁、低碳、高能量密度的特点，在全球清洁能源转型、应对气候变化和实现碳达峰碳中和目标中发挥着不可替代的作用，发展核电已成为国际社会应对气候变化和保障能源安全的重要共识。

作为基荷能源，核电具有持续、稳定提供电力的能力，能够有效缓解风电、光伏等间歇性新能源对电网系统造成的波动性冲击。核电与可再生能源并非简单替代关系，而是互补协同、共同发展的关系。核电可以为基础负荷提供稳定支撑，从而有效促进大规模新能源的并网和消纳，在构建以新能源为主体的新型电力系统中发挥越来越重要的作用。

近期，政策层面再次释放积极信号。据工信部网站 9 月 12 日消息，工业和信息化部、市场监管总局、国家能源局对外发布《电力装备行业稳增长工作方案 ( 2025 — 2026 年 ) 》 ( 以下简称《方案》 ) 。

《方案》提出通过提升装备供给质量、扩大国内有效需求、积极开拓国际市场、加快装备推广应用、强化标准支撑引领、优化行业发展环境、推动数字化绿色化转型、强化产业链协同等 8 项举措，夯实电力装备行业增长基础。

工信部有关负责人表示，三部门通过制定《方案》，统筹好供给和需求、发展和治理、当前和长远，充分调动重点地区、重点企业积极性，发挥电力装备等重点行业带动作用，为稳增长提供坚实基础，努力实现工业经济发展主要预期目标。

除此之外，在 9 月 5 日举行的 2025 年核能公众沟通交流大会上，中国核能行业协会常务副理事长曹述栋表示，我国的核能事业迎来了难得的发展机遇期，连续四年每年核准 10 台机组建设，预计 2030 年核电在运装机达到 1.1 亿千瓦。

在国际层面，核电政策同样出现积极转变。今年 6 月 10 日，世界银行宣布解除长期以来对核电项目提供资金的禁令，这一重大政策调整为现有核反应堆寿命延长以及发展中国家开发小型模块化核反应堆 ( SMR ) 打开了融资大门。

世界银行预计，到 2035 年，发展中国家电力需求将增长一倍以上，需要扩大负担得起、稳定的电力供应，届时来自发电、电网和储能方面的投资将从眼下的 2800 亿美元增加到约 6300 亿美元。

更引人注目的是，亚马逊等科技和工业用电巨头也联合签署承诺，认为到 2050 年全球核电规模应达到目前的三倍，显示出企业对核电未来发展的强烈信心。

核电相关概念股

核电产业的快速发展，带动了从上游核燃料供应、中游设备制造到下游电站运营与建设的全产业链协同进步。随着核电项目核准进度的加快和装机容量的持续提升，各个环节的相关企业都有望持续受益。相关概念股：

华源证券此前发布研报认为，在全球能源结构加速转型、核电复兴重新进入政策核心的大背景下，铀浓缩作为核燃料循环中的关键中游环节，正逐步从传统 " 冷门 " 走向地缘博弈下的 " 战略高地 "。

中信证券此前研报建议关注：1 ) 竞争格局稳定、附加值高的核岛设备环节中的压力容器、蒸汽发生器、核主泵以及核泵轴承等；2 ) 产品矩阵不断完善，单位价值量有望进一步提升的核电阀门环节；3 ) 技术有望实现突破，国产替代前景广阔的乏燃料储运设备环节；4 ) 核电运营；5 ) 核燃料；6 ) 核电建设。